又一次見證歷史。

(相關(guān)資料圖)

全球最大的主權(quán)財(cái)富基金——挪威主權(quán)財(cái)富基金遭遇慘烈巨虧。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，挪威央行投資管理公司公告稱，今年上半年，挪威主權(quán)財(cái)富基金合計(jì)虧損金額高達(dá)1740億美元(約合人民幣11800億元)，全球回報(bào)率為-14.4%。美股市場(chǎng)上半年的動(dòng)蕩，是挪威主權(quán)基金出現(xiàn)巨虧的主要原因之一。其中，對(duì)挪威主權(quán)財(cái)富基金回報(bào)拖累最大的5只個(gè)股分別是：Meta、亞馬遜、蘋果、微軟和英偉達(dá)。

挪威央行投資管理公司一直在加大對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置，截至2022年年初，其在中國(guó)市場(chǎng)布局了676只中國(guó)股票，合計(jì)持有市值3350億挪威克朗(約合人民幣2388億元)。有分析人士指出，今年上半年的巨虧或許令該基金更加重視分散化投資布局，未來對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的投資比例或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

當(dāng)前，歐洲的能源危機(jī)也進(jìn)一步引發(fā)市場(chǎng)擔(dān)憂。歐洲能源密集型行業(yè)正在面臨大面積停工停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，全球鋁業(yè)巨頭挪威海德魯(Norsk Hydro)宣布，將于9月底關(guān)閉其位于斯洛伐克的鋁冶煉廠；此前，全球最大鋅冶煉企業(yè)之一Nyrstar、全球最古老的玻璃制造商Riedel相繼宣布，計(jì)劃關(guān)停部分工廠；全球大宗商品巨頭嘉能可也警告稱，巨大的能源成本壓力幾乎讓歐洲所有的冶煉廠難以盈利。

巨虧超11800億

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，號(hào)稱挪威“國(guó)家隊(duì)”的挪威央行投資管理公司在其官網(wǎng)發(fā)布聲明稱，挪威主權(quán)財(cái)富基金今年上半年合計(jì)虧損金額高達(dá)1740億美元(約合人民幣11800億元)，全球回報(bào)率為-14.4%，相比基準(zhǔn)指數(shù)的回報(bào)率高出1.14個(gè)基點(diǎn)。其中，第二季度的回報(bào)率為-10%，是自2020年第一季度創(chuàng)下的-14.6%紀(jì)錄以來的最差業(yè)績(jī)。

據(jù)此前披露的數(shù)據(jù)顯示，今年第一季度，挪威主權(quán)財(cái)富基金的虧損金額為740億美元，以此計(jì)算，該基金于第二季度的虧損金額達(dá)1000億美元。

其官網(wǎng)的最新數(shù)據(jù)顯示，截至目前，挪威主權(quán)財(cái)富基金的總規(guī)模達(dá)12.322萬億挪威克朗(約合1.271萬億美元)，相比2022年年初的1.338萬億美元，減少了670億美元。該基金的投資組合中，股票占比達(dá)68.5%，固定收益類資產(chǎn)占比為28.3%，另外3%投資于非上市房地產(chǎn)，0.1%投資于非上市可再生能源基礎(chǔ)設(shè)施。

挪威主權(quán)財(cái)富基金的所有資產(chǎn)中，今年上半年，股票的回報(bào)率為-17%，表現(xiàn)最差；固定收益類投資回報(bào)為-9.3%，該基金在非上市房地產(chǎn)投資上回報(bào)率達(dá)到7.1%。

其投資組合有超過9000只股票，基本都在海外市場(chǎng)，主要頭寸集中于美股市場(chǎng)。截至2021年年底，挪威主權(quán)財(cái)富基金在股票方面的前五大持倉分別為蘋果、微軟、谷歌、亞馬遜和雀巢。

由此可見，今年上半年美國(guó)股票市場(chǎng)的下挫，是挪威主權(quán)基金出現(xiàn)巨虧的主要原因之一。具體來看，該基金的股票持倉中，僅有能源行業(yè)的投資貢獻(xiàn)了13%的正收益，而其他10個(gè)行業(yè)都出現(xiàn)虧損。其中，科技股表現(xiàn)尤為糟糕，回報(bào)率為-28%。

今年上半年，納斯達(dá)克指數(shù)的累計(jì)跌幅達(dá)28.55%，科技股巨頭悉數(shù)重挫。其官網(wǎng)披露了其虧損最大的10只個(gè)股，今年上半年，對(duì)于挪威主權(quán)財(cái)富基金總體回報(bào)拖累最大的10只個(gè)股分別是：Meta、亞馬遜、蘋果、微軟、英偉達(dá)、谷歌、阿斯麥、特斯拉、德國(guó)房地產(chǎn)公司Vonovia、奈飛。

對(duì)于這份慘淡的成績(jī)單，挪威央行投資管理公司的首席執(zhí)行官尼古拉·唐根表示，2022年上半年，全球市場(chǎng)的特點(diǎn)是利率上升、高通脹和俄烏沖突，導(dǎo)致股票投資下降了超過17%，科技股的表現(xiàn)尤其糟糕，回報(bào)率為-28%。

其實(shí)，今年5月，尼古拉·唐根已經(jīng)提前向挪威國(guó)會(huì)釋放了悲觀信號(hào)，其表示，更大的不確定性和風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)是這家全球最大主權(quán)基金的新常態(tài)，受多方因素的影響，該公司現(xiàn)在可能面臨30年來最大的變化。

值得一提的是，挪威主權(quán)財(cái)富基金不僅是全球規(guī)模最大的主權(quán)財(cái)富基金，更是全球投資界的傳奇。盡管2022年上半年遭遇滑鐵盧，但在過去的24個(gè)財(cái)年中，19個(gè)財(cái)年都取得了正收益。

投資A股的最新動(dòng)作

挪威央行投資管理公司一直在加大對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的配置。

最早始于2004年，挪威主權(quán)財(cái)富基金的投資組合中，第一次出現(xiàn)中國(guó)市場(chǎng)股票資產(chǎn)，投資額為4.86億挪威克朗，占當(dāng)期股票投資總額的比例僅有0.12%。

在此之后，該基金對(duì)中國(guó)市場(chǎng)的投資額一路攀升。截至2021年12月31日，其在中國(guó)市場(chǎng)布局了676只中國(guó)股票(注冊(cè)地或者公司主要營(yíng)收來自于中國(guó)內(nèi)地的公司)，合計(jì)持有市值3350億挪威克朗(約合人民幣2388億元)，占基金總比例的2.7%。

該基金重倉的中國(guó)公司股票中，核心資產(chǎn)的特征明確。截至2021年底，該基金在中國(guó)投資的前十大重倉股包括，騰訊、阿里巴巴、美團(tuán)、建設(shè)銀行、貴州茅臺(tái)、工商銀行、招商銀行、中國(guó)平安、京東、藥明生物。

當(dāng)前A股正進(jìn)入半年報(bào)披露期，挪威主權(quán)財(cái)富基金的最新動(dòng)態(tài)也漸漸浮出水面。以生益科技為例，其最新披露的半年報(bào)顯示，挪威中央銀行于今年第二季度進(jìn)行明顯加倉，相比一季度末，增持股數(shù)達(dá)1426.6萬股，增持幅度達(dá)167%。

值得一提的是，2022年3月，挪威央行投資管理公司網(wǎng)站顯示，正在招聘兩類中國(guó)操盤手，一類掌管中國(guó)在岸股票資產(chǎn)，另一類掌管中國(guó)離岸股票。挪威央行投資管理公司對(duì)媒體表示，它對(duì)候選管理人的投資風(fēng)格并無特別偏好，但管理人需要重視投資公司的環(huán)境、社會(huì)、治理等問題。

其在2021年度報(bào)告中指出，中國(guó)出現(xiàn)了一個(gè)龐大的消費(fèi)品市場(chǎng)，與此同時(shí)，互聯(lián)網(wǎng)正在改變中國(guó)，目前在支付技術(shù)、在線游戲、社交網(wǎng)絡(luò)等方面，中國(guó)領(lǐng)先全球。

有分析人士指出，美股市場(chǎng)的大跌，或許令挪威主權(quán)財(cái)富基金更加重視分散化投資布局，將更加重視中國(guó)資產(chǎn)，未來對(duì)中國(guó)資產(chǎn)的投資比例或?qū)⑦M(jìn)一步提升。

歐洲能源危機(jī)愈演愈烈

另一個(gè)歐洲巨頭——德國(guó)公用事業(yè)公司 Uniper也陷入巨虧的泥潭之中。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，德國(guó)最大的俄羅斯天然氣進(jìn)口商Uniper公司公布了最新財(cái)報(bào)，今年上半年凈虧損達(dá)123億歐元(約合人民幣848億元)。在財(cái)報(bào)中，該公司無法給出2022年的前景展望，預(yù)計(jì)會(huì)出現(xiàn)虧損。

對(duì)于巨虧的原因，Uniper表示，超過一半的凈虧損是由于來自俄羅斯的天然氣供應(yīng)大幅減少，通過北溪1號(hào)管道的天然氣供應(yīng)減少到只有原來的五分之一。這一損失還包括27億歐元的減值，與被取消的北溪2號(hào)管道有關(guān)，該管道是由 Uniper提供資金支持的。

當(dāng)前，歐洲的能源危機(jī)正愈演愈烈，歐洲天然氣價(jià)格于8月16日一度大漲10%，創(chuàng)出每兆瓦時(shí)251歐元的歷史新高，相當(dāng)于400美元/桶的石油。

更緊迫的是，歐洲的天然氣價(jià)格正在引爆電力市場(chǎng)，導(dǎo)致歐洲電價(jià)飆升至一年前的6倍。

歐洲能源密集型行業(yè)正在面臨大面積停工停產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)。當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月17日，全球鋁業(yè)巨頭挪威海德魯(Norsk Hydro)宣布，由于高電價(jià)的不利條件，將于9月底關(guān)閉其位于斯洛伐克的鋁冶煉廠。

當(dāng)?shù)貢r(shí)間8月16日，全球最大鋅冶煉企業(yè)之一Nyrstar宣布，將從9月1日起關(guān)閉旗下的荷蘭Budel鋅冶煉廠，隨后隔夜倫鋅價(jià)格大漲超6%。另外，全球最古老的玻璃制造商、位于奧地利的Riedel也計(jì)劃關(guān)門停產(chǎn)。

8月初，全球大宗商品巨頭嘉能可也警告稱，能源危機(jī)對(duì)歐洲精煉鋅供應(yīng)正在造成實(shí)質(zhì)性威脅，巨大的能源成本壓力幾乎讓冶煉廠難以盈利。

（文章來源：券商中國(guó)）

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