取得籌建批文超過(guò)一年半后，招行聯(lián)手京東共同設(shè)立的獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行——招商拓?fù)溷y行(簡(jiǎn)稱(chēng)“拓?fù)溷y行”)宣告籌建終止。

【資料圖】

7月22日，招行公告稱(chēng)，該行審議通過(guò)董事會(huì)議案，同意撤回招商拓?fù)溷y行股份有限公司(籌)開(kāi)業(yè)申請(qǐng)并終止籌備工作。

在這之前，拓?fù)溷y行已于2021年2月召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)、董事會(huì)，隨后于3月底通過(guò)反壟斷調(diào)查。

招行相關(guān)負(fù)責(zé)人回應(yīng)券商中國(guó)記者時(shí)表示，該行將依法依規(guī)完成后續(xù)相關(guān)工作，“拓?fù)溷y行終止籌備，不會(huì)對(duì)我行經(jīng)營(yíng)造成影響”。

招商拓?fù)溷y行終止籌備

根據(jù)招行公告，7月22日，該行董事會(huì)審議通過(guò)了《關(guān)于撤回招商拓?fù)溷y行開(kāi)業(yè)申請(qǐng)事項(xiàng)的議案》，同意撤回招商拓?fù)溷y行(籌)開(kāi)業(yè)申請(qǐng)并終止籌備工作。

董事會(huì)同時(shí)授權(quán)招行管理層并同意其轉(zhuǎn)授權(quán)相關(guān)人士，依法依規(guī)辦理與撤回招商拓?fù)溷y行(籌)開(kāi)業(yè)申請(qǐng)相關(guān)的全部事宜。

在此之前，招行于2020年12月獲銀保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，與京東數(shù)科旗下全資子公司——網(wǎng)銀在線(xiàn)(北京)商務(wù)服務(wù)有限公司在上海共同籌建拓?fù)溷y行，后者注冊(cè)資本20億元。其中，招行、網(wǎng)銀在線(xiàn)分別持股70%、30%。

2021年8月，招行管理層在中期業(yè)績(jī)交流會(huì)上透露了拓?fù)溷y行籌備進(jìn)展。據(jù)悉，拓?fù)溷y行已于2021年2月9日召開(kāi)創(chuàng)立大會(huì)、董事會(huì)，并于3月底通過(guò)反壟斷調(diào)查。“前期工作基本做完了，我們也正式向銀保監(jiān)會(huì)提交了驗(yàn)收的正式申請(qǐng)，具體開(kāi)業(yè)時(shí)間以監(jiān)管批復(fù)為準(zhǔn)。”

招行相關(guān)人士彼時(shí)在交流會(huì)上透露，拓?fù)溷y行籌備組超過(guò)200人，其中一半以上是信息科技人員。

就直銷(xiāo)銀行的商業(yè)模式，招行管理層當(dāng)時(shí)在業(yè)績(jī)交流會(huì)上表示，仍需進(jìn)一步探索，目前已經(jīng)有一些初步思考。其中：

客戶(hù)定位上，整體仍定位于普惠金融客戶(hù)，尤其是中小微企業(yè)客戶(hù)，包括B端和C端；

渠道上，將充分利用股東資源，與招行形成差異化協(xié)同，并逐步建立直銷(xiāo)銀行自己的互聯(lián)網(wǎng)獲客渠道；

產(chǎn)品上，主要是基于線(xiàn)上和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)的信貸類(lèi)、財(cái)富管理類(lèi)產(chǎn)品為主；

資產(chǎn)組織定位上，前三年以資產(chǎn)組織為主，重點(diǎn)打造獲客、客戶(hù)經(jīng)營(yíng)和風(fēng)險(xiǎn)管理、風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)能力。

然而，緊隨拓?fù)溷y行之后取得籌建批復(fù)的中郵郵惠萬(wàn)家銀行已于2021年底拿到開(kāi)業(yè)批文，并在2022年6月正式開(kāi)業(yè)，拓?fù)溷y行卻遲遲未能等來(lái)開(kāi)業(yè)批文，直至此番宣布終止籌備。

籌備組人員安置迫在眉睫

招行獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行的公開(kāi)籌備，最早要追朔到2017年。當(dāng)時(shí)，國(guó)內(nèi)首家獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行——百信銀行剛剛獲批籌建。

緊隨百信銀行，招行于2017年2月公告稱(chēng)，擬全資發(fā)起設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行，在適當(dāng)時(shí)機(jī)根據(jù)業(yè)務(wù)發(fā)展需要并在監(jiān)管批準(zhǔn)前提下，可轉(zhuǎn)讓不超過(guò)30%股權(quán)，以引進(jìn)戰(zhàn)略投資者。

招行彼時(shí)表示，設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行是把握創(chuàng)新驅(qū)動(dòng)發(fā)展趨勢(shì)、積極探索普惠金融和未來(lái)銀行形態(tài)的重要舉措，可有效降低銀行運(yùn)營(yíng)成本，對(duì)現(xiàn)有業(yè)務(wù)模式和客群進(jìn)行差異化補(bǔ)充，并可通過(guò)風(fēng)險(xiǎn)隔離將創(chuàng)新風(fēng)險(xiǎn)限制在可控范圍。

一年后，原本計(jì)劃與徽商銀行共同設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行的京東金融放棄合作計(jì)劃，轉(zhuǎn)而與招行洽談合作。招行也在2018年3月通過(guò)董事會(huì)決議，擬與戰(zhàn)略合作方以合資方式發(fā)起設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行，持股比例“七三開(kāi)”。

此后，關(guān)于“招行與京東合資籌備設(shè)立直銷(xiāo)銀行”的消息傳出，雙方還在2018年8月成立了一家合資公司——上海招東信息科技有限公司，被外界認(rèn)為是該直銷(xiāo)銀行的籌備主體。

不過(guò)，據(jù)銀保監(jiān)會(huì)2020年12月批復(fù)，招行最終獲批籌建的獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行名為“招商拓?fù)溷y行”，非此前媒體報(bào)道的“招東銀行”。這也是我國(guó)第二家獲批籌建的獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行。

在取得籌建批文后，招行方面公開(kāi)表示，拓?fù)溷y行籌備組將在監(jiān)管部門(mén)的監(jiān)督指導(dǎo)下，嚴(yán)格按照相關(guān)規(guī)定和程序開(kāi)展籌建工作。招行和京東數(shù)科將充分發(fā)揮各自資源稟賦，全力支持拓?fù)溷y行發(fā)展，拓?fù)溷y行將運(yùn)用數(shù)字科技創(chuàng)新服務(wù)模式，為實(shí)體經(jīng)濟(jì)提供更高效的普惠金融服務(wù)。

此后，隨著籌建推進(jìn)，拓?fù)溷y行籌備組多次公開(kāi)“招兵買(mǎi)馬”，招聘技術(shù)類(lèi)、業(yè)務(wù)類(lèi)、職能類(lèi)、市場(chǎng)類(lèi)等崗位。而隨著籌建終結(jié)，籌備組人員的安置問(wèn)題迫在眉睫。

何為直銷(xiāo)銀行？

所謂直銷(xiāo)銀行，是指主要依托于互聯(lián)網(wǎng)和移動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)，不再依賴(lài)于線(xiàn)下實(shí)體網(wǎng)點(diǎn)，并且所提供產(chǎn)品和服務(wù)利于針對(duì)無(wú)法親臨柜臺(tái)現(xiàn)場(chǎng)的客戶(hù)的一種新型銀行運(yùn)作模式。

國(guó)內(nèi)商業(yè)銀行做直銷(xiāo)銀行的起源，旨在應(yīng)對(duì)互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)競(jìng)爭(zhēng)，被視為一種防御性動(dòng)作。因此，2014年開(kāi)始密集上線(xiàn)的直銷(xiāo)銀行，最早研究的是如何通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)渠道為各類(lèi)客群提供服務(wù)。

在這一階段，直銷(xiāo)銀行的目標(biāo)客戶(hù)還是銀行體系內(nèi)的存量客戶(hù)，并圍繞存、貸、匯衍生出三個(gè)業(yè)務(wù)板塊：互聯(lián)網(wǎng)財(cái)富、互聯(lián)網(wǎng)消貸和互聯(lián)網(wǎng)支付，整體功能簡(jiǎn)單、同質(zhì)化競(jìng)爭(zhēng)嚴(yán)重。

而到2016年，部分直銷(xiāo)銀行嘗試放開(kāi)信貸產(chǎn)品的申請(qǐng)，針對(duì)非持卡客戶(hù)推出線(xiàn)上消費(fèi)貸款。此時(shí)，直銷(xiāo)銀行已經(jīng)從存量客戶(hù)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)逐步轉(zhuǎn)變?yōu)槟感械囊粋€(gè)獲客入口、客戶(hù)經(jīng)營(yíng)平臺(tái)。

2017年后，隨著百信銀行獲批籌建，直銷(xiāo)銀行又邁入了第三個(gè)發(fā)展階段——獨(dú)立持牌接待。期間，包括招行、華夏、浦發(fā)、徽商在內(nèi)的至少20家銀行發(fā)布公告擬設(shè)立獨(dú)立法人直銷(xiāo)銀行，但獲批籌建者寥寥。

直到2020年年尾，拓?fù)溷y行、郵惠萬(wàn)家銀行先后獲批籌建，沉寂已久的直銷(xiāo)銀行才重新回到大眾視野。其中，郵惠萬(wàn)家銀行由郵儲(chǔ)銀行全資設(shè)立。

中信證券此前研報(bào)認(rèn)為，可以從牌照價(jià)值、模式優(yōu)勢(shì)、業(yè)務(wù)空間三個(gè)維度來(lái)審視直銷(xiāo)銀行的發(fā)展：

牌照價(jià)值方面，互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管推進(jìn)、金融持牌要求強(qiáng)化背景下，銀行牌照在業(yè)務(wù)范圍、經(jīng)營(yíng)區(qū)域、杠桿率要求等方面更具優(yōu)勢(shì)，預(yù)計(jì)互聯(lián)網(wǎng)公司后續(xù)仍有入股持牌意愿；

模式優(yōu)勢(shì)方面，直銷(xiāo)銀行借助互聯(lián)網(wǎng)渠道直接觸達(dá)零售客群，并通過(guò)標(biāo)準(zhǔn)化的普惠產(chǎn)品獲客粘客。相較于傳統(tǒng)綜合性銀行，結(jié)合金融科技手段，直銷(xiāo)銀行具備更低的獲客成本和運(yùn)營(yíng)成本，有助于下沉市場(chǎng)開(kāi)發(fā)；

業(yè)務(wù)空間方面，目前頭部股份制銀行零售客戶(hù)數(shù)在1億~2億區(qū)間，相比來(lái)看，2019年末國(guó)內(nèi)互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)民數(shù)量已達(dá)到9億+，未來(lái)直銷(xiāo)銀行的業(yè)務(wù)空間或?qū)?lái)自潛在客群滲透率提升。

（文章來(lái)源：券商中國(guó)）

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