持股超5%的上市公司達(dá)11家，市值合計(jì)約3200億元，大基金持股市值約350億元，包括中芯國(guó)際、三安光電等

4月18日，正值資本市場(chǎng)熱捧芯片概念股之時(shí)，太極實(shí)業(yè)大漲6.63%，引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。有傳言稱(chēng)，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)基金(即“大基金”)已經(jīng)舉牌，對(duì)此，太極實(shí)業(yè)對(duì)外回應(yīng)稱(chēng)，如果存在持股超5%的情況，會(huì)及時(shí)公告。

一個(gè)橫掃資本市場(chǎng)領(lǐng)域的國(guó)家資本浮出水面。因股東實(shí)力強(qiáng)大、以扶持中國(guó)本土芯片產(chǎn)業(yè)為使命，大基金在資本市場(chǎng)地位重要。舉牌太極實(shí)業(yè)雖未被證實(shí)，但其已在市場(chǎng)展開(kāi)大規(guī)模布局。

據(jù)新京報(bào)記者不完全統(tǒng)計(jì)，兩年多時(shí)間，大基金僅持股超5%以上的上市公司就達(dá)11家，市值合計(jì)約3200億元規(guī)模，大基金持股市值約350億元。

新京報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，大基金對(duì)上市公司并非簡(jiǎn)單的財(cái)務(wù)投資者，已躍居某些公司第一大股東。憑借頻頻資本運(yùn)作，大基金投資的股票市值迅速膨脹，享受了巨額浮盈。

掃貨資本市場(chǎng)，在11家上市公司持股超5%

2014年9月，在工信部、財(cái)政部的指導(dǎo)下，國(guó)家集成電路產(chǎn)業(yè)投資基金正式設(shè)立，其成立目的是為了扶持中國(guó)本土芯片產(chǎn)業(yè)，以減少對(duì)國(guó)外廠(chǎng)商的依賴(lài)，該基金被認(rèn)為承載了扶持中國(guó)企業(yè)在集成電路市場(chǎng)上趕超歐美的使命。

成立之后的大基金一直頗為低調(diào)。據(jù)今年3月媒體報(bào)道，大基金總裁丁文武表示，截至2017年底大基金累計(jì)有效決策投資67個(gè)項(xiàng)目，累計(jì)項(xiàng)目承諾投資額1188億元。

工商資料顯示，大基金股東陣營(yíng)相當(dāng)豪華：第一大股東為財(cái)政部，持股比例36.47%;國(guó)開(kāi)金融持股22.29%，其他股東包括知名國(guó)企、央企，如中國(guó)煙草總公司、中國(guó)移動(dòng)等。

2017年10月，有媒體報(bào)道稱(chēng)，天眼查數(shù)據(jù)顯示，截至10月25日，大基金已經(jīng)成為38家公司主要股東。4月21日，新京報(bào)記者自天眼查獲悉，這一數(shù)字已經(jīng)更新為52家。這52家投資對(duì)象中，不少都是上市公司。

據(jù)通富微電今年2月底公告披露，大基金當(dāng)前持有三安光電11.3%的股份、長(zhǎng)電科技9.54%的股份、北斗星通11.4%的股份、北方華創(chuàng)7.5%股份、長(zhǎng)川科技7.5%股份、國(guó)科微電子15.79%股份、兆易創(chuàng)新11%的股份、匯頂科技6.65%股份、通富微電15.7%股份。

此外，大基金還持有港股上市公司中芯國(guó)際15.91%的股份、國(guó)微技術(shù)9.89%的股份。

據(jù)此，大基金當(dāng)前合計(jì)持有至少11家上市公司5%以上的股份。據(jù)新京報(bào)記者統(tǒng)計(jì)，截至上周五，大基金入股的上述11家上市公司的股票市值合計(jì)約3200億元，其中大基金持股市值占比約350億元。

近日中興事件爆發(fā)，芯片概念股活躍，作為芯片“國(guó)家隊(duì)”大基金投資的股票表現(xiàn)亮眼。例如，匯頂科技從4月17日約89元上漲到上周五的102.99元，上漲了約14元，市值增加約64億元;兆易創(chuàng)新，從4月17日約178元上漲了27元，總市值增加約55億元。

投資浮盈多，2016年凈利潤(rùn)21億元

新京報(bào)記者注意到，相對(duì)于部分民營(yíng)背景的神秘資本或“野蠻人”在公開(kāi)市場(chǎng)舉牌上市公司，大基金介入上市公司的方式較為溫和，協(xié)議轉(zhuǎn)讓、定增最為常見(jiàn)。

2017年12月，晶方科技公告，股東EIPAT向大基金轉(zhuǎn)讓其所持的晶方科技9.32%股份，轉(zhuǎn)讓對(duì)價(jià)6.8億元。

除了收購(gòu)相關(guān)上市公司股東股權(quán)外，大基金也通過(guò)參與重組實(shí)現(xiàn)入股。

2016年10月，通富微電公告稱(chēng)，擬向大基金發(fā)行股份來(lái)收購(gòu)所持有的富潤(rùn)達(dá)49.48%的股權(quán)、通潤(rùn)達(dá)47.63%的股權(quán)，交易對(duì)價(jià)為19.21億元。通過(guò)此番資本運(yùn)作，通富微電得以收購(gòu)AMD旗下兩家子公司股權(quán)，大基金也成為通富微電的股東。

新京報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，大基金還曾在企業(yè)上市前夕實(shí)施“突擊入股”。

國(guó)科微招股書(shū)顯示，2015年5月，公司獲大基金2億元投資;當(dāng)年12月再獲大基金2億元增資，合計(jì)持有1764.7萬(wàn)股，這一持股數(shù)額維持至今，當(dāng)前持股比例15.79%。

2015年時(shí)，有媒體報(bào)道稱(chēng)，這意味著作為湖南省最大集成電路設(shè)計(jì)企業(yè)的國(guó)科微電子躋身為國(guó)家隊(duì)的一員。新京報(bào)記者注意到，2016年4月28日，國(guó)科微向證監(jiān)會(huì)報(bào)送了創(chuàng)業(yè)板首次公開(kāi)發(fā)行股票招股說(shuō)明書(shū)。

由于是在國(guó)科微IPO之前“突擊入股”，大基金取得了相當(dāng)大的收益。

2017年7月，國(guó)科微上市持續(xù)暴漲，截至當(dāng)前股價(jià)68.83元，市值76.93億元，大基金持股市值12億元，是投資成本的3倍。

大基金對(duì)三安光電的投資也收獲不菲。早在2015年6月16日，三安光電控股股東三安集團(tuán)以22.3元/股的價(jià)格，將其持有的2.17億股轉(zhuǎn)讓給大基金，作價(jià)48.39億元;2015年12月16日，大基金再以22.51元/股的價(jià)格，合計(jì)16億元認(rèn)購(gòu)公司增發(fā)股份7107.95萬(wàn)股，持股比例達(dá)到11.3%。以當(dāng)前持股市值計(jì)算，大基金兩年多已浮盈36億元，大賺56%。

再如匯頂科技，其2017年11月22日公告，匯發(fā)國(guó)際擬將其所持公司2271.2917萬(wàn)股股份(占5%)、匯信投資將其所持748.7083萬(wàn)股股份(占1.65%)出售給大基金，每股作價(jià)93.69元，轉(zhuǎn)讓價(jià)合計(jì)28.29億元。5個(gè)月后，匯頂科技股價(jià)上漲9元報(bào)102.99元，漲幅約10%，大基金賬面浮盈約3億元。

大基金仍在對(duì)相關(guān)股票追加投資。2017年9月，長(zhǎng)電科技發(fā)布定增方案，擬募集資金總額不超45.5億元，其中大基金認(rèn)購(gòu)不超29億元，發(fā)行結(jié)束后持股比例增至19%。2017年10月7日，長(zhǎng)電科技復(fù)牌后股價(jià)起飛，從停牌前(9月19日)的17.3元一路上漲，一個(gè)多月后上漲到24元，漲幅約40%。

大基金更多資本操作也已走在路上。4月13日，雅克科技公告，擬采用發(fā)行股份的方式購(gòu)買(mǎi)大基金等持有的科美特合計(jì)90%的股權(quán)等資產(chǎn)。交易完成后，大基金對(duì)雅克科技的持股比例從0變到了2651.88萬(wàn)股，持股比例5.73%。

在資本市場(chǎng)買(mǎi)買(mǎi)買(mǎi)并獲取巨額收益后，大基金規(guī)模不斷膨脹。據(jù)大基金旗下公司公告披露，2015年，大基金總資產(chǎn)355.7億元，2016年增至650億元，負(fù)債保持穩(wěn)定，分別為2.48億元和2.9億元。營(yíng)收方面，2015年為1.8億元，2016年增至2.05億元;凈利潤(rùn)分別是9.26億元和21.3億元。

關(guān)鍵詞： 國(guó)家隊(duì) 水面 芯片