近日，XR（擴展現(xiàn)實，VR/AR/MR統(tǒng)稱）賽道熱度明顯提升。蘋果前腳高調(diào)劇透其開發(fā)者大會將發(fā)布首款MR（混合現(xiàn)實）設(shè)備，Meta后腳便帶著最新的MR產(chǎn)品Quest 3來“搶鏡”。

在業(yè)內(nèi)看來，作為消費電子風向標，蘋果醞釀7年的MR產(chǎn)品發(fā)布意義非凡。尤其是憑借蘋果配套豐富的內(nèi)容生態(tài)，XR賽道有望迎“iPhone時刻”，產(chǎn)業(yè)鏈也有望受益。

有機構(gòu)認為，需要重點關(guān)注生成式AI+XR硬件的結(jié)合方式，這或?qū)⒅厮躕R行業(yè)發(fā)展。

(資料圖片)

在A股市場上，虛擬現(xiàn)實概念板塊近期也明顯受到追捧，自5月26日至今該板塊漲幅接近10%。其中不少概念公司股價大漲，力鼎光電最近連續(xù)4個交易日漲停，創(chuàng)維數(shù)字、奧飛娛樂最近兩個交易日出現(xiàn)兩連板。

多重暗示MR即將面世

近日，蘋果正式發(fā)送了開發(fā)者大會WWDC23的電子郵件。據(jù)悉，蘋果WWDC23將于北京時間6月6日至10日舉行。而在電子郵件中，蘋果對傳聞已久的MR頭戴式設(shè)備發(fā)出了明顯暗示。

這封郵件包含了這次活動的標語：“編碼新世界（Code new worlds）”，希望開發(fā)者在他們的應用中創(chuàng)造一個新的“世界”?！靶率澜纭边@一說法令人首先聯(lián)想到“元宇宙”。

此外，除了上述“暗示”外，蘋果此前發(fā)布了WWDC23線下活動推廣邀請函，邀請函中的圖案外形酷似于菲涅爾透鏡，而這是一種廣泛用于頭顯的光學設(shè)備。因此，市場將所有的猜測都指向一款名為Reality Pro的MR頭戴式設(shè)備。

實際上，MR設(shè)備不同于傳統(tǒng)的VR/AR眼鏡，用戶戴上它既可以看到周圍的真實環(huán)境，也能看到虛擬成像，可以認為是比較高級的一種產(chǎn)品形態(tài)。

自2010年起，蘋果便通過自主研發(fā)、橫向并購，儲備大量MR相關(guān)技術(shù)。其首款MR頭顯早在2015年起便開始正式研發(fā)，目前已實現(xiàn)顯示類、掃描類、手部識別、眼球追蹤、音頻、導航、監(jiān)測、 AI 算法、操控、識別等多方面技術(shù)的突破。

值得注意的是，在早前，知名果鏈分析師郭明錤曾在推特文章中稱，蘋果MR頭顯可能由于產(chǎn)業(yè)體驗問題，量產(chǎn)時間再度延后，可能無緣WWDC23。

他指出，目前MR頭顯的產(chǎn)品體驗，或許無法在產(chǎn)品發(fā)布時重現(xiàn)“iPhone時刻”，因此蘋果公司可能將量產(chǎn)時間再度延后1-2個月，發(fā)布時間為2023年第三季度的中下旬。

對于蘋果MR頭顯，市場給出的猜測是：該設(shè)備將會是一款獨立的硬件，配有不可拆卸的電池；設(shè)備將運行xrOS，一個面向開發(fā)者的全新的軟件平臺；能夠通過攝像頭、眼動追蹤和手動追蹤系統(tǒng)，或許可以提供一種不需要控制器的體驗；該設(shè)備使用的芯片很可能會與Mac電腦中的M1處理器類似，提供高分辨率圖像，有可能支持8K顯示；以及這款MR頭顯的售價可能高達3000美元。

Meta旗下Quest 3“搶鏡”

對于蘋果MR設(shè)備，市場還處于猜測中時，扎克伯格帶著最新的MR頭顯Quest 3來“搶鏡”。

當?shù)貢r間周四，Meta官宣了其新一代MR頭顯Quest 3。該頭顯將于秋季正式出售，對比上一代產(chǎn)品，此次Quest 3被視為里程碑式升級，扎克伯格稱其為“世界首款主流高分辨率彩色MR頭顯”。

據(jù)了解，Meta Quest 3配備了更高分辨率的顯示屏，以及Pancake Optics方案；頭顯配備了Meta與高通共同開發(fā)的下一代驍龍芯片，該芯片有望使頭顯的性能比上一代產(chǎn)品增加一倍以上；比上一代設(shè)備輕了40%，佩戴更加舒適；控制器經(jīng)過重新設(shè)計，去掉了Quest 2控制器的圓環(huán)，更加符合人體工學。

此外，售價方面，Quest 3更加昂貴。128GB版本的Quest 3初始定價為499美元，比起Quest 2剛上市時的定價貴了200美元。與此同時，Meta同步下調(diào)了Quest 2 的售價，128GB和256GB版本分別下調(diào)至299.99和349.99美元。

Quest 3的發(fā)布明顯分流了市場對于蘋果MR設(shè)備的關(guān)注。從市占率來看，蘋果在XR賽道并無優(yōu)勢，這一賽道品牌集中度較高。

今年一季度，在VR /AR頭顯前五制造商中，Meta以47.8%的份額繼續(xù)領(lǐng)先；索尼憑借著的PSVR 2頭顯，在本季度的市場占比為35.9%；字節(jié)跳動（Pico）憑借新產(chǎn)品和新市場，其份額從去年的4.4%增長到今年的6.1%；DPVR和HTC排在第四和第五，各自擁有不到2%的份額。

重塑XR行業(yè)發(fā)展？

在消費電子下行的大周期之下，市場對于XR新品寄予了較大的期望。不過從近期行業(yè)出貨量來看，XR還很難撐起消費電子大旗。

根據(jù)IDC公布的最新報告，伴隨著宏觀經(jīng)濟狀況惡化，全球 AR（增強現(xiàn)實）和VR頭顯出貨量增速在2023年第1季度出現(xiàn)大幅下降。報告稱，2023年第一季度AR / VR頭顯出貨量同比下降54.4%，其中VR頭顯占比為96.2%。

不過，這并不影響二級市場對于這一概念的追逐。尤其是對于蘋果首款MR設(shè)備面世，市場普遍認為，以蘋果在消費電子一向有風向標的意義來看，等待了7年的MR或?qū)⒔oXR行業(yè)投下一個重磅炸彈，這也吸引了各方對XR行業(yè)、產(chǎn)業(yè)鏈關(guān)注。

中信建投在近日發(fā)布的研報中表示，在全球智能手機出貨量下滑背景下，蘋果的第一代MR產(chǎn)品意義非凡，看好蘋果MR發(fā)布，以及AI技術(shù)的快速發(fā)展，對VR、AR行業(yè)的帶動，VR/AR有望迎“iPhone時刻”。

國聯(lián)證券認為，在硬件方面，光學（硅基OLED技術(shù)）和顯示（Pancake技術(shù)）最具有亮點，其中Pancake技術(shù)中最具價值的為鍍膜、透鏡、組裝工藝，除此之外，硬件還涉及到芯片、外觀功能、組裝以及檢測設(shè)備等。

實際上，除了硬件環(huán)節(jié)外，蘋果的配套豐富的內(nèi)容生態(tài)最令人關(guān)注。在業(yè)內(nèi)看來，尤其是在應用內(nèi)容創(chuàng)新方面會突破此前的開發(fā)方式，極大改善現(xiàn)階段XR爆款游戲品類少的問題，而這也將會成為MR市場下沉的一個重要因素。

此前，XR游戲滲透力進入增長瓶頸后，突破難點就在于應用生態(tài)小眾化，而蘋果生態(tài)的忠實粉數(shù)量極度龐大，在內(nèi)容+終端+生態(tài)的全方位高質(zhì)量融合下，有助于MR的快速銷售，同時帶動XR產(chǎn)業(yè)鏈新一輪發(fā)展周期。

有機構(gòu)認為，要重點關(guān)注生成式AI+XR硬件的結(jié)合的方式，包括游戲、健身、協(xié)作工具、基于iPad應用的全新版本以及觀賽服務。基于此，蘋果MR發(fā)布或?qū)⒅厮躕R行業(yè)發(fā)展。

在二級市場上，資金已積極向概念股靠攏。在6月2日，多個概念股相繼大漲，包括硬件和應用等細分領(lǐng)域的概念股。其中力鼎光電實現(xiàn)4連板，創(chuàng)維數(shù)字、奧飛娛樂也連續(xù)兩天漲停，游族網(wǎng)絡今日也收獲漲停。

（文章來源：中國基金報）

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