“保障全+收益高”“有病保病，沒病里面的錢會利滾利”“共享保險(xiǎn)公司經(jīng)營成果”……借著利率下行，投資理財(cái)保險(xiǎn)刮起了不小的“旋風(fēng)”。很多投資理財(cái)保險(xiǎn)變得火熱起來，兼具保障和收益的分紅險(xiǎn)首當(dāng)其沖。

不過，這款聚光燈下的產(chǎn)品卻飽受詬病。2022年“3·15”前夕，北京商報(bào)記者注意到，有不少消費(fèi)者在第三方投訴平臺發(fā)布投訴帖直指代理人銷售分紅險(xiǎn)時(shí)夸大收益、銷售誤導(dǎo)，退保面臨損失巨大等問題。

分紅險(xiǎn)涉投訴，泰康回應(yīng)：日常安排專人響應(yīng)及處理

分紅險(xiǎn)是保單所有人參與分配保險(xiǎn)公司可分配盈余，與保險(xiǎn)公司共同分享經(jīng)營成果的一種保險(xiǎn)。由于其特定屬性，分紅險(xiǎn)變得火熱起來的同時(shí)，背后的問題開始不斷發(fā)酵，同時(shí)該類問題也成了第三方投訴平臺的“?？?rdquo;。

3月14日，北京商報(bào)記者通過黑貓投訴平臺發(fā)現(xiàn)，近日，泰康保險(xiǎn)集團(tuán)旗下泰康人壽有多起涉及夸大收益的投訴，其中就有涉及分紅險(xiǎn)產(chǎn)品夸大收益的投訴。投訴人David王小強(qiáng)發(fā)起投訴稱，其于2015年1月給孩子投保了一份泰康暢贏人生年金保險(xiǎn)(分紅型)，當(dāng)時(shí)業(yè)務(wù)員跟相關(guān)負(fù)責(zé)人拿著計(jì)劃書給其講解的，計(jì)劃書寫的1-59歲每年能領(lǐng)取1207元，在18-21歲時(shí)可以每年領(lǐng)取教育金3620元，還說這份保險(xiǎn)幾年就能回本非常合適。

但投訴人David王小強(qiáng)表示，最近查閱保單跟計(jì)劃表，查詢賬戶余額時(shí)根本沒有這么多。他聯(lián)系客服，客服告訴其收益根本沒那么多，每年分紅才幾百塊錢，而且到孩子21歲每年也拿不回3620元，15年一共交費(fèi)9萬元，根據(jù)保險(xiǎn)計(jì)劃書中的保險(xiǎn)責(zé)任，孩子在65歲才能拿回本金。王先生認(rèn)為，由于跟當(dāng)初說得相差很多，所以認(rèn)為是該保險(xiǎn)公司銷售人員存在虛假夸大宣傳的行為。

北京商報(bào)記者就該事件聯(lián)系泰康人壽，泰康人壽相關(guān)負(fù)責(zé)人對北京商報(bào)記者表示，泰康安排專人對黑貓投訴平臺上針對“泰康保險(xiǎn)集團(tuán)”的投訴案件做監(jiān)測、響應(yīng)及處理。在每日9:00-18：00之間處理人員及時(shí)處理平臺客戶留言，第一時(shí)間響應(yīng)回復(fù)，并根據(jù)客戶具體訴求下發(fā)且催辦機(jī)構(gòu)處理，關(guān)注案件處理狀態(tài)。當(dāng)前“3·15”期間每日對未結(jié)案件進(jìn)行提醒和催辦，加強(qiáng)案件追蹤。

事實(shí)上，不止泰康人壽陷入投訴風(fēng)波。第三方投訴平臺顯示，包括東吳人壽、太平洋人壽等在內(nèi)的多家保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)產(chǎn)品也有被投訴的情況。北京商報(bào)記者在黑貓投訴平臺搜索“分紅險(xiǎn)夸大收益”發(fā)現(xiàn)，相關(guān)分紅險(xiǎn)夸大收益或銷售誤導(dǎo)等問題的投訴量多達(dá)上百條。

記者實(shí)探：不僅夸大收益，還送禮

“本金和分紅一起退，還能報(bào)各種生病的錢，現(xiàn)在懂的都懂了”“宣傳厲害了，生病就報(bào)多少，多少年以后錢可以全部取出來，年年有分紅，但實(shí)際差得有點(diǎn)多。”……

分紅險(xiǎn)銷售過程中，果真是誤導(dǎo)纏身?

北京商報(bào)記者以買分紅險(xiǎn)為由接觸了兩家頭部人身險(xiǎn)公司的代理人。其中一家壽險(xiǎn)公司代理人對記者推薦產(chǎn)品時(shí)直言：“這款分紅險(xiǎn)是復(fù)利計(jì)息的，一年滾動12次，越滾越厚，這筆錢可以靈活支取。”在詳盡聽完介紹后，通過翻閱條款發(fā)現(xiàn)，這位保險(xiǎn)代理人并未提退保損失事宜。

另一家壽險(xiǎn)公司代理人則聲稱，以后銀行都得負(fù)利率了，這個(gè)分紅型保險(xiǎn)年限越多，分紅就越多，每年都比前一年多，利滾利越來越多。如投保該保險(xiǎn)，還有禮物相送。

那么，上述保險(xiǎn)代理人銷售行為是否為片面對比呢?北京格豐律師事務(wù)所合伙人郭玉濤認(rèn)為，銀行的利率、包括理財(cái)產(chǎn)品的收益，要客觀真實(shí)地反映給保險(xiǎn)消費(fèi)者，這樣才不會影響消費(fèi)者對將來的預(yù)判。銷售環(huán)節(jié)如果存在虛構(gòu)事實(shí)隱瞞真相情形，就不太妥當(dāng)了。

相較于其他普通型保險(xiǎn)產(chǎn)品，為什么包括分紅險(xiǎn)在內(nèi)的投資理財(cái)型保險(xiǎn)，潛在的銷售誤導(dǎo)行為更為突出?因?yàn)?，除了很多消費(fèi)者不看合同，看不懂合同外，另一方面是演示收益率惹的禍。郭玉濤表示，這類產(chǎn)品保險(xiǎn)產(chǎn)品有高中低三檔演示的收益，并非真實(shí)收益率，只是估算與演示，但消費(fèi)者很可能誤以為是一種固定收益率。

專家提醒：分紅險(xiǎn)分紅不確定

北京商報(bào)記者通過查看多家保險(xiǎn)公司分紅險(xiǎn)條款發(fā)現(xiàn)，大多數(shù)分紅型保險(xiǎn)會加粗或標(biāo)紅將“分紅是不確定的”寫在分紅險(xiǎn)的條款里。

那為何投訴等依然多發(fā)呢?消費(fèi)者易對分紅險(xiǎn)產(chǎn)生了哪些誤區(qū)?

“分析實(shí)踐中分紅險(xiǎn)業(yè)務(wù)產(chǎn)生糾紛的原因，保險(xiǎn)合同雙方都有需要注意的地方。”中國人民大學(xué)中國保險(xiǎn)研究所研究員張俊巖表示，由于多數(shù)消費(fèi)者還沒有充分形成買保險(xiǎn)的目的在于獲得風(fēng)險(xiǎn)保障的理念，客觀上還存在著將保險(xiǎn)產(chǎn)品與其他理財(cái)產(chǎn)品相對比、單純以收益的高低來決定是否投保的情況，這在一定程度上使銷售誤導(dǎo)行為有了生存空間。

郭玉濤表示，計(jì)算方式方面，每年要給消費(fèi)者年金是保險(xiǎn)金額的百分之多少，而不是投保人交的總保費(fèi)的百分之多少，如果代理人在這個(gè)問題上表述不準(zhǔn)確，也會讓人產(chǎn)生很大的誤解。

那么，從消費(fèi)者角度來看，如何讓銷售誤導(dǎo)、夸大收益無地遁形?

“對消費(fèi)者而言，分紅險(xiǎn)兼具保險(xiǎn)保障和投資屬性，一方面，雖然其多重屬性使得投保人一方獲得更多功能，但也會付出更多代價(jià)：更高的預(yù)定費(fèi)率、可能的虧損風(fēng)險(xiǎn)等;另一方面，分紅險(xiǎn)本質(zhì)上仍是保險(xiǎn)保障，最主要的功能也是保險(xiǎn)保障。如果僅僅看名稱‘分紅’而追求收益，偏離保險(xiǎn)保障而在分紅險(xiǎn)中追求收益，可能就是舍本逐末了。”北京聯(lián)合大學(xué)管理學(xué)院金融系教師楊澤云如是表示。

張俊巖也認(rèn)為，“如果投保人能夠正確理解保險(xiǎn)產(chǎn)品，充分了解保險(xiǎn)條款、產(chǎn)品說明書和投保提示書，理解分紅險(xiǎn)中紅利分配的不確定性，很多糾紛是可以避免的”。

楊澤云表示，消費(fèi)者在投保時(shí)應(yīng)注意，所有的保險(xiǎn)主要是關(guān)注保險(xiǎn)責(zé)任和責(zé)任免除，分紅險(xiǎn)也一樣。此外，需要注意的是，實(shí)際中，分紅險(xiǎn)可能有終身壽險(xiǎn)、兩全保險(xiǎn)和年金保險(xiǎn)，需要清楚自己所投保的分紅險(xiǎn)是哪一種。

嚴(yán)監(jiān)管下合規(guī)底線不能破

泰康人壽針對近期的投訴事宜表示，下一步，在以下方面加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)，一是加強(qiáng)消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)審查機(jī)制建設(shè)，二是加強(qiáng)合作機(jī)構(gòu)管理，三是加強(qiáng)溯源治理，四是加強(qiáng)處理和品質(zhì)宣導(dǎo)。

為避免發(fā)生上述投訴等情況，從行業(yè)來看，保險(xiǎn)公司、代理人等還需要做出哪些改變?張俊巖認(rèn)為，從專業(yè)經(jīng)營者的角度出發(fā)，對保險(xiǎn)公司和代理人要提出更高的要求，必須牢固樹立依法合規(guī)經(jīng)營的意識，端正經(jīng)營理念，真正從被保險(xiǎn)人的風(fēng)險(xiǎn)保障需求出發(fā)為其提供適當(dāng)?shù)谋ｋU(xiǎn)產(chǎn)品和切實(shí)有效的風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)。

“保險(xiǎn)的經(jīng)營原則之一是最大誠信原則。因此，在保險(xiǎn)營銷和銷售過程中，一定是遵循最大誠信原則，如實(shí)告知投保人和被保險(xiǎn)人產(chǎn)品相關(guān)信息。”楊澤云表示。

與此同時(shí)，監(jiān)管也有新的信號釋放，分紅險(xiǎn)相關(guān)新規(guī)正在征求意見中。人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露方式或?qū)⒂瓉碇卮笞兏铩?月9日，銀保監(jiān)會人身險(xiǎn)部下發(fā)《人身保險(xiǎn)產(chǎn)品信息披露管理辦法(征求意見稿)》(以下簡稱《辦法》)分紅險(xiǎn)利益演示的利差水平分別不得高于0、4.5%減去產(chǎn)品預(yù)定利率。另外，分紅險(xiǎn)還需要公布分紅期間的紅利實(shí)現(xiàn)率。

此舉被視作是降低誤導(dǎo)銷售行為的“監(jiān)管之手”。由于分紅險(xiǎn)當(dāng)前不披露歷史業(yè)績，盡管監(jiān)管部門為規(guī)范銷售行為出臺了“雙錄”等措施，記者調(diào)查中發(fā)現(xiàn)的片面對比或只按最高檔利率演示等行為時(shí)有發(fā)生。

某保險(xiǎn)經(jīng)紀(jì)公司總經(jīng)理對北京商報(bào)記者表示，隨著嚴(yán)監(jiān)管的持續(xù)，《辦法》落地后，將有利于投保人清晰地認(rèn)知各分紅產(chǎn)品的收益，預(yù)計(jì)分紅險(xiǎn)銷售誤導(dǎo)、夸大收益的問題會有所改觀。

關(guān)鍵詞： 嚴(yán)監(jiān)管下 合規(guī)底線 起底保險(xiǎn) 銷售誤導(dǎo) 夸大收益