租車巨頭Hertz（股票代碼為：“HTZ”）昨日在美國(guó)納斯達(dá)克上市，發(fā)行價(jià)為29美元，為發(fā)行區(qū)間的最高端位置。

Hertz現(xiàn)有股東出售4450萬(wàn)股，較之前準(zhǔn)備出售的3710萬(wàn)股提升不少，這意味著，此次套現(xiàn)12.9億美元。

參與Hertz此次套現(xiàn)的現(xiàn)有股東包括了CK Amarillo，HG Vora，F(xiàn)ortress等，還有風(fēng)云君的老熟人橡樹(shù)資本（Oaktree）。

Hertz開(kāi)盤價(jià)為26.25美元，收盤價(jià)為26.17美元，Hertz收盤價(jià)較發(fā)行價(jià)下跌9.76%；不過(guò)，以收盤價(jià)計(jì)算，Hertz市值仍高達(dá)123.91億美元。

曾經(jīng)歷破產(chǎn)，遭遇至暗時(shí)刻

Hertz的經(jīng)歷比較傳奇。Hertz是美國(guó)汽車租賃巨頭，也是受到疫情打擊最大的大公司之一。2020年初，受疫情的影響，Hertz申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)。同年5月26日，赫茲股價(jià)暴跌80%，盤中一度跌至僅有0.4美元。

截至2019年底，Hertz債務(wù)總額近190億美元，擁有約38,000名員工。2020年3月，為改善財(cái)務(wù)困境，Hertz讓1萬(wàn)名汽車司機(jī)休假，還削減了高管薪酬。

Hertz是破產(chǎn)也瘋狂，到2020年4月底，Hertz無(wú)法支付其車隊(duì)的租賃費(fèi)用。2020年5月18日，Hertz首席執(zhí)行官Kathryn Marinello辭職。

2021年5月22日，Hertz根據(jù)破產(chǎn)法第11章申請(qǐng)破產(chǎn)保護(hù)，負(fù)債180億美元。此后，激進(jìn)投資者Carl Icahn以每股僅72美分的價(jià)格出售他所持有的赫茲39%的股份，損失20億美元。

Hertz在2020年6月11日向破產(chǎn)法院申請(qǐng)，還發(fā)行2.478億新股，籌集10億美元資金償還債務(wù)。Credisights分析師當(dāng)時(shí)稱，這不是投資，而是賭博。

此后，Hertz被從紐交所摘牌。大眾以為Hertz會(huì)一蹶不振，但2021年，Hertz又峰回路轉(zhuǎn)，申請(qǐng)向美國(guó)納斯達(dá)克上市。

IPO前，CK Amarillo持股為41.5%，F(xiàn)ortress持股為2.6%，HG Vora持股為3%，Oaktree持股為3.7%，Kingstreet持股為2.4%、

IPO后，CK Amarillo持股為37.2%，Oaktree持股為3.2%。

總債務(wù)仍達(dá)87億美元，但前9個(gè)月實(shí)現(xiàn)盈利

Hertz在2018年、2019年、2020年?duì)I收分別為95億美元、97.79億美元、52.58億美元；凈虧損分別為2.27億美元、5000萬(wàn)美元、17.23億美元。

Hertz在2021年前9個(gè)月?tīng)I(yíng)收為53.87億美元，上年同期的營(yíng)收為40.23億美元；凈利潤(rùn)為6.27億美元，上年同期的凈虧損為14.32億美元。

Hertz在2021年前9個(gè)月的Adjusted Corporate EBITDA為15億美元，上年同期的Adjusted Corporate EBITDA為-8.55億美元。

截至2021年9月30日，Hertz持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為27億美元，截至2020年12月31日，Hertz持有的現(xiàn)金及現(xiàn)金等價(jià)物為10.96億美元。

截至2021年9月30日，Hertz總資產(chǎn)為195.93億美元，總債務(wù)為87億美元；截至2020年12月31日，Hertz總資產(chǎn)為169億美元，總債務(wù)為62.67億美元。

隨著公司運(yùn)營(yíng)數(shù)據(jù)的好轉(zhuǎn)，最近，Hertz還表示，向特斯拉訂購(gòu)價(jià)值42億美元的10萬(wàn)輛汽車，以在2022年底前增加其租賃車隊(duì)。

而特斯拉CEO馬斯克則稱，尚未與Hertz簽署合同。他進(jìn)一步強(qiáng)調(diào)，特斯拉現(xiàn)在供不應(yīng)求，所以不會(huì)對(duì)赫茲給出額外折扣。

曾是神州租車股東

Hertz與中國(guó)也有很深淵源。當(dāng)年，Hertz還曾是中國(guó)汽車租賃公司神州租車、一嗨租車的股東。

其中，Hertz在2013年4月戰(zhàn)略投資神州租車，獲得神州租車近20%的股權(quán)及一名董事會(huì)席位。同時(shí)，神州租車收購(gòu)并整合Hertz在中國(guó)的所有租車業(yè)務(wù)。神州租車則接入Hertz全球預(yù)訂體系。

神州租車、一嗨租車均曾是上市企業(yè)，但此后都私有化。

在Hertz遭遇沖擊的2020年，神州租車也遭遇巨大打擊，加上瑞幸咖啡財(cái)務(wù)造假風(fēng)波，神州租車也被波及。

最終，2021年7月，神州租車完成私有化，作價(jià)85億港元。私有化神州租車的為亞洲最大的私募股權(quán)基金之一MBK，MBK成立于2005年，管理資本超過(guò)240億美元。

本文來(lái)自微信公眾號(hào)“雷遞”（ID：touchweb），作者：雷建平，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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