本文來自微信公眾號“投中網(wǎng)”（ID:China-Venture），作者：李彤煒，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

最近，我跟投資人聊到工業(yè)機(jī)器人的時候發(fā)現(xiàn)，很多投資人都想在這個賽道捕獲一家準(zhǔn)獨(dú)角獸，而且當(dāng)下的熱度只算冰山一角，剛剛開始。

翻看工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，幾乎所有主流企業(yè)都在2021年拿到了新一輪融資，一些相對靠前的公司至少融了2輪，有的甚至是3輪。這在往年，幾乎不太可能。

比如，軟銀、紅杉、高瓴、小米等剛在9月份一起投了一家工業(yè)機(jī)器人公司思靈機(jī)器人，它做的是軟硬件系統(tǒng)，場景可以落地到3C消費(fèi)電子、汽車上下游、珠寶首飾等具體生產(chǎn)場景，甚至還可以拓展到醫(yī)療、農(nóng)業(yè)等。

截至2021年10月，中國工業(yè)機(jī)器人賽道共發(fā)生70多起融資事件，累計融資額近200億人民幣，融資事件數(shù)量和金額已經(jīng)超過2020年全年。

為何會出現(xiàn)如此熱鬧的場景？究其原因：

第一， 這個市場雖然競爭開始變得激烈，但足夠容納得下更多人，熱歸熱，只融掉冰山一個角； 第二， 各家創(chuàng)業(yè)公司業(yè)務(wù)增長迅速，訂單大爆發(fā)，進(jìn)工廠不再是之前零星的幾臺，而是變成了幾十臺、上百臺； 第三， 好的賽道，當(dāng)然吸引了眾多資本進(jìn)入，當(dāng)然，不可避免，有點(diǎn)卷。

資本用腳投票

機(jī)器人賽道中，工業(yè)機(jī)器人尤受追捧，去年工業(yè)機(jī)器人在機(jī)器人賽道的融資額占比最高，約33%。到了2021年，中國工業(yè)機(jī)器人更是迎來大爆發(fā)。

什么是工業(yè)機(jī)器人？一個通用概念是面向工業(yè)領(lǐng)域，通過編程或示教方式實(shí)現(xiàn)自動化，代替人工完成各類繁復(fù)、乏味或有害環(huán)境下的體力勞動的機(jī)械裝置。

可以想象一個場景，全球最大的消費(fèi)電子生產(chǎn)產(chǎn)線上，一些無限制重復(fù)著相同動作的機(jī)器，在清晰看到手機(jī)與檢測設(shè)備的位置后，如同人一般，不厭其煩地重復(fù)安裝模組。

這看似簡單的場景，卻并不容易實(shí)現(xiàn)。這些機(jī)器人除了有視覺感知，還有更重要的力感知，判斷位置是否精確、力大還是力小這件事，人尚且經(jīng)常出現(xiàn)偏差，這背后是非常精準(zhǔn)的手感與阻力反饋，以及強(qiáng)大的計算能力。

以上場景就是思靈機(jī)器人在某生產(chǎn)線上的工作。

紅杉、高瓴等頭部基金多次出現(xiàn)在思靈機(jī)器人的投資名單中，高瓴創(chuàng)投投了第一輪到第六輪，紅杉中國投了第二輪到第六輪，而第六輪也是最新一輪。

頭部機(jī)構(gòu)紛紛入場。軟銀正是看到思靈機(jī)器人在全球最大的消費(fèi)電子生產(chǎn)產(chǎn)線中的落地，領(lǐng)投了最新一輪2.2億美元的融資，助推其成為超10億美元的獨(dú)角獸。

多家工業(yè)機(jī)器人企業(yè)背后，IDG資本、源碼資本、五源資本、聯(lián)想創(chuàng)投等身影頻現(xiàn)。除此之外，很多CVC和互聯(lián)網(wǎng)公司也在搶投。

美團(tuán)是大廠中對機(jī)器人最篤定的一個，王興親自背書說，“機(jī)器人是美團(tuán)投資的關(guān)鍵垂直領(lǐng)域之一?！笔聦?shí)也是如此，自去年9月開始，美團(tuán)出手了多個機(jī)器人項(xiàng)目，工業(yè)機(jī)器人有梅卡曼德、非夕機(jī)器人等。每次出手，幾乎都是領(lǐng)投方、大額進(jìn)入。

字節(jié)跳動也不甘示弱，投了Syrius炬星、盈合機(jī)器人、迦智科技等。

迦智科技創(chuàng)始人陳首先曾分享，“2015年、2016年剛創(chuàng)業(yè)，我們不光要說服客戶，讓他們理解什么叫移動機(jī)器人，還要不停說服投資者移動機(jī)器人的價值和市場有多大。到了后疫情時代的現(xiàn)在，我們不再需要解釋什么是移動機(jī)器人。”

很明顯，多年以前，產(chǎn)業(yè)不為機(jī)器人買單，大部分投資方當(dāng)然也就不會買單了。

Syrius炬星做的是輔助揀選型機(jī)器人，主要應(yīng)用在物流倉儲等場景，投資方有字節(jié)跳動、紅杉中國、聯(lián)想創(chuàng)投、真格資本、明勢資本等，創(chuàng)始人蔣超說，他們今年的出貨量是去年的2.5倍。

移動機(jī)器人優(yōu)艾智合的落地場景則包括半導(dǎo)體廠、發(fā)電廠等，創(chuàng)始人張朝輝也對投中網(wǎng)表示，直到今年，出現(xiàn)了一個工廠跑一百臺機(jī)器人的場景，之前就是零零散散幾臺，訂單收入也比去年同期翻了3倍。

當(dāng)然，除了一線資本以外，企業(yè)感受更深的是融資額確實(shí)變大了，一創(chuàng)始人說，有投資人告訴他，你們就是苦慣了，沒見過這么多錢，不適應(yīng)。

可以看到，2021年已發(fā)生的融資事件中，多集中在早期企業(yè)的早期輪次，77.9%的投資時間是C輪之前；而幾乎所有走到B輪的工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，單筆融資額的起跳板都在億元級別。

除了思靈機(jī)器人2021年完成2輪融資外，梅卡曼德也完成了2輪融資，9月底的C輪近10億人民幣，美團(tuán)、IDG資本領(lǐng)投，老股東紅杉中國、源碼資本跟投，一躍成為全球AI+工業(yè)機(jī)器人領(lǐng)域總?cè)谫Y額最高的公司。

還有今年一年融了3輪的物流倉儲機(jī)器人公司海柔創(chuàng)新，9月份的D輪融資超2億美元，由今日資本領(lǐng)投，紅杉中國、五源資本、源碼資本等跟投。

建筑機(jī)器人公司大界機(jī)器人半個月之前剛完成高瓴創(chuàng)投獨(dú)家投資的B+輪融資，而在4月份，B輪融資的投資方包括BAI資本、C資本、保利資本等。

未來機(jī)器人去年12月完成近億人民幣的B+輪融資，今年9月份的C輪融資數(shù)億人民幣，背后投資方包括字節(jié)跳動、順為資本、IDG資本、聯(lián)想創(chuàng)投、鐘鼎資本等；艾利特機(jī)器人今年4月完成2億人民幣的B+輪融資，5個月后又投了一輪B+，投資方有中金甲子、國中資本、聯(lián)想創(chuàng)投等。

隨之而來的是，創(chuàng)業(yè)者也多了。聯(lián)想創(chuàng)投投了不少工業(yè)機(jī)器人企業(yè)，合伙人王光熙談到他最近看到的幾個項(xiàng)目，“偏特種機(jī)器人，做高空焊接、船舶檢修?！?/p>

年輕人逃離工廠后的爆發(fā)

王光熙還向投中網(wǎng)分享了他曾經(jīng)看到過的場景來解釋當(dāng)下工業(yè)機(jī)器人的爆發(fā)原因。

在武漢的一個工廠里，早上密密麻麻的工人大軍從宿舍出來，經(jīng)過一個廠區(qū)，然后進(jìn)入自己的工作地，時間非常短，這個大軍吃穿住行都在那個工業(yè)園區(qū)里。

但這個“大軍”平均只待9個月，因?yàn)楹幽细皇靠狄_工了，蘋果新一期產(chǎn)品出來，需要趕工。他們很快會流向富士康，再過幾個月，他們就回來了，但大軍的人數(shù)比之前少很多。最難的是，這幾個月的空檔期，工廠很難招到工人。

如今的工廠里，找到長期穩(wěn)定的工人已是難事，招不到工更屬正常。一家半導(dǎo)體廠商位于勞動力密集的華東地區(qū)，也需要去四川、云南等地招工。面試了600多人，愿意來的有100人，來了工作半個月后，只留下一半。

Syrius炬星創(chuàng)始人蔣超談起，”嬰兒潮褪去，之前一些勞動人口全部退出勞動力市場。到處都缺人，基礎(chǔ)勞動力很不足。大概在2025年左右，勞動力緊缺的感受會更明顯，機(jī)器換人是一大趨勢?！?/p>

勞力不足為一，還有一個重要原因，工人的一些工作本身是反人性的。

“比如人容易走神，就要站著。在富士康的產(chǎn)線上，工作極簡單，干一個動作，比如摸屏幕、檢測，但這一干就是幾個小時，一場下來很累”，王光熙分享。

有些工人需要與各類機(jī)臺的人機(jī)界面、軟件系統(tǒng)交互，不能有閃失，注意力需高度集中。還有工作環(huán)境，一些工廠需要工人穿厚重的防護(hù)服、戴護(hù)目鏡，把整個身體包裹起來。

留不住年輕人是必然的，剛畢業(yè)的年輕人不愿從事第二產(chǎn)業(yè)，轉(zhuǎn)向第三產(chǎn)業(yè)（服務(wù)業(yè)）較多。

看看工廠的返費(fèi)便知，返費(fèi)即給工作滿一定天數(shù)的工人支付的額外獎金。今年富士康鄭州廠區(qū)的返費(fèi)金額從7月底的5500元一路上升到8000元，十一過后竟飆升到10000元。即便這樣，也很難招到人。

2020年疫情的爆發(fā)，更讓制造業(yè)用工荒凸顯，工業(yè)機(jī)器人的需求也由此大增。

思靈機(jī)器人聯(lián)合創(chuàng)始人趙悅凱談到，以前我們?nèi)スS里談合作，不少人還要猶豫很久，他們要考慮一臺機(jī)器人的成本能夠代替多少工時，還要考慮會不會出現(xiàn)風(fēng)險?！暗咔樽屗麄儧]有了猶豫的時間?！?/p>

正因如此，企業(yè)的真實(shí)需求加速推動機(jī)器人的迭代升級。當(dāng)產(chǎn)品的實(shí)際能力被驗(yàn)證，規(guī)?；涞爻霈F(xiàn)苗頭，資本大舉進(jìn)入也就不稀奇了。

優(yōu)艾智合在2019年簽下第一家半導(dǎo)體客戶，2020年訂購了4臺移動機(jī)器人，今年訂單量則直接增長到100臺。這其中最核心的原因是，場景落地了。

數(shù)據(jù)顯示，2020年我國工業(yè)機(jī)器人安裝量比上年增長20%，出貨16萬臺，而2021年預(yù)計突破100萬臺。這是有記錄以來單個國家的最高數(shù)值。

今年世界機(jī)器人大會上發(fā)布的《2021中國機(jī)器人產(chǎn)業(yè)發(fā)展報告》顯示，2021年我國機(jī)器人市場規(guī)模預(yù)計為839億元，其中工業(yè)機(jī)器人445.7億元；另外德邦證券研報顯示，到2023年，我國工業(yè)機(jī)器人市場規(guī)模將突破100億美元（約638億人民幣）。

而在大的層面上，機(jī)器人密度是衡量國家制造業(yè)水平的一個指標(biāo)，指每一萬名制造業(yè)工人擁有多少臺機(jī)器人。2016年我們的數(shù)據(jù)是71，及格線是100，全球平均水平是113。到了2019年，我們的機(jī)器人密度達(dá)到了187。到了今年，已經(jīng)達(dá)到246。

還只是冰山一角

在上世紀(jì)50年代，機(jī)器人還只是一個來自未來的概念。但現(xiàn)如今，機(jī)器人正在走向一個更大的場域，家電二字快要消失，出現(xiàn)頻率最高的是機(jī)器人；汽車不再是汽車，是加載人工智能技術(shù)的大型移動機(jī)器人。

眾所周知，機(jī)器人市場中有所謂的四大家族，它們是庫卡、ABB、發(fā)那科、安川。但近幾年，中國機(jī)器人技術(shù)在世界范圍內(nèi)開始嶄露頭角，梅卡曼德創(chuàng)始人兼CEO邵天蘭曾談到，建立一個機(jī)電軟應(yīng)用一體(機(jī)械、電子、算法、軟件、應(yīng)用一體)的公司，這個事情現(xiàn)在只有中國能夠做到，因?yàn)橹挥兄袊迅黝惖娜瞬藕蛻?yīng)用場景拼在一起。

業(yè)內(nèi)有一個判斷：中國公司不僅未來有望在機(jī)器人領(lǐng)域走在全球前列，成長出面向全球市場、商業(yè)價值遠(yuǎn)超過“四大家族”，甚至可以誕生比肩蘋果、特斯拉級別的科技公司。

工業(yè)場景對機(jī)器人的穩(wěn)定性、精確度等要求很高，產(chǎn)品如果達(dá)不到工業(yè)級穩(wěn)定性，很難能拿下訂單。但這種現(xiàn)象在過去長達(dá)五年的磨合中開始出現(xiàn)轉(zhuǎn)機(jī)。

趙悅凱認(rèn)為，中國機(jī)器人可以重新構(gòu)建全球機(jī)器人格局，“我們這兩年發(fā)展速度特別快，可以說，資本的進(jìn)入能夠說明，技術(shù)、場景都在逐步走向成熟?！?/p>

大界機(jī)器人自主研發(fā)了建筑機(jī)器人工業(yè)軟件，鏈接建筑設(shè)計的二維和三維數(shù)據(jù)，這類企業(yè)在中國很少，但大界機(jī)器人已經(jīng)服務(wù)了數(shù)百家地產(chǎn)公司、總包商以及建筑設(shè)計機(jī)構(gòu)。大界機(jī)器人創(chuàng)始人孟浩說，整個產(chǎn)業(yè)離智能化還有很大一段距離。

但在另一方面，蔣超認(rèn)為，“我們的商業(yè)模式確實(shí)走在世界前列，但現(xiàn)階段還有三個問題：第一是缺乏核心技術(shù)的創(chuàng)新；第二是相互協(xié)作的能力弱，各自為戰(zhàn)，缺乏標(biāo)準(zhǔn)化的模型；第三是成本高，競爭激烈之下，起量不起利，即利潤增長弱。”

無論如何，這個市場雖然競爭開始變得激烈，但足夠容納得下更多創(chuàng)業(yè)者進(jìn)入。工業(yè)移動機(jī)器人市場的空白率可能有95%，整個市場還處于非常早期的階段，客戶需求、供應(yīng)商收入增長都比較快，競爭遠(yuǎn)沒有白熱化。智能制造自動化遠(yuǎn)未達(dá)到一個水準(zhǔn)，處于初級階段，上億的工作崗位和上億的智能制造系統(tǒng)，規(guī)模和體量是遠(yuǎn)沒有到最高點(diǎn)。

投資的水溫在助推行業(yè)的發(fā)展，但還只是冰山一角。

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