庫存商品積壓之下，近幾個(gè)月來，“砍單”成了不少消費(fèi)電器企業(yè)的選擇，此舉已經(jīng)威脅到上游供應(yīng)商，一場(chǎng)需求端承壓的危機(jī)正在不斷傳導(dǎo)。據(jù)公開報(bào)道，三星去庫存的效果不及預(yù)期，供應(yīng)鏈陸續(xù)收到三星通知，原訂暫停采購至7月底的時(shí)程延后到至少8月底，部分零部件年底前都不會(huì)再采購。此種背景下，上游的原材料供應(yīng)商們?nèi)绾螌ひ挋C(jī)會(huì)挺過寒冬，而市場(chǎng)又能否給予其耐心的等待?

市場(chǎng)遇冷

目前，以手機(jī)為代表的消費(fèi)電子市場(chǎng)正在經(jīng)歷難關(guān)，Canalys的報(bào)告顯示，2022年一季度，全球智能手機(jī)出貨量達(dá)到3.112億臺(tái)，同比下降11%，此前IDC報(bào)告顯示，今年一季度全球智能手機(jī)出貨量相較去年同期下滑8.9%。

國內(nèi)手機(jī)市場(chǎng)也未能挽回頹勢(shì)，5月16日，工信部旗下中國信通院CAICT發(fā)布的研究數(shù)據(jù)顯示，2022年3月，國內(nèi)市場(chǎng)手機(jī)出貨量2146萬部，同比下降40.5%，其中，5G手機(jī)1618.5萬部，同比下降41.1%，占同期手機(jī)出貨量的75.4%。

下游承壓，上游自然難以獨(dú)善其身，據(jù)市場(chǎng)機(jī)構(gòu)Digitimes Asia報(bào)告稱，臺(tái)積電主要客戶削減2022年剩余時(shí)間的芯片訂單，同時(shí)，繼驅(qū)動(dòng)IC、電源管理IC與CIS影像感測(cè)器后，MCU近期也出現(xiàn)砍單降價(jià)壓力，英飛凌、意法半導(dǎo)體、德儀等MCU廠商被傳出報(bào)價(jià)嚴(yán)重下滑。

國內(nèi)廠商在一定程度上也承認(rèn)壓力的存在，例如力芯微以制作電源管理芯片為主，有多個(gè)品種的集成電路銷往三星，該公司稱，有些庫存多的物料可能出現(xiàn)延供，也有緊缺的物料在加緊供貨，沒有出現(xiàn)完全延至8月底采購甚至年底都不再采購的情況。但另有消息指出，三星目前智能手機(jī)庫存量約5000萬臺(tái)，約占今年銷售目標(biāo)的18%。

至于手機(jī)市場(chǎng)能否回暖，業(yè)內(nèi)人士表示并不樂觀，如今的市場(chǎng)局面背后，關(guān)聯(lián)著全球經(jīng)濟(jì)在增長乏力問題。廣科咨詢首席策略師沈萌對(duì)北京商報(bào)記者表示，疫情及貨幣寬松政策導(dǎo)致通脹率大增，嚴(yán)重影響消費(fèi)者的需求和消費(fèi)能力，對(duì)于手機(jī)這樣的耐用性產(chǎn)品，消費(fèi)者更是抑制住了換新的需求。

資深產(chǎn)業(yè)經(jīng)濟(jì)觀察家梁振鵬則認(rèn)為，除了經(jīng)濟(jì)大環(huán)境的影響，手機(jī)產(chǎn)品自身也有發(fā)展周期，2008年iPhone3G和安卓的問世開啟了智能手機(jī)普及浪潮，此后4G網(wǎng)絡(luò)進(jìn)一步助推，如今智能手機(jī)的創(chuàng)新步調(diào)已經(jīng)大幅放緩。雖然企業(yè)用打造快消品的思路，實(shí)施“機(jī)海”戰(zhàn)略，希望通過不斷更新?lián)Q代維持銷量和利潤，但在整體經(jīng)濟(jì)遇冷的環(huán)境下也難以奏功。

危中尋機(jī)

“窮則變，變則通”，不少企業(yè)為渡過難關(guān)，正努力挖掘新的市場(chǎng)和增長點(diǎn)。

首先被盯上的是智能穿戴設(shè)備，該領(lǐng)域的增長為慘淡的消費(fèi)電子市場(chǎng)注入一定的活力。根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2021年可穿戴設(shè)備出貨量總計(jì)為5.336億臺(tái)，相較2020年增長20%。不過業(yè)內(nèi)觀點(diǎn)指出，目前大量可穿戴設(shè)備以手機(jī)為“中樞”，讓穿戴設(shè)備反哺手機(jī)銷量恐并不現(xiàn)實(shí)。例如長盈精密在財(cái)務(wù)報(bào)告中提到，智能手表、無線耳機(jī)、智能音箱等產(chǎn)品，對(duì)智能手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈有一定消化作用，但作用有限，難以形成根本的改善。

另有企業(yè)切入汽車領(lǐng)域，例如水晶光電以光學(xué)元器件業(yè)務(wù)為主，產(chǎn)品可應(yīng)用于手機(jī)攝像頭。目前，該公司大力發(fā)展汽車電子AR+業(yè)務(wù)，圍繞智能坐艙、智能駕駛進(jìn)行布局。從數(shù)據(jù)來看，轉(zhuǎn)型仍需要一定時(shí)間，2021年，水晶光電營收的55.71%來自光學(xué)元器件、3.19%來自汽車電子業(yè)務(wù)。

更有部分企業(yè)將目光對(duì)準(zhǔn)VR等新的消費(fèi)熱點(diǎn)，IDC數(shù)據(jù)顯示，2021年全球AR/VR總投資規(guī)模接近146.7億美元，并有望在2026年增至747.3億美元，五年復(fù)合增長率將達(dá)38.5%。這也引來投資者的期待，北京商報(bào)記者在同花順等平臺(tái)看到，瑞豐光電、聯(lián)合光電、韋爾股份等企業(yè)均被問及VR產(chǎn)品事宜。聯(lián)合光電表示其具備Pancake透鏡生產(chǎn)能力，該產(chǎn)品被應(yīng)用于VR頭顯，韋爾股份則表示其芯片已經(jīng)應(yīng)用于VR、AR領(lǐng)域。

沈萌認(rèn)為，在傳統(tǒng)電子產(chǎn)品不景氣的大背景下，發(fā)力虛擬現(xiàn)實(shí)這一熱點(diǎn)能帶來一定機(jī)遇，但能否成為救市良方仍不明朗，尤其對(duì)于手機(jī)產(chǎn)品而言，手機(jī)和VR/AR設(shè)備只在通用型元器件具有互用替換可能，關(guān)鍵核心部件的可互用性不高。此外，VR產(chǎn)品注重交互感、體驗(yàn)感，會(huì)牽扯到更多科技部門，手機(jī)產(chǎn)業(yè)鏈企業(yè)的技術(shù)累在多大程度上能助推VR，仍需時(shí)間觀察。

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