“不同于去年一些不合規(guī)平臺爆雷、跑路，今年的市場主動出清比例在增加。一些平臺在評估備案可能性、合規(guī)成本、業(yè)務發(fā)展出路后，選擇了主動清盤或轉型。”

穿越黑暗，靜待黎明。

2019年已過半，網(wǎng)貸行業(yè)的前半年或許可以說是講述了一個關于送別、堅守和等待的故事。

關于6月底首批試點備案的預期再次落空。最新數(shù)據(jù)顯示，截至6月末，P2P正常運營平臺數(shù)已跌破900家。

步入下半年，行業(yè)能否迎來希望、陽光和重生，備受各方關注。

加速出清

頭部吸金

網(wǎng)貸行業(yè)持續(xù)出清。7月4日，銀保監(jiān)會副主席周亮在國務院新聞辦公室新聞發(fā)布會上表示，非法集資的大案、要案正在有序處置。目前網(wǎng)貸機構數(shù)量比2018年初下降57%。

開鑫貸總經(jīng)理鮑建富在接受《國際金融報》記者采訪時坦言，近年來，在行業(yè)清理整頓下，網(wǎng)貸市場出清速度加快，僅最近半年，存量平臺數(shù)量就銳減了三分之一。

“不同于去年一些不合規(guī)平臺爆雷、跑路，今年的市場主動出清比例在增加。一些平臺在評估備案可能性、合規(guī)成本、業(yè)務發(fā)展出路后，選擇了主動清盤或轉型。”鮑建富說。

網(wǎng)貸之家月報顯示，2019年6月關停平臺數(shù)量26家，主要以清盤分期兌付和網(wǎng)站關閉平臺為主。

等待備案期間，網(wǎng)貸平臺執(zhí)行“三降”要求，網(wǎng)貸行業(yè)整體規(guī)模有所萎縮。其中，運營平臺數(shù)、業(yè)務規(guī)模和出借人數(shù)量都存在不同程度的縮水。據(jù)網(wǎng)貸之家月報，6月正常運營平臺數(shù)量下降至864家，相比5月底又減少了26家。當月行業(yè)成交量為893.81億元，相比上月減少36.22億元。

“今年上半年網(wǎng)貸行業(yè)仍然是為政策牽動的半年，市場的出清速度進一步加快，大量中小平臺采取了清盤和轉型的戰(zhàn)略。”北京市互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)協(xié)會黨委書記許澤瑋對《國際金融報》記者指出，“違規(guī)頭部平臺的被查也說明網(wǎng)貸行業(yè)的整頓進入深水區(qū)。”

3月，因東莞團貸網(wǎng)互聯(lián)網(wǎng)科技服務有限公司(下稱“團貸網(wǎng)”)涉嫌非法吸收公眾存款案，團貸網(wǎng)創(chuàng)始人唐軍被警方采取強制措施。官網(wǎng)公開數(shù)據(jù)顯示，團貸網(wǎng)累計成交額達1307億元，待還余額145億元，投資者超22萬。

對此，積木盒子CEO謝群在接受《國際金融報》記者采訪時指出，從2018年年中開始到2019年上半年，網(wǎng)貸行業(yè)一直處于持續(xù)出清的狀態(tài)中，造成這一情況的原因主要有以下幾點：

首先，注冊資本、風控能力、數(shù)據(jù)報送等備案必備條件大大提高了平臺存續(xù)門檻。

其次，行業(yè)“三降”要求和當前經(jīng)濟周期下，非?？简炂脚_在服務有限資源中產(chǎn)生利潤的能力，借貸兩端盈利能力不強或者兩端服務能力不均衡的平臺大概率無法在不借助外部資金的情況下存續(xù)。

第三，備案工作沒有明確的時間表，使得投資資金避險趨勢加強，認可度低或流動性管理不當?shù)钠脚_或出現(xiàn)財務風險。

第四，沒有統(tǒng)一的退出機制和政策，退出平臺壓力較大，容易誘發(fā)連鎖反應。

第五，惡意逃廢債沒有得到行業(yè)系統(tǒng)性的控制，打擊惡意逃廢債往往是等到平臺出問題了才出手。逃廢債導致的逾期攀升，與平臺募資能力下降形成惡性循環(huán)，導致平臺出問題。

“行業(yè)平臺的不斷減少有內部因素也有外部因素。”許澤瑋補充稱，目前監(jiān)管思路由之前強調信息中介定位到現(xiàn)在更多強調自身防控風險的能力，追加實繳注冊資本說明了監(jiān)管層對網(wǎng)貸行業(yè)的認識更為務實。

自4月網(wǎng)傳的備案試點要求中提到充實網(wǎng)貸機構注冊資本金以來，大批網(wǎng)貸平臺紛紛提高了實繳注冊資本金。其中，和信貸、拍拍貸和積木盒子將實繳注冊資本金提高至10億元，小贏網(wǎng)金、你我貸、PPmoney、桔子理財?shù)榷嗉揖W(wǎng)貸平臺將實繳注冊資本金提高至5億元。

優(yōu)勝劣汰，行業(yè)規(guī)模承壓，整治和清退是上半年的主旋律，市場洗牌的速度猛烈。不過，許澤瑋認為，與之相對應的是，合規(guī)發(fā)展的頭部平臺的市場地位日益凸顯出來，市場集中度進一步提升。

擁抱合規(guī)

呼吁備案

隨著2019年上半年畫上句號，網(wǎng)貸備案再次延期。

根據(jù)4月披露的網(wǎng)貸備案試點工作方案，網(wǎng)貸備案正式啟動時間不應晚于6月末。不過，從目前的情況來看，尚沒有平臺進入備案程序。這也是繼2016年原銀監(jiān)會發(fā)布《網(wǎng)絡借貸信息中介機構業(yè)務活動管理暫行辦法》提出對網(wǎng)貸實行備案管理以來的又一次延期。

據(jù)鮑建富介紹，目前開鑫貸各項備案準備工作都嚴格按照監(jiān)管要求看齊，此前已經(jīng)接入中互金協(xié)會全國互聯(lián)網(wǎng)金融登記披露服務平臺;最近又按照監(jiān)管要求，接入了國家互聯(lián)網(wǎng)應急中心統(tǒng)計監(jiān)測系統(tǒng)。在備案前期，監(jiān)管對網(wǎng)貸平臺有“三降”要求，開鑫貸也嚴控規(guī)模，寧缺毋濫。同時，在資產(chǎn)方面，平臺正開拓供應鏈方面和中小微企業(yè)、服務實體經(jīng)濟的項目。

另一家華北區(qū)域的平臺也對《國際金融報》記者透露，目前平臺在所屬行政區(qū)域中按照監(jiān)管統(tǒng)一核查計劃，已完成行政核查，但平臺被告知行政核查的依據(jù)也是根據(jù)過往的要求而非網(wǎng)傳的備案試點要求來檢查的。平臺已經(jīng)按照“1號文”要求實時接入網(wǎng)安和中互金協(xié)會的數(shù)據(jù)系統(tǒng)，此前有媒體報道，這兩個系統(tǒng)是平臺備案的必經(jīng)之路。目前還在等待監(jiān)管部門對于下一步工作的通知。

值得一提的是，記者采訪了解到，這次延期也讓不少平臺壓力倍增。

一位不愿具名的業(yè)內人士對《國際金融報》記者坦言，市場對于6月底啟動試點備案工作有所期待，但從目前來看，試點備案工作實質性延期，給平臺帶來很多困難。

“其一，動搖了投資人的信心，加劇了投資人持幣觀望的心態(tài)，使得平臺和行業(yè)整體的募資能力會進一步萎縮;其二，網(wǎng)貸平臺的正常業(yè)務拓展遭到較大限制，如營銷等都無法進行;其三，‘三降’要求使得平臺營業(yè)收入減少，增加了財務風險;最后，由于網(wǎng)貸行業(yè)合規(guī)性不明朗，人才流失和資本利空將不可避免。”上述業(yè)內人士指出。

在平臺數(shù)跌破千家后，鮑建富談到，伴隨著網(wǎng)貸平臺的整頓進入深水區(qū)，頭部合規(guī)平臺的發(fā)展對穩(wěn)定行業(yè)、推進普惠金融有重要的意義，希望備案試點能及時落地，推動行業(yè)行穩(wěn)致遠。

而對于備案情況，謝群的理解是，由于北京地區(qū)原先就定于6月底前完成核查，而核查完成后還需要一段時間來梳理和分析被查平臺情況，以及安排其他平臺的有序出清，所以不太可能在6月底立刻開始啟動試點備案。如果是延后備案，大概率是因為監(jiān)管層在統(tǒng)一部署行業(yè)分類處理、保持群體穩(wěn)定方面，需要更多的時間來制定穩(wěn)妥方案。

從行業(yè)整體發(fā)展來看，蘇寧金融研究院互聯(lián)網(wǎng)金融中心主任薛洪言認為，穩(wěn)妥起見，備案試點名單不著急出，平臺有序清退才是第一順位工作，當多數(shù)不合格平臺平穩(wěn)退出后，網(wǎng)貸備案試點自然水到渠成。

薛洪言指出，就現(xiàn)階段來看，備案試點與平臺清退交叉重疊、互相影響，備案試點名單的推出會加速市場分化，如引發(fā)出借人資金搬家等，對不在名單上的平臺帶來較大經(jīng)營壓力。

《2018-2019廣州互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展報告》在展望2019年互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的發(fā)展前景時指出，互聯(lián)網(wǎng)金融機構將以穩(wěn)健發(fā)展為基調。2019年將繼續(xù)是互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)的“監(jiān)管規(guī)范年”，行業(yè)迫切需要一部具有針對性的法律條文統(tǒng)籌整個監(jiān)管體系，過去相關監(jiān)管政策的施行對行業(yè)監(jiān)管法律的制定具有一定指導、參考意義，互聯(lián)網(wǎng)金融法的制定對我國互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)的健康發(fā)展具有舉足輕重的意義。

關鍵詞： 備案