回首2020年，風(fēng)險(xiǎn)，無疑是這一年的關(guān)鍵詞。開局遭遇突發(fā)的新冠肺炎疫情，人民生命健康迎擊風(fēng)險(xiǎn)，按下“暫停鍵”的國民經(jīng)濟(jì)迎增長壓力。隨后，無論是后疫情時(shí)代的企業(yè)生存博弈，還是各種風(fēng)險(xiǎn)事件陸續(xù)發(fā)生，這一年，確實(shí)可以稱得上是風(fēng)險(xiǎn)疊加的一年。

可以看到，作為國民經(jīng)濟(jì)支柱的金融業(yè)，也在復(fù)雜嚴(yán)峻的形勢之下，“黑天鵝”“灰犀牛”風(fēng)險(xiǎn)隱患增多。但同樣在2020年，金融改革的步伐依舊堅(jiān)定，并未停息。一方面，無論是浮現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)，還是隱藏的風(fēng)險(xiǎn)，都在嚴(yán)監(jiān)管下加速出清;另一方面，穿透風(fēng)險(xiǎn)后，整改完成、重獲新生的金融機(jī)構(gòu)走上正規(guī)，成為穩(wěn)健高質(zhì)量增長的典范。這構(gòu)成的，就是2020年中國金融的兩副面孔。

A面：金融風(fēng)險(xiǎn)加速出清

縱觀近三年，對于金融領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)的集中整治，是一個(gè)持續(xù)強(qiáng)化的過程。

銀行業(yè)方面，2017年監(jiān)管集中整治銀行不規(guī)范的同業(yè)理財(cái)和表外業(yè)務(wù)，到目前，影子銀行規(guī)模較歷史峰值壓降約20萬億元，我國影子銀行風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)收斂。

互聯(lián)網(wǎng)金融方面，全國實(shí)際運(yùn)營P2P網(wǎng)貸機(jī)構(gòu)已經(jīng)由高峰時(shí)期約5000家，壓降至2020年11月中旬全部歸零，風(fēng)險(xiǎn)基本出清。

保險(xiǎn)方面，車險(xiǎn)業(yè)務(wù)、健康險(xiǎn)業(yè)務(wù)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)、信保業(yè)務(wù)、險(xiǎn)資投資等細(xì)分領(lǐng)域，均迎來更為完善、與時(shí)俱進(jìn)的監(jiān)管細(xì)則，監(jiān)管補(bǔ)短板的過程中，風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步壓縮。

當(dāng)然，由于2020年復(fù)雜的經(jīng)濟(jì)環(huán)境，一些風(fēng)險(xiǎn)事件的發(fā)生，也加速了潛藏風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)的暴露。

可以看到，雖然中小銀行、中小保險(xiǎn)公司整體運(yùn)行平穩(wěn)，流動(dòng)性充裕，風(fēng)險(xiǎn)可控。但部分銀行、保險(xiǎn)、信托機(jī)構(gòu)因公司治理結(jié)構(gòu)不合理、管理不規(guī)范、股權(quán)結(jié)構(gòu)不透明，股權(quán)代持、隱形股東等問題，積聚的風(fēng)險(xiǎn)開始顯現(xiàn)。

以銀行、保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)為例，近兩年來，中小銀行信貸資產(chǎn)質(zhì)量承壓，部分機(jī)構(gòu)信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)積聚，風(fēng)險(xiǎn)處置任務(wù)較重，個(gè)別機(jī)構(gòu)面臨一定的流動(dòng)性緊平衡壓力。中小保險(xiǎn)公司則在保險(xiǎn)整體回歸保障、業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型、換道而行的過程中，出現(xiàn)了業(yè)務(wù)產(chǎn)品斷層、服務(wù)跟不上、投訴迅速增加、流動(dòng)性趨緊的經(jīng)營壓力。

低效的公司治理是當(dāng)前我國銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)尤其是諸多中小機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)事件的主要根源。為了遏制高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)蔓延，銀保監(jiān)會(huì)也加速開展專項(xiàng)整治及排查行動(dòng)。強(qiáng)監(jiān)管、嚴(yán)排查過程會(huì)中，部分高風(fēng)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)被接管。接管背后，一方面，是風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)一步穿透、出清的加速;另一方面則是重塑的開啟。

“加速彌補(bǔ)公司治理監(jiān)管制度短板，建立銀行保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)股權(quán)管理不良記錄系統(tǒng);組織開展覆蓋全部商業(yè)銀行和保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的首次公司治理監(jiān)管評估。”在2020年12月31日，根據(jù)銀保監(jiān)會(huì)相關(guān)負(fù)責(zé)人披露的數(shù)據(jù)，就股權(quán)和關(guān)聯(lián)交易專項(xiàng)整治中，就覆蓋了4600余家金融法人機(jī)構(gòu)，查處股權(quán)違規(guī)問題3000多個(gè)，分兩批次向社會(huì)公開違法違規(guī)情節(jié)嚴(yán)重的47家股東名單。

無疑，在2020年防范化解金融風(fēng)險(xiǎn)攻堅(jiān)戰(zhàn)收官之年，無論是經(jīng)營角度，還是業(yè)務(wù)角度，金融“灰犀牛+黑天鵝”風(fēng)險(xiǎn)都在強(qiáng)監(jiān)管之下加速出清，并趨于收斂，走向重塑。

B面：破局機(jī)構(gòu)穩(wěn)健向上

值得肯定的是，風(fēng)險(xiǎn)排查，加速出清，是為了我國金融體系的高質(zhì)量發(fā)展，也是為了金融機(jī)構(gòu)更加穩(wěn)健前行。2020年，監(jiān)管多方面的重拳措施，也取得了積極成果，這則是中國金融業(yè)在2020年展現(xiàn)的另一個(gè)側(cè)面。

以大家保險(xiǎn)為例，不破不立，破而后立。2019年6月，大家保險(xiǎn)成立，先后受讓高風(fēng)險(xiǎn)金融機(jī)構(gòu)安邦保險(xiǎn)集團(tuán)及旗下子公司股權(quán)及合規(guī)業(yè)務(wù)。在重起爐灶、負(fù)重創(chuàng)業(yè)之中，大家保險(xiǎn)在經(jīng)營層面強(qiáng)化主業(yè)、牢守初心，更扎實(shí)合法合規(guī)經(jīng)營理念，重塑管理;在業(yè)務(wù)層面，去偽存真、去劣存優(yōu)，開啟了屬于自己的高質(zhì)量發(fā)展之路。

成績是有目共睹的。步入2020年，雖然經(jīng)歷突發(fā)疫情，但大家保險(xiǎn)內(nèi)部信息顯示，2020年二季度，大家人壽銀保期交111.6億，提前超額達(dá)成全年預(yù)算目標(biāo)，比去年翻了一番。2020年6月，大家保險(xiǎn)成立一周年之際，還推出了更具體系化的“城心養(yǎng)老”模式，“城心養(yǎng)老、誠心服務(wù)”，為我國養(yǎng)老服務(wù)提供了一支高品質(zhì)、可持續(xù)的保險(xiǎn)供給力量?？梢哉f，新起點(diǎn)起步的大家保險(xiǎn)，已然邁出穩(wěn)健步伐，踏上了高質(zhì)量發(fā)展之路。同時(shí)，安邦保險(xiǎn)曾經(jīng)被貼上高風(fēng)險(xiǎn)標(biāo)簽，如今，徹底重啟的大家保險(xiǎn)也有自己的新標(biāo)簽——靠譜。2021年“開門紅”重要營銷節(jié)點(diǎn)時(shí)，大家保險(xiǎn)創(chuàng)新推出純保障型節(jié)日——“靠譜節(jié)”。

在保險(xiǎn)領(lǐng)域，大家保險(xiǎn)正是金融機(jī)構(gòu)出清風(fēng)險(xiǎn)后，破局重生，走入正軌，穩(wěn)健向上的最典型案例。

當(dāng)然，我國金融領(lǐng)域的風(fēng)險(xiǎn)出清后的積極信號也越來越多。

全國性股份制商業(yè)銀行恒豐銀行，此前違法違規(guī)問題頻繁出現(xiàn)，并發(fā)生了重大案件。在監(jiān)管采取果斷措施處置風(fēng)險(xiǎn)后，這家銀行按照規(guī)劃，剝離不良、引進(jìn)戰(zhàn)略投資者、股改上市“三步走”思路，積極推進(jìn)改革重組，目前完成前兩步，前期積累的風(fēng)險(xiǎn)基本化解，成為金融機(jī)構(gòu)出清風(fēng)險(xiǎn)，改革重組的成功案例。

此外，同樣曾經(jīng)被定義為高風(fēng)險(xiǎn)定義的錦州銀行，引入三家戰(zhàn)略投資者改變股權(quán)分散風(fēng)險(xiǎn)，并進(jìn)行了大刀闊斧的改革，目前，這家銀行已實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)。2020年錦州銀行半年報(bào)數(shù)據(jù)顯示，該銀行2020年上半年實(shí)現(xiàn)凈利潤4.13億元，去年同期為虧損8.68億元。資產(chǎn)質(zhì)量明顯得到改善，截至2020年6月末，錦州銀行不良貸款率為1.94%，比2019年年末下降5.76個(gè)百分點(diǎn)，撥備覆蓋率則由去年末的115.01%大幅增長至243.73%，增長128.72個(gè)百分點(diǎn)。

相信，未來，在金融機(jī)構(gòu)出清風(fēng)險(xiǎn)，回歸穩(wěn)健之路后，金融體系的防火墻也將更為堅(jiān)固。

關(guān)鍵詞： 人民生命健康