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8月8日，滬指、深成指窄幅震蕩，尾盤(pán)小幅走高，創(chuàng)業(yè)板、上證50、科創(chuàng)50指數(shù)表現(xiàn)相對(duì)疲弱；兩市全日成交約9500億元，北向資金小幅凈賣(mài)出。

截至收盤(pán)，滬指漲0.31%報(bào)3236.93點(diǎn)，深成指漲0.27%報(bào)12302.15點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌0.29%報(bào)2675.69點(diǎn)；兩市合計(jì)成交9523億元，北向資金凈賣(mài)出10.75億元。

盤(pán)面上看，汽車(chē)產(chǎn)業(yè)鏈強(qiáng)勢(shì)拉升，煤炭、軍工、有色、化工、電力、鋼鐵、醫(yī)藥、地產(chǎn)等板塊均走強(qiáng)；芯粒(Chiplet)概念股再度暴漲，燃料電池、工業(yè)母機(jī)、儲(chǔ)能、光伏、稀土、鋰電、新冠藥概念等表現(xiàn)活躍；半導(dǎo)體、旅游、金融等板塊走弱。

國(guó)泰君安證券表示，當(dāng)前市場(chǎng)結(jié)構(gòu)進(jìn)一步分化，7月以來(lái)上證指數(shù)從3400調(diào)整至3200，但國(guó)證2000指數(shù)震蕩向上，科創(chuàng)50指數(shù)階段新高，顯示市場(chǎng)賺錢(qián)效應(yīng)并未跟隨上證調(diào)整而是進(jìn)一步擴(kuò)散。成長(zhǎng)和價(jià)值的差距正在拉大，往后看維持6月以來(lái)對(duì)于市場(chǎng)風(fēng)格將在成長(zhǎng)輪動(dòng)而非切向價(jià)值的判斷。成長(zhǎng)下沉與擴(kuò)散，優(yōu)選中小市值隱形冠軍。宏觀流動(dòng)性寬裕以及風(fēng)險(xiǎn)偏好兩端走的市場(chǎng)演繹下，成長(zhǎng)將從賽道龍頭股向更具備交易結(jié)構(gòu)優(yōu)勢(shì)、景氣優(yōu)勢(shì)以及估值優(yōu)勢(shì)的板塊擴(kuò)散，景氣成長(zhǎng)隱形冠軍是最佳落腳。

中信建投認(rèn)為，短期的地緣政治沖擊正在逐步消退，對(duì)市場(chǎng)的情緒沖擊衰減，流動(dòng)性上：銀行間利率長(zhǎng)期低位，十年期國(guó)債收益率降至2.72%的階段性低點(diǎn)，但基本面預(yù)期依然疲弱。從短期來(lái)看，新能源方向高景氣趨勢(shì)未見(jiàn)拐點(diǎn)，但短期面臨淡季景氣不再加速、核心主流標(biāo)的估值基本修復(fù)至較高分位且擁擠度依舊較高等顧慮。目前估值處于歷史相對(duì)低位但景氣有催化預(yù)期的板塊可以適度關(guān)注：一是對(duì)于軍工板塊應(yīng)給予戰(zhàn)略性重視，其超越經(jīng)濟(jì)周期的行業(yè)景氣具備一定確定性，且未來(lái)國(guó)企改革深入有利于業(yè)績(jī)提升和體現(xiàn)；二是有著長(zhǎng)邏輯的自主可控在近期事件催化下市場(chǎng)關(guān)注度上升，另一方面由于全球半導(dǎo)體周期仍處下行通道，基本面或至23H1觸底，因此板塊整體上以交易性機(jī)會(huì)為主。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)網(wǎng)）

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