今日(8月15日)，光伏賽道再度火熱，TOPCON、HJT電池等細(xì)分方向漲幅居前，截止收盤(pán)，光伏概念股中近20余股封板漲停，同時(shí)，多只個(gè)股大幅拉升。其中，日出東方今日錄得地天板，且獲5天4板，寶塔實(shí)業(yè)晉級(jí)4連板，此外，*ST中潛、ST天龍、通靈股份、晶盛機(jī)電、威騰電氣漲幅超10%。

注：光伏概念股今日掀起漲停潮(截止8月15日收盤(pán))

【資料圖】

產(chǎn)業(yè)鏈呈現(xiàn)高景氣，光伏板塊確定性高

近期，我國(guó)多個(gè)省份迎來(lái)持續(xù)高溫天氣，入夏以來(lái)，四川、上海、浙江、江蘇、河南、河北等多地最高氣溫超過(guò)40℃，導(dǎo)致各地用電量及用電負(fù)荷持續(xù)飆升，連續(xù)刷新用電負(fù)荷最高紀(jì)錄。據(jù)國(guó)家能源局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，7月份，全社會(huì)用電量8324億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng)6.3%。受此影響，今日能源、電力相關(guān)板塊集體拉升走高，其中，光伏概念漲勢(shì)最為迅猛，板塊指數(shù)再度刷新今年新高。

除用電高峰來(lái)臨提振能源與電力行業(yè)外，光伏賽道近期的活躍也受益于市場(chǎng)對(duì)其需求端旺盛的預(yù)期。近日，美國(guó)《通貨膨脹削減法案》正式通過(guò)參眾兩院投票，華西證券指出，政策包括了對(duì)光伏產(chǎn)業(yè)鏈各環(huán)節(jié)的稅收抵免。這將有助于降低美國(guó)光伏的終端價(jià)格，刺激需求釋放，對(duì)美國(guó)光伏產(chǎn)業(yè)的發(fā)展產(chǎn)生積極影響。預(yù)計(jì)法案實(shí)施將刺激美國(guó)光伏行業(yè)進(jìn)入爆發(fā)期，而國(guó)內(nèi)出口美國(guó)光伏組件的供應(yīng)商有望因美國(guó)內(nèi)需擴(kuò)大而受益，未來(lái)業(yè)績(jī)值得期待。

受此提振，光伏賽道近期持續(xù)活躍，目前，綠色低碳及雙碳政策面持續(xù)落地，光伏新增裝機(jī)量維持高增，行業(yè)景氣度有望持續(xù)。西南證券認(rèn)為，目前電新各板塊估值處于均值水平，各細(xì)分板塊處于行情博弈期間，未來(lái)走勢(shì)將出現(xiàn)分化，應(yīng)把握細(xì)分板塊中長(zhǎng)期邏輯。目前各板塊中仍強(qiáng)烈推薦光伏板塊， 硅料新增產(chǎn)能將開(kāi)始逐步釋放，下游需求將獲得充分滿足，環(huán)比增速提升。

降本增利成為關(guān)鍵，關(guān)注鎢絲母線前景

雖然光伏產(chǎn)業(yè)鏈景氣度持續(xù)，但高企的硅料價(jià)格卻也擠壓了制造端和下游企業(yè)的利潤(rùn)，目前，由于海外需求旺盛，頭部企業(yè)成本傳導(dǎo)仍顯順暢，但降本增利已然成為關(guān)鍵，近期活躍的各類(lèi)光伏電池技術(shù)也反映出降本增效的重要性，據(jù)悉，電池片是光伏發(fā)電的核心部件，約占組件總成本50.1%。此外，也有機(jī)構(gòu)指出，金剛線同樣是光伏降本關(guān)鍵舉措之一，鎢絲母線有更大的細(xì)線化空間。

廣發(fā)證券指出，金剛線細(xì)線化能夠帶來(lái)等量硅棒的出片量提升，從而降低單片硅耗。隨著硅料價(jià)格高企、硅片向大尺寸化和薄片化演進(jìn)，細(xì)線化已成為金剛線未來(lái)的長(zhǎng)期發(fā)展趨勢(shì)。在硅料價(jià)格較高的背景下，下游硅片廠對(duì)細(xì)線化的推進(jìn)持續(xù)推動(dòng)鎢絲金剛線的相關(guān)研發(fā)和使用，而金剛線廠商在設(shè)備和產(chǎn)線上的轉(zhuǎn)換成本較低，毛利率維持在較高水平。對(duì)上游鎢絲廠商而言，光伏用鎢絲領(lǐng)域是全新的增量應(yīng)用市場(chǎng)，有可能帶來(lái)可觀的需求空間。

行業(yè)核心標(biāo)的方面，中信證券認(rèn)為，隨著碳鋼母線逐步接近材料的物理極限，鎢絲母線突破線徑瓶頸且性能優(yōu)異，料將成為下一代金剛線母線材料。隨著鎢絲供應(yīng)商的產(chǎn)能逐步釋放和金剛線環(huán)節(jié)工藝的磨合，預(yù)計(jì)鎢絲母線需求將呈現(xiàn)高速增長(zhǎng)。核心推薦鎢絲行業(yè)的雙龍頭中鎢高新、廈門(mén)鎢業(yè)，建議關(guān)注金剛線供應(yīng)商美暢股份、高測(cè)股份、恒星科技。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

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