A股三大指數(shù)今日走勢(shì)分化，滬指跌1.15%，收?qǐng)?bào)3319.15點(diǎn)；深證成指漲0.14%，收?qǐng)?bào)11140.19點(diǎn)；創(chuàng)業(yè)板指漲0.73%，收?qǐng)?bào)2262.22點(diǎn)。市場(chǎng)成交額維持在一萬(wàn)億上方，今日達(dá)到1.02萬(wàn)億元，為連續(xù)第24個(gè)交易日突破萬(wàn)億。北向資金今日大幅凈買入55.71億元。

行業(yè)板塊漲多跌少，汽車整車板塊大漲，教育、電源設(shè)備、風(fēng)電設(shè)備、汽車零部件、電機(jī)板塊漲幅居前；銀行、證券、保險(xiǎn)、采掘、航運(yùn)港口板塊跌幅居前。

(資料圖)

今日要聞：

1、國(guó)六b“靴子”落地：RDE不達(dá)標(biāo)禁產(chǎn)禁售 庫(kù)存車消化周期延至年底

5月9日，生態(tài)環(huán)境部、工信部等五部門聯(lián)合發(fā)布的《關(guān)于實(shí)施汽車國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)有關(guān)事宜的公告》顯示，自今年7月1日起，全國(guó)范圍全面實(shí)施國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)6b階段，禁止生產(chǎn)、進(jìn)口、銷售不符合國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)6b階段的汽車。國(guó)六b標(biāo)準(zhǔn)實(shí)施的同時(shí)，近百萬(wàn)輛非RDE車型也獲得半年緩沖期，這也讓懸在車企與經(jīng)銷商心中的“石頭”落地。

2、又一大波減持公告 有股東解禁即套現(xiàn)（附名單）

昨日晚間又有近20家公司披露股東減持計(jì)劃。其中，海天股份減持比例最高，股東和邦集團(tuán)擬減持不超過(guò)2770.56萬(wàn)股，即不超過(guò)公司總股本的6%。聯(lián)合光電股東光博投資、公司副總經(jīng)理王浩、副總經(jīng)理兼董事會(huì)秘書梁綺麗擬合計(jì)減持不超過(guò)4.02%。金現(xiàn)代、昂立教育、高鴻股份、鷗瑪軟件、漫步者等個(gè)股公告股東減持上限達(dá)到或超過(guò)2%，大晟文化、同益股份、視覺(jué)中國(guó)、新晨科技公告減持上限達(dá)到或超過(guò)1%。5月以來(lái)，兩市有90家上市公司發(fā)布了股東或高管擬減持公告（排除已完成的減持計(jì)劃）。按照擬減持股份上限乘以最新股價(jià)計(jì)，股東合計(jì)擬套現(xiàn)金額達(dá)185.84億元。

3、業(yè)績(jī)歷史最佳估值歷史最低 新能源何時(shí)否極泰來(lái)

曾經(jīng)被譽(yù)為賽道之王的新能源板塊，如今卻陷入跌跌不休的窘境。是業(yè)績(jī)差嗎？去年新能源業(yè)績(jī)創(chuàng)出歷史最佳！是估值太高？電力設(shè)備行業(yè)市盈率已不足22倍，處于歷史低位。為何出現(xiàn)這種反差？有觀點(diǎn)認(rèn)為，以電力設(shè)備為代表的新能源當(dāng)前面臨著供給過(guò)剩、需求不振等隱憂，導(dǎo)致機(jī)構(gòu)大幅減配，進(jìn)而引發(fā)股價(jià)持續(xù)調(diào)整。同時(shí)，也有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，新能源未來(lái)依舊是星辰大海，低估值背景下投資價(jià)值日益凸顯。

4、今晚華爾街的終極懸念：美國(guó)CPI“十連降”會(huì)否落空？

自從去年美聯(lián)儲(chǔ)啟動(dòng)40年來(lái)最為激進(jìn)的緊縮周期以來(lái)，每月的美國(guó)CPI發(fā)布日，往往都是華爾街的一場(chǎng)“大考”。而在絕大多數(shù)業(yè)內(nèi)人士開始猜測(cè)，美聯(lián)儲(chǔ)上周已經(jīng)完成了本輪緊縮周期的“最后一加”之際，今晚的這個(gè)美國(guó)通脹之夜，無(wú)疑可能也將有著更為特殊的含義……美國(guó)勞工統(tǒng)計(jì)局將于北京時(shí)間今晚20:30公布美國(guó)4月CPI數(shù)據(jù)。這將是上周美聯(lián)儲(chǔ)議息會(huì)議后的首份通脹報(bào)告，數(shù)據(jù)表現(xiàn)將揭示美聯(lián)儲(chǔ)是否仍需采取進(jìn)一步緊縮措施以抑制物價(jià)上漲。

5、多地銀保監(jiān)局局長(zhǎng)赴京開會(huì)

5月10日，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者從多位銀保監(jiān)局局長(zhǎng)了解到，上午他們紛紛從各地趕赴北京，將參加下午舉行的相關(guān)會(huì)議。5月10日中午，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者在銀保監(jiān)會(huì)南門看到，較多人士陸續(xù)在銀保監(jiān)會(huì)門前與“中國(guó)銀行保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)”牌子合影。

6、券商中期策略展望A股下半年！這些賽道或有超額收益

進(jìn)入5月，多家券商A股2023年中期策略陸續(xù)出爐。受益宏觀經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)修復(fù)、居民消費(fèi)轉(zhuǎn)暖以及A股上市公司一季度整體盈利向好，多家券商分析認(rèn)為，A股新一輪盈利周期正在逐步啟動(dòng)，“中特估”相關(guān)行業(yè)與板塊持續(xù)獲得資本市場(chǎng)重視，有望使得居民超額儲(chǔ)蓄成為權(quán)益市場(chǎng)的增量資金和有效催化劑。從配置角度出發(fā)，醫(yī)藥中消費(fèi)屬性較強(qiáng)的細(xì)分領(lǐng)域以及地產(chǎn)鏈、半導(dǎo)體設(shè)備等方向獲得券商看好，智能汽車、智能醫(yī)療、智能養(yǎng)老等人工智能領(lǐng)域多條賽道也獲得券商推薦。從當(dāng)前已經(jīng)發(fā)布的行業(yè)中期策略報(bào)告看，消費(fèi)板塊中的確定性標(biāo)的、銀行板塊中的頭部機(jī)構(gòu)等當(dāng)前也具備明顯的布局價(jià)值。

7、機(jī)構(gòu)五月投資策略陸續(xù)發(fā)布 “中特估”行情有望縱深演繹

近日，機(jī)構(gòu)發(fā)布的投資策略報(bào)告顯示，“中特估”“TMT”和“消費(fèi)”等關(guān)鍵詞高頻出現(xiàn)。多數(shù)機(jī)構(gòu)認(rèn)為，結(jié)構(gòu)上全年TMT和“中特估”的投資主線或?qū)⒉蛔?，?月“中特估”行情已然占優(yōu)。在基本面、資金面和政策面三重支撐下，市場(chǎng)對(duì)“中特估”的主線共識(shí)不斷強(qiáng)化。不過(guò)，在前期TMT行情的極致演繹下，對(duì)AI相關(guān)板塊而言，要注意其調(diào)整風(fēng)險(xiǎn)。

8、券商4月金股最高上漲67% 5月金股重磅出爐！

A股5月行情已正式打響，Choice數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)了中郵證券、中航證券、申萬(wàn)宏源證券、海通證券、國(guó)盛證券、國(guó)聯(lián)證券等券商的5月金股名單。具體來(lái)看，至少被3家券商同時(shí)推薦的金股有17只?？拼笥嶏w、中國(guó)移動(dòng)同時(shí)被6家券商推薦；三七互娛、騰訊控股被5家券商推薦。

機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)：

開源證券：看好5月A股整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)

開源證券宏觀經(jīng)濟(jì)首席分析師何寧表示，看好5月A股的整體運(yùn)行態(tài)勢(shì)。從政策角度來(lái)看，4月政治局會(huì)議在肯定一季度經(jīng)濟(jì)恢復(fù)成績(jī)的同時(shí)也指出四個(gè)“持續(xù)”，即“經(jīng)濟(jì)運(yùn)行持續(xù)好轉(zhuǎn)、內(nèi)生動(dòng)能持續(xù)增強(qiáng)、社會(huì)預(yù)期持續(xù)改善、風(fēng)險(xiǎn)隱患持續(xù)化解”。從經(jīng)濟(jì)恢復(fù)彈性來(lái)看，接觸性服務(wù)消費(fèi)的快速修復(fù)將拉動(dòng)整體消費(fèi)，市場(chǎng)容易低估服務(wù)消費(fèi)對(duì)經(jīng)濟(jì)的拉動(dòng)，但據(jù)測(cè)算，服務(wù)消費(fèi)占最終消費(fèi)支出的比重為35%-40%，同比看可以額外拉動(dòng)GDP增長(zhǎng)1.3個(gè)百分點(diǎn)。此外，近期政策對(duì)新能源、新基建等領(lǐng)域的支持也將帶動(dòng)工業(yè)投資增速持續(xù)向好。

西部證券：A股市場(chǎng)的新一輪盈利周期正在逐步啟動(dòng)

西部證券認(rèn)為，隨著政策重心逐步回歸經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)，疊加經(jīng)濟(jì)內(nèi)生動(dòng)力逐步修復(fù)，A股市場(chǎng)的新一輪盈利周期正在逐步啟動(dòng)。從市場(chǎng)層面看，隨著去年11月以來(lái)的市場(chǎng)快速修復(fù)，A股整體估值水平已經(jīng)回歸到相對(duì)合理水平，市場(chǎng)交易的核心邏輯正在由“快變量”（估值和情緒的修復(fù)），回歸到“慢變量”（基本面的驗(yàn)證）。展望全年，對(duì)市場(chǎng)依然可以更樂(lè)觀一些，但上行斜率將趨于平緩。

華泰證券：光伏設(shè)備行業(yè)公司利潤(rùn)增速持續(xù)維持高位

華泰證券研報(bào)指出，通過(guò)對(duì)光伏硅料、硅片、電池、組件等12家上市光伏設(shè)備公司2022年及2023一季度定期報(bào)告分析，我們發(fā)現(xiàn)光伏設(shè)備行業(yè)公司利潤(rùn)增速持續(xù)維持高位。2022年12家光伏設(shè)備上市公司收入增速同比+75.41%，歸母凈利潤(rùn)增速同比+85.76%，2023Q1收入增速達(dá)87.45%，歸母凈利潤(rùn)增速同比+104.58%。我們認(rèn)為行業(yè)維持高增速主要受益于：1）“雙碳”政策驅(qū)動(dòng)以及22年光伏電池制造端盈利上行背景下，下游擴(kuò)產(chǎn)積極性不斷提升，推動(dòng)訂單高增及收入的轉(zhuǎn)化；2）行業(yè)技術(shù)升級(jí)帶動(dòng)設(shè)備及材料更新?lián)Q代頻率提升，順應(yīng)降本提效的設(shè)備甚至具備“漲價(jià)”條件，單GW投資提升。

中信證券：客車行業(yè)迎來(lái)修復(fù)，海外市場(chǎng)打開新空間

中信證券最新研報(bào)表示，預(yù)計(jì)2023年開始客車行業(yè)將迎來(lái)周期向上的階段，國(guó)內(nèi)旅游客車+電動(dòng)公交車替換需求，海外疫后修復(fù)+電動(dòng)化滲透率提升，我們預(yù)計(jì)本輪增長(zhǎng)將至少是3年的時(shí)間維度。國(guó)內(nèi)企業(yè)在電動(dòng)化優(yōu)勢(shì)明顯，已通過(guò)三電技術(shù)、“一國(guó)一策”的打法、銷售和服務(wù)的強(qiáng)力保障，建立了良好的品牌力，未來(lái)幾年海外市場(chǎng)將是企業(yè)實(shí)現(xiàn)新一輪增長(zhǎng)的重要抓手。

國(guó)海證券：關(guān)注大消費(fèi)板塊的修復(fù)性行情及中特估背景下低估值的大藍(lán)籌板塊

國(guó)海證券指出，展望后市，在整體并未高估、經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇仍在進(jìn)行、流動(dòng)性仍然相對(duì)充裕的情況下，市場(chǎng)難有系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，整體向好趨勢(shì)也并未改變。因此不必太過(guò)悲觀，操作上建議以逢低配置為主，可適當(dāng)關(guān)注大消費(fèi)板塊的修復(fù)性行情以及中特估背景下低估值的大藍(lán)籌板塊。

招商證券：智能駕駛加速滲透，產(chǎn)業(yè)鏈多環(huán)節(jié)受益

智能汽車產(chǎn)業(yè)鏈逐漸完善，涵蓋了互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)和汽車產(chǎn)業(yè)的諸多企業(yè)，跨界融合發(fā)展已成為常態(tài)。智能駕駛穩(wěn)步落地，加速滲透，ADAS（自動(dòng)數(shù)據(jù)收集系統(tǒng)）、激光雷達(dá)有望受益，多傳感器融合方案是主流方案。智能座艙方面，各大車企紛紛發(fā)力，座艙域控前景廣闊，強(qiáng)用戶感知已經(jīng)成為重要發(fā)力點(diǎn)，HUD（抬頭顯示系統(tǒng)）即將迎來(lái)放量，國(guó)產(chǎn)發(fā)展空間可期。

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