昨天，首次于9時15分發(fā)布的LPR報價就迎來重大調(diào)整，事關房貸利率的5年期以上LPR時隔20個月后首次下調(diào)。

這次發(fā)布，比此前提前了15分鐘。央行方面表示，這是為了加強預期管理，促進LPR發(fā)布時間與金融市場運行時間更好銜接。記者算了筆賬，在特定條件下，百萬房貸30年月供或可少還約30元，累計利息可少還1.11萬元。但在“房住不炒”的背景下，利率調(diào)整利好剛需、改善型住房需求，并不意味著房地產(chǎn)政策轉向。

5年期LPR20個月后首下調(diào)

中國人民銀行授權全國銀行間同業(yè)拆借中心公布，昨天貸款市場報價利率(LPR)1年期LPR為3.7%、5年期以上LPR為4.6%，以上LPR在下一次發(fā)布LPR之前有效。

此次央行將一年期LPR從3.8%下調(diào)至3.7%，為連續(xù)第二個月下調(diào);將5年期以上LPR從4.65%下調(diào)至4.6%，此前連續(xù)20個月維持不變。1年期和5年期以上LPR上一次同步調(diào)整，還要追溯到2020年4月20日。之后，在2021年12月，1年期LPR報價在時隔20個月后出現(xiàn)下調(diào)，由3.85%降至3.8%，但5年期以上LPR持續(xù)“按兵不動”。

此次LPR調(diào)降在市場預期內(nèi)。1月17日人民銀行開展7000億元中期借貸便利(MLF)操作和1000億元公開市場逆回購操作，中標利率均下降10個基點。自2019年8月央行改革 LPR 定價機制以來，LPR和MLF之間具有明顯的聯(lián)動關系，因此1年期和5年期LPR報價可能會同步下調(diào)。

中國民生銀行首席研究員溫彬表示，近兩個月LPR持續(xù)調(diào)降，體現(xiàn)貨幣政策逆周期調(diào)控力度加大、宏觀政策前置發(fā)力，有助于穩(wěn)定市場預期、增強市場主體信心，鼓勵企業(yè)增加中長期投資，對于當前擴內(nèi)需、穩(wěn)外需以及房地產(chǎn)市場平穩(wěn)運行將產(chǎn)生積極效果。

百萬房貸30年可少還1.1萬元

從房地產(chǎn)市場角度看，更能反映按揭貸款利率走向的是5年期以上LPR。對個人而言，LPR報價影響較大的方面是房貸。

據(jù)悉，目前北京地區(qū)房貸市場利率仍執(zhí)行首套房利率為5年期以上LPR+55個基點、二套房利率5年期以上LPR+105個基點的標準，即首套房利率為5.2%、二套房利率為5.7%。如果近期銀行不調(diào)整房貸利率加點數(shù)，這一標準也將不變。“按揭貸款還沒有政策調(diào)整，現(xiàn)在還看不到個貸松動的跡象。”北京市一家國有大行網(wǎng)點相關負責人透露。

記者算了筆賬，以首套房100萬元房貸、等額本息償還30年、利率為5.2%計算，購房者月供為5491.11元，總還款額為1976799.17元，利息為976799.17元。

如果今年12月5年期以上LPR依然保持4.6%不變，首套房利率為LPR+55個基點即5.15%，買房者如果新購房屋、使用新的LPR房貸利率，那么執(zhí)行新LPR利率后，2023年月供為5460.26元，總還款額為1965694.41元，利息為965694.41元。對比來看，5年以上LPR下降5個基點后，月供減少了30.85元，累計利息相差了1.11萬元。

需要說明的是，此前選擇了“浮動利率”方式的借款人，其每月房貸還款金額確實會減少。但是，如果借款人此前選擇的是“固定利率”方式，即使5年期LPR下調(diào)，其還款金額也不會變。

“房住不炒”定位不會變

LPR調(diào)降將帶來哪些影響?中國人民銀行副行長劉國強近日公開表示，LPR的變動對所有行業(yè)都有影響，是總量性、普惠性的，不針對某個具體的行業(yè)和人。

社會公眾最為關注的當屬房地產(chǎn)市場。針對近期市場上“降息促使房貸、房地產(chǎn)市場回暖”的聲音，監(jiān)管層近期多次發(fā)聲，明確房地產(chǎn)不會作為短期刺激經(jīng)濟的工具和手段。

按照市場規(guī)律，LPR下調(diào)有助于房地產(chǎn)行業(yè)預期改善，房地產(chǎn)市場下行壓力也會有所緩解。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴躍進表示，央行降息政策對于房地產(chǎn)市場將產(chǎn)生積極影響，供給端和消費端的活躍，將促進房地產(chǎn)行業(yè)景氣度的提升。

植信投資研究院報告觀點稱，針對當前房地產(chǎn)投資下行較快、樓市偏冷的局面，此番基準利率下調(diào)對應著房貸基準利率下調(diào)，延續(xù)了2021年年底中央經(jīng)濟工作會議及政治局會議中對房地產(chǎn)行業(yè)的政策基調(diào)，支持商品房市場更好滿足購房者的合理住房需求，促進房地產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展和良性循環(huán)。

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