隨著碳酸鋰價(jià)格一路擊穿50萬(wàn)元/噸、40萬(wàn)元/噸和30萬(wàn)元/噸，整個(gè)市場(chǎng)產(chǎn)生了一系列連鎖反應(yīng)。在市場(chǎng)看來(lái)，最為尷尬的是，此前試圖分享“蛋糕”鈉電池產(chǎn)業(yè)鏈。

面對(duì)價(jià)格在20萬(wàn)元-30萬(wàn)元/噸的碳酸鋰價(jià)格，鈉電池是否還有成本優(yōu)勢(shì)？在近日記者采訪(fǎng)的多位業(yè)內(nèi)人士眼里鈉電池優(yōu)勢(shì)尚存，但最為關(guān)鍵在于實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)才能將成本優(yōu)勢(shì)顯現(xiàn)出來(lái)。對(duì)于能否順利實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)化，業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，鈉電池初期與鋰電池需形成差異化打法，而并非直接競(jìng)爭(zhēng)。

【資料圖】

近日，包括寧德時(shí)代、中科海納、傳藝科技等鈉電池主要玩家也對(duì)鋰價(jià)暴跌作出回應(yīng)，認(rèn)為鋰價(jià)在15萬(wàn)元/噸，鈉電池仍具有競(jìng)爭(zhēng)力。更有機(jī)構(gòu)測(cè)算，即便碳酸鋰價(jià)格跌至10萬(wàn)元/噸時(shí)，規(guī)?；a(chǎn)后采用層狀氧化物體系的鈉離子電池較其仍有15%的成本優(yōu)勢(shì)。

鈉電量產(chǎn)成為關(guān)鍵“勝負(fù)手”

根據(jù)上海鋼聯(lián)數(shù)據(jù)顯示，截至3月24日，電池級(jí)碳酸鋰均價(jià)為27.75萬(wàn)元/噸，而實(shí)際的成交價(jià)可能更低。去年年底碳酸鋰價(jià)格站在60萬(wàn)元/噸的高位時(shí)，鈉電池“替代”的呼聲極為高漲，業(yè)內(nèi)從而掀起“鈉電熱”。

寧德時(shí)代已經(jīng)多次明確表示其鈉電池將在年內(nèi)量產(chǎn)，而孚能科技甚至已與江西江鈴集團(tuán)新能源汽車(chē)“EV3鈉電池定點(diǎn)函”，明確表示公司在2023年6月30日前啟動(dòng)量產(chǎn)。包括鵬輝能源、同興環(huán)保、傳藝科技等已進(jìn)入產(chǎn)品中試階段，而國(guó)軒高科、億緯鋰能、欣旺達(dá)等廠(chǎng)商處于鈉離子電池研發(fā)和技術(shù)儲(chǔ)備階段。

不過(guò)，隨著碳酸鋰價(jià)格在短短4個(gè)月內(nèi)暴跌，業(yè)內(nèi)甚至預(yù)期其價(jià)格將向20萬(wàn)元/噸的關(guān)口“俯沖”。這一過(guò)程中，市場(chǎng)中不免會(huì)產(chǎn)生“鈉電池成本優(yōu)勢(shì)是否依然明顯”、“布局鈉電會(huì)否產(chǎn)生戰(zhàn)略誤判”等疑問(wèn)。

“目前，布局鈉電池領(lǐng)域的公司各家進(jìn)度不一樣，誰(shuí)能夠率先實(shí)現(xiàn)量產(chǎn)，誰(shuí)最有可能體現(xiàn)成本優(yōu)勢(shì)，”一位長(zhǎng)期從事鈉電池研究的業(yè)內(nèi)人士告訴記者。在他看來(lái)，如果以3年前或10年前的最低價(jià)看，碳酸鋰的價(jià)格大概在3.8-4萬(wàn)元/噸左右，對(duì)應(yīng)磷酸鐵鋰電芯的成本大概是0.4-0.5元/Wh.而鈉電池如果上量之后，能夠輕松達(dá)到這樣的成本。

華宇新能源方面也表示，以目前碳酸鋰的價(jià)格對(duì)比來(lái)看，華宇鈉離子電池相較鋰電的電芯成本優(yōu)勢(shì)仍達(dá)到約20%-30%，一旦批量生產(chǎn)后，鈉電的成本優(yōu)勢(shì)將更明顯。

實(shí)際上，多家鈉電池玩家近期也對(duì)成本作出測(cè)算。其中，頭部玩家中科海納測(cè)算，若按照15萬(wàn)元/噸電池級(jí)碳酸鋰價(jià)格，量產(chǎn)后鈉電池材料成本仍要比鋰電池材料成本低30%-40%。而電解液龍頭多氟多近期也表示，表示即使碳酸鋰價(jià)格降到15萬(wàn)元/噸，鈉電池仍然有競(jìng)爭(zhēng)力。

財(cái)信證券在一份研報(bào)中也作出分析。該機(jī)構(gòu)測(cè)算，由于鈉離子電池正極材料原材料為價(jià)格較低的碳酸鈉(價(jià)格：約2700元/噸)，因此鈉離子電池的正極材料成本低于鋰離子電池正極材料成本的50%以上。

而在集流體方面，鋰電池的負(fù)極集流體通常采用價(jià)格較高的銅箔，而鈉電池正負(fù)極集流體均可以采用成本較低的鋁箔。按照當(dāng)前主流銅箔價(jià)格約為5.20元/平米、主流鋁箔價(jià)格約為1.06元/平米的情況來(lái)測(cè)算，鈉電池的集流體成本較鋰電池低60%以上。

該機(jī)構(gòu)甚至表示，當(dāng)碳酸鋰價(jià)格跌至10萬(wàn)元/噸時(shí)，磷酸鐵鋰電芯成本降為0.52元/Wh，而規(guī)模化生產(chǎn)后采用層狀氧化物體系的鈉離子電池較其仍有15%的成本優(yōu)勢(shì)。

實(shí)際上，寧德時(shí)代董事長(zhǎng)、總經(jīng)理曾毓群近日直接在業(yè)績(jī)會(huì)上表示，普通的鈉電確實(shí)在鋰價(jià)降低的情況下，體現(xiàn)不了重大的優(yōu)勢(shì)。但他同時(shí)表示，寧德時(shí)代的鈉電對(duì)鋰價(jià)波動(dòng)不敏感。在市場(chǎng)看來(lái)，接近量產(chǎn)的寧德時(shí)代已經(jīng)初步具有成本優(yōu)勢(shì)。此外，去年切入鈉電的傳藝科技也表示，碳酸鋰價(jià)格下降對(duì)其鈉離子電池項(xiàng)目沒(méi)有影響。

與鋰電并非競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系

“鈉電池與鋰電池并不是直接競(jìng)爭(zhēng)關(guān)系，一定要把鈉電池當(dāng)作是鋰電池必要且有益的補(bǔ)充，讓這兩種技術(shù)路線(xiàn)在價(jià)格的博弈中相互往前走，最終實(shí)現(xiàn)鈉電池的產(chǎn)業(yè)化”，前述業(yè)內(nèi)人士告訴記者。

近日，《廣東省推動(dòng)新型儲(chǔ)能產(chǎn)業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》中提到，加速布局鈉離子電池領(lǐng)域，支持鈉離子電池在儲(chǔ)能、電動(dòng)兩輪車(chē)、微型電動(dòng)車(chē)、5G基站等領(lǐng)域示范應(yīng)用，在韶關(guān)數(shù)據(jù)中心集群推動(dòng)鈉離子電池儲(chǔ)能項(xiàng)目合作。

實(shí)際上，這也是業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)定的鈉電池應(yīng)用方向。此前，一位頭部正極材料廠(chǎng)商人士告訴記者，得益于材料成本較低和性能特點(diǎn)，鈉電池有望與鋰電池形成應(yīng)用領(lǐng)域的互補(bǔ)。據(jù)他表示，目前為止，鈉電池的產(chǎn)業(yè)化進(jìn)度較為理想，目前已有MWh級(jí)別的儲(chǔ)能電站投入運(yùn)營(yíng)。該人士預(yù)計(jì)鈉電池將在電動(dòng)兩輪車(chē)、偏小型儲(chǔ)能和低速四輪車(chē)領(lǐng)域先行應(yīng)用。

寧德時(shí)代方面透露，公司已發(fā)布的第一代鈉離子電池，既可應(yīng)用于各種交通電動(dòng)化場(chǎng)景(包括二輪車(chē))，在高寒地區(qū)具有突出優(yōu)勢(shì)，又可靈活適配儲(chǔ)能領(lǐng)域全場(chǎng)景的應(yīng)用需求。傳藝科技近日便曾公開(kāi)表示，公司鈉離子電池項(xiàng)目正常推進(jìn)，下游兩輪車(chē)、儲(chǔ)能客戶(hù)積極開(kāi)拓中。

以?xún)奢嗆?chē)為例，3月17日全球第一款鈉電池兩輪車(chē)極鈉s9公布，其性能整體接近兩輪車(chē)鋰電性能，并且在安全性、快充、爬坡等特性上超過(guò)鋰電，首次打通鈉電兩輪車(chē)應(yīng)用場(chǎng)景。而這一環(huán)節(jié)，鈉電池主要實(shí)現(xiàn)對(duì)鉛酸電池的替代。

根據(jù)高工鋰電測(cè)算，目前市場(chǎng)上的鉛酸電池產(chǎn)品綜合成本大概在0.3元/Wh，鈉電池目前的實(shí)際成本在0.5-0.7元/Wh之間。大規(guī)模產(chǎn)業(yè)化后將逼近0.3-0.5元/Wh，屆時(shí)將與目前的鉛酸電池價(jià)格十分接近。而這一價(jià)格也將低于鋰電池在價(jià)格低位時(shí)的成本水平。

華宇研究院院長(zhǎng)陳建判斷，兩輪電動(dòng)車(chē)電池市場(chǎng)將會(huì)受鈉電產(chǎn)業(yè)技術(shù)影響，鈉電市場(chǎng)占有率會(huì)迅速增加，2025年預(yù)計(jì)鉛酸、鋰電和鈉電占有率大約為50%、15%和35%。

根據(jù)行業(yè)才算，國(guó)內(nèi)電動(dòng)二輪車(chē)市場(chǎng)的總銷(xiāo)量將于2026年達(dá)到6970萬(wàn)輛，較2022年的復(fù)合年增長(zhǎng)率為7.1%。按照35%的滲透率來(lái)看，鈉離子電池將面對(duì)超2000萬(wàn)輛的兩輪車(chē)市場(chǎng)空間。雅迪科技集團(tuán)執(zhí)行總裁王家中預(yù)計(jì)，大概今年7、8月份鈉離子電池兩輪電動(dòng)車(chē)會(huì)在整個(gè)行業(yè)批量生產(chǎn)。未來(lái)3年多的時(shí)間市場(chǎng)規(guī)模約達(dá)到35-50GWh。

（文章來(lái)源：中國(guó)基金報(bào)）

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