芯片股早盤(pán)走高，存儲(chǔ)芯片領(lǐng)漲。

5月19日早盤(pán)，芯片板塊開(kāi)盤(pán)沖高，存儲(chǔ)器方向領(lǐng)漲，全志科技漲16.52%，朗科科技和聚辰股份漲超10%，德明利漲停，上海新陽(yáng)、佰維存儲(chǔ)和北京君正漲超5%。

本周以來(lái)，存儲(chǔ)器指數(shù)5連漲，累計(jì)漲幅達(dá)到11.56%。德明利本周漲幅達(dá)到30.34%，康拓紅外、聚辰股份和佰維存儲(chǔ)累計(jì)漲幅均在20%以上。

(資料圖片)

德明利5月17日獲得9家機(jī)構(gòu)調(diào)研。公司表示，在行業(yè)整體景氣度不佳情況下，2022年和2023年第一季度營(yíng)業(yè)收入增長(zhǎng)主要由于公司在行業(yè)中的規(guī)模相對(duì)較小，增長(zhǎng)基數(shù)小，特別是在嵌入式存儲(chǔ)與固態(tài)硬盤(pán)領(lǐng)域仍有較大增長(zhǎng)空間。其次，公司穩(wěn)健經(jīng)營(yíng)和高質(zhì)量產(chǎn)品贏得了客戶(hù)的信任，使訂單獲取上有穩(wěn)健的表現(xiàn)，在回補(bǔ)庫(kù)存和響應(yīng)市場(chǎng)節(jié)奏的過(guò)程中，公司產(chǎn)品受到了客戶(hù)的青睞，從而帶來(lái)了增長(zhǎng)。

行業(yè)龍頭長(zhǎng)江存儲(chǔ)釋放漲價(jià)預(yù)期

產(chǎn)業(yè)鏈觸底反彈

據(jù)報(bào)道，長(zhǎng)江存儲(chǔ)近期陸續(xù)對(duì)客戶(hù)釋出NAND芯片調(diào)價(jià)訊息，漲幅最高約5%，如256G已經(jīng)漲價(jià)4-5美元，不僅終止一年多來(lái)的跌勢(shì)，更比市場(chǎng)預(yù)期價(jià)格止跌反彈的時(shí)間點(diǎn)提早至少一至兩個(gè)季度。

漲價(jià)最先影響的是企業(yè)級(jí)市場(chǎng)，消費(fèi)級(jí)的現(xiàn)貨市場(chǎng)可能還需要一段時(shí)間才會(huì)看到明顯上漲。此外，據(jù)Digitimes報(bào)道，存儲(chǔ)芯片大廠(chǎng)美光從四季度開(kāi)始啟動(dòng)減產(chǎn)措施，且近日已告知供應(yīng)商，DRAM及NAND Flash閃存將從5月起不再接受更低價(jià)格進(jìn)行報(bào)價(jià)。

受到消費(fèi)市場(chǎng)需求量縮減的影響，自2021年第三季度開(kāi)始，存儲(chǔ)器價(jià)格見(jiàn)頂，進(jìn)入2022年開(kāi)始連續(xù)下跌，存儲(chǔ)器價(jià)格出現(xiàn)大幅下滑。至今主要產(chǎn)品價(jià)格已連續(xù)下跌7個(gè)季度。

據(jù)Trend Force集邦咨詢(xún)報(bào)告顯示，2022年NAND Flash全球市場(chǎng)規(guī)模同比下跌12.5%，平均單價(jià)同比下跌32.6%；2022年DRAM全球市場(chǎng)規(guī)模同比下跌13.2%，平均單價(jià)同比下跌16.5%。進(jìn)入2023年，存儲(chǔ)器價(jià)格仍在低位徘徊，統(tǒng)計(jì)顯示，16GB DRAM顆粒現(xiàn)貨價(jià)格由2021年8月的6.89美元下降至最新的2.55美元，降幅達(dá)到62.97%，8GB DRAM顆粒現(xiàn)貨價(jià)格由3.2美元下降至1.2美元，降幅達(dá)到62.5%。

東莞證券研報(bào)認(rèn)為，目前DRAM等主流存儲(chǔ)器品類(lèi)價(jià)格已接近上輪周期底部位置，隨著廠(chǎng)商紛紛削減資本開(kāi)支，近期價(jià)格跌幅有所放緩。長(zhǎng)江存儲(chǔ)原廠(chǎng)價(jià)格開(kāi)始上漲，且美光、三星等海外大廠(chǎng)已通知經(jīng)銷(xiāo)代理商，將不再以低于當(dāng)前價(jià)格出售存儲(chǔ)芯片，存儲(chǔ)器價(jià)格繼續(xù)下行的空間有限，行業(yè)底部特征明顯。

A股主要廠(chǎng)商業(yè)績(jī)下滑

受到存儲(chǔ)器價(jià)格下跌影響，A股存儲(chǔ)器板塊上市公司2022年、2023年一季度凈利潤(rùn)普遍下滑，其中2022年度4家上市公司出現(xiàn)虧損，2023年一季度虧損公司數(shù)量擴(kuò)大到5家，僅協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)和紫光國(guó)微業(yè)績(jī)持續(xù)增長(zhǎng)。

協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)在投資者問(wèn)答平臺(tái)上表示，2022年，公司數(shù)據(jù)存儲(chǔ)設(shè)備營(yíng)業(yè)收入實(shí)現(xiàn)16.94億元，同比增長(zhǎng)6.04%，整體占公司營(yíng)收比重達(dá)到53.82%。另外，子公司協(xié)創(chuàng)芯片(上海)有限公司目前主要以研發(fā)生產(chǎn)存儲(chǔ)芯片為主，已有小批量訂單且已完成交付，自用和外銷(xiāo)均有涉及，目前收入占比較小。

紫光國(guó)微公告顯示，在特種存儲(chǔ)器方面，公司繼續(xù)保持著國(guó)內(nèi)系列最全、技術(shù)最先進(jìn)的領(lǐng)先地位，新型存儲(chǔ)器等也即將推出。

（文章來(lái)源：證券時(shí)報(bào)）

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