2018年上半年以來，股票策略私募基金的平均虧損擴大至7%，在所有策略產(chǎn)品中表現(xiàn)墊底。從管理規(guī)模角度來看，10億元規(guī)模以上的私募表現(xiàn)不一，其中10億~20億元和100億元以上規(guī)模的私募表現(xiàn)較好，平均虧損幅度小于行業(yè)平均。

6月股票策略平均虧損超4%

今年以來，面對疲軟震蕩的A股市場，私募基金也不能幸免。據(jù)格上研究中心數(shù)據(jù)顯示，上半年私募行業(yè)平均收益率為虧損5.16%，6月份平均收益率為虧損3.34%，而6月股票策略私募平均虧損超4%。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，6月各策略產(chǎn)品均表現(xiàn)不佳，所有策略產(chǎn)品均未取得正收益。在A股疲軟的行情下，相對價值策略產(chǎn)品整體表現(xiàn)遠好于行業(yè)平均水平，套利和阿爾法策略產(chǎn)品分別微虧0.21%和0.31%;雖然債市先抑后揚整體表現(xiàn)較好，但債券策略產(chǎn)品整體平均收益僅為虧損0.25%;由于商品市場以寬幅震蕩為主，期貨策略產(chǎn)品也出現(xiàn)小幅虧損。除上述策略產(chǎn)品外，6月其余策略產(chǎn)品平均虧損幅度均超2%，股票策略和定向增發(fā)產(chǎn)品表現(xiàn)最差。

截至6月末，上半年僅主觀期貨、阿爾法策略、程序化期貨、套利策略、債券策略產(chǎn)品取得了正收益。其中主觀期貨表現(xiàn)位居各策略產(chǎn)品業(yè)績榜首，上半年平均收益為3.83%;其次表現(xiàn)較好的是阿爾法策略，上半年平均收益3.47%，套利策略以1.17%的收益位居第四，在動蕩的市場行情下，相對價值策略的穩(wěn)健特征凸顯，而和股市相關性較大的策略產(chǎn)品均出現(xiàn)了不同程度的虧損，其中股票策略平均虧損7%，在所有策略產(chǎn)品中墊底。

永安國富資產(chǎn)上半年業(yè)績不佳

面對疲軟震蕩的A股市場，百億級的私募基金也不能幸免，而目前管理規(guī)模較高的私募已不再比拼業(yè)績，更多的是守住現(xiàn)有的管理規(guī)模。不過值得注意的是，作為百億級私募的永安國富資產(chǎn)上半年業(yè)績也不太樂觀，據(jù)《每日經(jīng)濟新聞》記者了解，永安國富資產(chǎn)的股東背景有期貨公司，該私募是永安期貨及原永安期貨優(yōu)秀投資團隊共同投資組建，且躋身百億級私募行列。

《每日經(jīng)濟新聞》記者注意到，對于公司2017年的資產(chǎn)管理業(yè)務收入較上期下降43.11%，永安期貨在年報中表示，主要系公司業(yè)務結構調(diào)整，本期資產(chǎn)管理業(yè)務規(guī)模減小。不過永安期貨的投資收益較上期增長163.63%，主要系聯(lián)營企業(yè)永安國富本期盈利大幅增加，公司按比例享受的投資收益增加;期現(xiàn)業(yè)務期貨端收入增加;同時公司利用閑置自有資金購買理財產(chǎn)品取得了良好收益。實際上永安國富資產(chǎn)在成立之初，產(chǎn)品收益率曾有超過20%的記錄，但自2015年5月份以來，旗下產(chǎn)品的整體收益便不如此前，尤其在今年，公司旗下5只產(chǎn)品清盤，其中有4只是提前清盤。

據(jù)格上理財數(shù)據(jù)顯示，永安國富資產(chǎn)旗下合計44只私募產(chǎn)品，目前已經(jīng)清盤的產(chǎn)品合計有5只，分別是永期3號，采用復合策略;永期5號，是股票多頭策略;正元一號，程序化期貨策略;永富5號，股票多頭策略;工銀瑞投永安國富CTA1-2號，管理期貨策略。而據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)顯示，永安國富資產(chǎn)旗下合計45只私募產(chǎn)品，其中有4只提前清盤，永期三號資產(chǎn)管理計劃提前清算;永期五號資產(chǎn)管理計劃提前清算;正元一號資產(chǎn)管理計劃提前清算;工銀瑞投永安國富CTA1-2號資產(chǎn)管理計劃提前清算;另外永安國富-穩(wěn)健1號資產(chǎn)管理計劃和永富5號資產(chǎn)管理計劃為延期清算。

關鍵詞： 產(chǎn)品 策略 股票