5月20日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)部門(mén)負(fù)責(zé)人表示，下一步將鼓勵(lì)優(yōu)質(zhì)銀行、保險(xiǎn)公司和其他適格機(jī)構(gòu)參與并購(gòu)重組農(nóng)村中小銀行，會(huì)同相關(guān)部門(mén)落實(shí)鼓勵(lì)中小銀行兼并重組支持政策，按照市場(chǎng)化法制化原則推動(dòng)農(nóng)村中小銀行兼并重組和區(qū)域整合。

在筆者印象中，這是監(jiān)管層罕見(jiàn)的鼓勵(lì)適格機(jī)構(gòu)參與農(nóng)村中小銀行并購(gòu)重組的提法。銀保監(jiān)會(huì)數(shù)據(jù)顯示，2021年末全國(guó)共有農(nóng)村中小銀行3902家，其中農(nóng)村信用社(含農(nóng)村商業(yè)銀行、農(nóng)村合作銀行)2199家，村鎮(zhèn)銀行1651家，資金互助社39家，貸款公司13家。

由于農(nóng)信社改革步伐較慢，近十年來(lái)縣域中小機(jī)構(gòu)的改革實(shí)際偏向于“另起爐灶”，也即通過(guò)新發(fā)牌照引入增量股東的方式來(lái)引導(dǎo)資源下沉。目前的1651家村鎮(zhèn)銀行，即為這一階段改革思路的產(chǎn)物。其好處在于，打破了當(dāng)?shù)毓蓶|和政府對(duì)法人機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)的控制和干預(yù)，能夠比較迅速地引入先進(jìn)的經(jīng)營(yíng)理念，在縣域市場(chǎng)形成鯰魚(yú)效應(yīng)。但代價(jià)在于，村鎮(zhèn)銀行因牌照和體量不對(duì)稱(chēng)，容易造成內(nèi)部人控制和違法行為高發(fā)等其他問(wèn)題。隨著農(nóng)信社改革的提速和見(jiàn)效，這一模式在2015年之后逐漸被擱置。

2015年至今，對(duì)農(nóng)村縣域機(jī)構(gòu)造成巨大影響的趨勢(shì)有兩個(gè)。一是中國(guó)的城市化進(jìn)入2.0階段，人口、資金等資源開(kāi)始向中心城市聚集，這使得“報(bào)團(tuán)取暖”成了中小銀行改革的主要方向，一些地方將城農(nóng)商行合并同類(lèi)項(xiàng)，組建省一級(jí)的區(qū)域銀行，還有一些地方直接將省聯(lián)社翻牌成為聯(lián)合銀行。

二則是隨著金融科技的發(fā)展，縣域中小銀行在資產(chǎn)和負(fù)債兩頭得以接觸到全國(guó)范圍內(nèi)的資源。比如一度風(fēng)行的互聯(lián)網(wǎng)存款和聯(lián)合貸款模式，都是縣域中小銀行披上“金融科技”外掛后的產(chǎn)物。盡管有助于提高資源匹配效率，但也給縣域金融市場(chǎng)帶來(lái)了更大的風(fēng)險(xiǎn)和波動(dòng)性。

未來(lái)，隨著全國(guó)性銀行和省級(jí)區(qū)域銀行下沉，縣域中小銀行經(jīng)營(yíng)效率趨于下降當(dāng)是趨勢(shì)。以縣域?yàn)橹鞯霓r(nóng)村中小銀行群體，在數(shù)量上也有過(guò)剩之虞。銀保監(jiān)會(huì)此次提出的并購(gòu)重組模式，不失為一條比較好的出路。而要做好這件事，筆者認(rèn)為，以下幾個(gè)原則應(yīng)當(dāng)要堅(jiān)持。

首先，2015年以來(lái)組建省一級(jí)區(qū)域銀行的模式，不能直接套用到縣域中小銀行的兼并重組中?！皥?bào)團(tuán)取暖”模式的好處是背后有省一級(jí)政府主導(dǎo)，能夠解決地方銀行歷史包袱問(wèn)題，但這對(duì)提高公司治理意義不大，也不利于金融資源留在縣域市場(chǎng)，因?yàn)樾陆M建的銀行更多的精力將用于服務(wù)省一級(jí)的政府和企業(yè)客戶(hù)。

其次、應(yīng)該允許和鼓勵(lì)一些公司治理比較規(guī)范、經(jīng)營(yíng)模式有特點(diǎn)的銀行，跨行政區(qū)并購(gòu)縣域中小銀行。這種思路和村鎮(zhèn)銀行的區(qū)別在于，雖然引入新股東和新的管理理念，但不會(huì)導(dǎo)致機(jī)構(gòu)數(shù)量繼續(xù)膨脹。筆者認(rèn)為，這是提高縣域中小銀行經(jīng)營(yíng)水平比較好的出路，也符合銀行規(guī)模化發(fā)展的方向。但難點(diǎn)則在于，如何平衡外來(lái)股東和本地股東之間的利益關(guān)系，以及如何堅(jiān)持市場(chǎng)化法制化的原則。

最后，在市場(chǎng)化并購(gòu)?fù)瓿芍?，新股東應(yīng)該做出承諾，確保金融資源能夠有效服務(wù)本地。同時(shí)在監(jiān)管準(zhǔn)入上，也要吸取此前一些資本借機(jī)控制區(qū)域性中小銀行，導(dǎo)致金融風(fēng)險(xiǎn)發(fā)生的教訓(xùn)。

（文章來(lái)源：財(cái)聯(lián)社）

關(guān)鍵詞： 中小銀行 并購(gòu)重組 銀保監(jiān)會(huì)