食品飲料板塊年內(nèi)跑輸大盤，超跌績優(yōu)股有哪些？

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近日，工信部、發(fā)展改革委等十一部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于培育傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)和地方特色食品產(chǎn)業(yè)的指導(dǎo)意見》(以下簡稱《指導(dǎo)意見》)，提出到2025年，傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)規(guī)模不斷壯大，地方特色食品產(chǎn)業(yè)發(fā)展質(zhì)量和效益不斷提升。

《指導(dǎo)意見》明確了傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)和地方特色食品產(chǎn)業(yè)的發(fā)展目標(biāo)。到2025年，基本形成“百億龍頭、千億集群、萬億產(chǎn)業(yè)”的地方特色食品發(fā)展格局，培育5個(gè)以上年?duì)I業(yè)收入超過1000億元的傳統(tǒng)優(yōu)勢食品產(chǎn)區(qū)，25個(gè)以上年?duì)I業(yè)收入超過100億元的龍頭骨干企業(yè)，打造一批全國知名地方特色食品品牌和地方特色小吃工業(yè)化典型案例。

據(jù)央廣網(wǎng)，工信部賽迪研究院消費(fèi)品所食品研究室副主任王旭表示，此次《指導(dǎo)意見》作為國家部委出臺(tái)的首個(gè)聚焦地方特色食品產(chǎn)業(yè)的專項(xiàng)文件，首次從國家層面明確提出了發(fā)展任務(wù)，將為地方因地制宜加快產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供精準(zhǔn)指引，同時(shí)有力促進(jìn)原料產(chǎn)區(qū)、企業(yè)主體和消費(fèi)市場的銜接，促進(jìn)技術(shù)、裝備、創(chuàng)新等要素向特色食品產(chǎn)區(qū)流動(dòng)。

消費(fèi)穩(wěn)步復(fù)蘇，機(jī)構(gòu)看好細(xì)分產(chǎn)業(yè)龍頭

在促消費(fèi)政策持續(xù)發(fā)力等因素催化下，我國消費(fèi)穩(wěn)步復(fù)蘇。2023年1-2月，我國社會(huì)消費(fèi)品零售總額77067億元，同比增長3.5%，結(jié)束自2022年10月以來連續(xù)3個(gè)月下降的趨勢。分品類看，批發(fā)零售貿(mào)易與餐飲均出現(xiàn)不同程度的回暖。其中，批發(fā)零售貿(mào)易同比增長2.9%，餐飲同比增長9.2%，消費(fèi)復(fù)蘇穩(wěn)步推進(jìn)。

東海證券研報(bào)認(rèn)為，短線來看，零食專營店迅速擴(kuò)張成為核心預(yù)期，但十年來消費(fèi)渠道變革導(dǎo)致的白牌及渠道型龍頭崛起帶來的替代空間(類似于海外的生產(chǎn)型龍頭對渠道型龍頭、白牌產(chǎn)品替代)才是零食長線邏輯的核心。在此背景下，大單品型生產(chǎn)型龍頭替代、集中度提升邏輯鮮明，多品類型生產(chǎn)型龍頭未來空間巨大。

華創(chuàng)證券指出，1-2月餐飲井噴式恢復(fù)，3月環(huán)比放緩，參照海外經(jīng)驗(yàn)，B端修復(fù)仍處于早期，增量空間依舊充足，同時(shí)龍頭提升大單品目標(biāo)，內(nèi)部積極布局，良好勢頭有望延續(xù)。

國盛證券表示，餐飲恢復(fù)帶動(dòng)銷量回升，產(chǎn)品結(jié)構(gòu)進(jìn)一步優(yōu)化，同時(shí)低基數(shù)下短期反饋有望超預(yù)期，年內(nèi)成本與費(fèi)用壓力減小，看好啤酒全年基本面超預(yù)期的可能性。

食品飲料板塊跑輸大盤

作為大消費(fèi)最主要的板塊，食品飲料行業(yè)在A股市場占據(jù)較大比重。證券時(shí)報(bào)·數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，截至3月29日收盤，食品飲料行業(yè)A股市值達(dá)到6.29萬億元，市值排名行業(yè)第6位。8只股票A股市值超千億元，其中貴州茅臺(tái)、五糧液是A股市值排名前十的公司。

今年以來，整個(gè)食品飲料板塊走勢較為平淡。截至3月29日收盤，食品飲料指數(shù)累計(jì)上漲3.06%，跑輸同期上證指數(shù)。8只股票年內(nèi)跌幅超20%，包括麥趣爾、桂發(fā)祥、絕味食品、青海春天、陽光乳業(yè)等。

超跌+業(yè)績增長的食品股名單

按照已經(jīng)公布的年報(bào)、快報(bào)、預(yù)告凈利潤下限計(jì)算，2022年凈利潤同比增長或扭虧的占比不足半數(shù)。具體來看，海欣食品、華統(tǒng)股份、*ST皇臺(tái)、金楓酒業(yè)、龍大美食、威龍股份、皇氏集團(tuán)等7家公司凈利潤扭虧為盈。

以海欣食品為例，公司預(yù)計(jì)2022年凈利潤為0.55億元至0.75億元。報(bào)告期內(nèi)，公司調(diào)整管理模式，降本增效，推出新品，改善公司產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，鞏固和強(qiáng)化餐飲、特通和下沉市場開拓成果。此外，全資子公司舟山騰新食品有限公司收到全部征收補(bǔ)償款，產(chǎn)生處置收益預(yù)計(jì)為0.25億元，對公司業(yè)績有積極影響。

來伊份、鹽津鋪?zhàn)?、天味食品、老白干酒、上海梅林、安井食品、燕京啤酒?家公司凈利潤同比增速超過50%。來伊份凈利潤增速翻倍，公司預(yù)計(jì)2022年凈利潤為1.01億元左右，同比增長224.18%。

數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計(jì)，2022年凈利潤同比增長或扭虧的食品飲料公司中，3月29日收盤價(jià)與近一年高點(diǎn)相比，回撤幅度超30%的有13家。重慶啤酒回撤幅度43.99%排在首位，公司業(yè)績快報(bào)顯示，2022年凈利潤為12.64億元，照此計(jì)算，公司去年第四季度凈利潤為0.81億元，環(huán)比第三季度下滑超80%。截至3月29日收盤，重慶啤酒今年以來股價(jià)累計(jì)下跌4.31%。

（文章來源：數(shù)據(jù)寶）

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