今日(4月7日)滬深兩市開盤漲跌不一，盤初股指呈現(xiàn)震蕩攀升，隨后維持高位震蕩，行情走勢震蕩偏強格局一覽無遺。

從盤面上來看，醫(yī)藥、地產(chǎn)兩大權(quán)重板塊崛起，光熱發(fā)電概念領(lǐng)漲，行業(yè)及題材再現(xiàn)輪動，局部賺錢效應(yīng)仍存。行業(yè)方面，房地產(chǎn)、生物制品、傳媒、化學(xué)制藥、酒店及旅游、廚衛(wèi)電器等板塊漲幅靠前；題材股方面，光熱發(fā)電、CRO概念、創(chuàng)新藥、租售同權(quán)、云游戲等板塊表現(xiàn)突出。

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就此，尋找當(dāng)前市場風(fēng)口，東海證券指出，當(dāng)前為年報和一季報的密集披露期，發(fā)掘醫(yī)藥細(xì)分板塊及個股的投資機會；中泰證券表示，3月百強房企銷售顯著復(fù)蘇，各梯隊表現(xiàn)均有好轉(zhuǎn)，板塊估值有望修復(fù)；中航證券認(rèn)為，光熱電站項目釋放有望推動需求增長。

東海證券：當(dāng)前為年報和一季報的密集披露期 發(fā)掘醫(yī)藥細(xì)分板塊及個股的投資機會

投資策略：當(dāng)前為年報和一季報的密集披露期，建議關(guān)注上市公司基本面的邊際變化趨勢，結(jié)合政策、產(chǎn)業(yè)的發(fā)展方向發(fā)掘細(xì)分板塊及個股的投資機會。

行業(yè)配置：建議重點關(guān)注創(chuàng)新藥、品牌中藥、特色器械、連鎖藥店、二類疫苗、醫(yī)療服務(wù)、研發(fā)外包、血制品等細(xì)分板塊及個股。

公司股票池：麗珠集團(tuán)、貝達(dá)藥業(yè)、益豐藥房、華蘭生物、凱萊英；個股關(guān)注組合：華潤三九、聯(lián)影醫(yī)療、榮昌生物、康泰生物、老百姓等。

長江證券：光熱發(fā)電乘勢起！熔鹽儲能空間廣闊

市場熱點：光熱發(fā)電技術(shù)是光伏發(fā)電以外利用太陽能進(jìn)行發(fā)電的技術(shù)。光熱發(fā)電的基本原理是通過鏡面反射太陽光至集熱器完成太陽能采集，再通過換熱裝置提供高壓過熱蒸汽驅(qū)動汽輪機完成發(fā)電。

行業(yè)配置：光熱發(fā)電除是一種符合“雙碳”大方針的清潔可再生能源外，自帶的熔鹽儲能系統(tǒng)具備有效消納存儲光伏、風(fēng)電的能力，近年廣受政策青睞。

投資機會：熔鹽是光熱發(fā)電的傳儲熱介質(zhì)，主流光熱發(fā)電路線均搭配熔鹽儲能系統(tǒng)。熔鹽具有傳熱能力強、系統(tǒng)壓力小、使用溫度范圍廣、經(jīng)濟(jì)性較好等一系列優(yōu)點，是目前光熱發(fā)電傳儲熱介質(zhì)的首選。

中泰證券：3月百強房企銷售顯著復(fù)蘇！各梯隊表現(xiàn)均有好轉(zhuǎn) 板塊估值有望修復(fù)

市場背景：克而瑞發(fā)布2023年3月房地產(chǎn)企業(yè)銷售TOP100排行榜，百強房企單月全口徑銷售金額同比上28.7%，保利發(fā)展單月銷售排名行業(yè)第一，實現(xiàn)銷售金額504億元，萬科和中海地產(chǎn)分列二三位，單月分別實現(xiàn)銷售金額434億元和430億元。

投資策略：3月百強房企銷售顯著復(fù)蘇，各梯隊表現(xiàn)均有好轉(zhuǎn)，環(huán)比增速上升，當(dāng)前，房地產(chǎn)行業(yè)政策持續(xù)放松，銷售開始逐步回暖，板塊估值有望修復(fù)，值得重點關(guān)注。

公司股票池：重點推薦龍頭房企保利發(fā)展、華發(fā)股份、招商蛇口、濱江集團(tuán)、萬科A、華僑城A等；建議關(guān)注相關(guān)受益標(biāo)的包括華潤置地、綠城中國、中國海外發(fā)展等。

粵開證券：聚焦政策直接受益板塊！長期看好中醫(yī)藥、高端醫(yī)療設(shè)備等重點領(lǐng)域方向

行業(yè)配置：行業(yè)基本面復(fù)蘇可期，關(guān)注政策受益板塊伴隨著行業(yè)生產(chǎn)消費等基本面的復(fù)蘇，醫(yī)藥板塊長期向好趨勢不變。

投資策略：重點推薦聚焦政策直接受益板塊，建議關(guān)注中醫(yī)藥實施方案與加快優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源擴容和均衡布局，長期看好中醫(yī)藥、高端醫(yī)療設(shè)備等重點領(lǐng)域方向。

1、推動優(yōu)質(zhì)醫(yī)療資源擴容下沉和區(qū)域均衡布局，高端醫(yī)療設(shè)備加速成長好時機。

2、實施中醫(yī)藥振興發(fā)展，利好中醫(yī)藥發(fā)展全產(chǎn)業(yè)鏈。建議重點關(guān)注中醫(yī)藥資源雄厚、品牌連鎖化程度較高、成長迅速的行業(yè)龍頭公司。

中航證券：光熱電站項目釋放有望推動需求增長 相關(guān)產(chǎn)業(yè)鏈標(biāo)的梳理

市場背景：“雙碳”背景下光伏光熱、風(fēng)電水力等新能源存在間歇性和不穩(wěn)定性，易造成能源供需不匹配，熔鹽儲能開啟長時儲能的新模式，目前主要應(yīng)用于光熱電站領(lǐng)域，具有規(guī)模大、儲能密度大、安全性能高的優(yōu)點。

行業(yè)配置：2022年我國新增規(guī)劃、在建、光熱項目32個，光熱裝機規(guī)模達(dá)到3610MW，較2021年新增裝機規(guī)模超3倍，實現(xiàn)跨越式增長，隨著光熱電站的建設(shè)，熔鹽儲能需求有望快速增加。

公司股票池：建議關(guān)注：1)自主研發(fā)的光熱儲熱系統(tǒng)及裝備榮獲國家能源領(lǐng)域首臺(套)重大技術(shù)裝備，具備光熱及熔鹽儲能項目經(jīng)驗：西子潔能；

2)布局光熱發(fā)電全產(chǎn)業(yè)鏈，具備技術(shù)優(yōu)勢：首航高科；

3)旗下東方鍋爐生產(chǎn)儲換熱系統(tǒng)設(shè)備：東方電氣。

德邦證券：地產(chǎn)鏈或?qū)⒂汕捌凇皬婎A(yù)期、弱現(xiàn)實”的邏輯向“強現(xiàn)實”轉(zhuǎn)變

行業(yè)配置：當(dāng)前房地產(chǎn)政策進(jìn)入寬松階段，歷史低位的房貸利率引導(dǎo)購房成本降低，預(yù)期逐漸企穩(wěn)下房地產(chǎn)銷售有望逐步進(jìn)入正常區(qū)間。作為前置指標(biāo)的銷售企穩(wěn)后，修復(fù)有望傳導(dǎo)至拿地、開工、竣工等投資端，進(jìn)而帶動建材板塊全面復(fù)蘇。

投資策略：看好23H1地產(chǎn)銷售修復(fù)對于整體地產(chǎn)鏈基本面的積極作用，地產(chǎn)鏈或?qū)⒂汕捌凇皬婎A(yù)期、弱現(xiàn)實”的邏輯向“強現(xiàn)實”轉(zhuǎn)變。

公司股票池：1)二手房成交復(fù)蘇，裝修建材零售端回暖，短期建議關(guān)注零售業(yè)務(wù)占比較高的兔寶寶、偉星新材、蒙娜麗莎、三棵樹、北新建材；

2)中期來看，隨著地產(chǎn)銷售回暖，消費建材有望進(jìn)入盈利與估值雙升階段，龍頭隨著基本面的回暖仍極具配置價值，建議關(guān)注東方雨虹、科順股份、青鳥消防等。

國泰君安：復(fù)蘇主線具備較高的確定性 醫(yī)藥央國企有望延續(xù)價值重估

市場背景：進(jìn)一步深化國企改革的政策春風(fēng)推動央國企在多元化、平臺化等方面持續(xù)積極邁進(jìn)，價值重估有望持續(xù)演繹。從2023年業(yè)績趨勢看，在2022年同期低基數(shù)效應(yīng)下具備較好的業(yè)績兌現(xiàn)度。

投資策略：復(fù)蘇主線具備較高的確定性，醫(yī)藥央國企有望延續(xù)價值重估。展望Q2，由于2022年同期受疫情影響的低基數(shù)效應(yīng)，加上2023年以來的逐季復(fù)蘇趨勢，預(yù)計Q2單季度的同比增速將高于Q1。

東興證券：優(yōu)質(zhì)頭部房企將受益于融資政策的支持進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)

行業(yè)配置：當(dāng)前供需兩端政策都在確保房地產(chǎn)市場回歸平穩(wěn)發(fā)展，政策正在形成合力，銷售市場正在走向觸底回升。

投資策略：推薦具有信用優(yōu)勢的優(yōu)質(zhì)央企、國企以及有望受益于融資端的支持，有效改善資產(chǎn)負(fù)債狀況的優(yōu)質(zhì)民企。優(yōu)質(zhì)頭部房企將受益于融資政策的支持進(jìn)一步優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有望抓住行業(yè)出清與競爭格局改善的機會在需求回暖之時搶占先機。

公司股票池：保利發(fā)展、越秀地產(chǎn)、金地集團(tuán)、碧桂園、龍湖集團(tuán)等龍頭房企將有望受益。

(本文不構(gòu)成任何投資建議，投資者據(jù)此操作，一切后果自負(fù)。市場有風(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。)

（文章來源：東方財富研究中心）

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