一個(gè)產(chǎn)業(yè)生態(tài)是否向好不一定要看整體的規(guī)模是否增長(zhǎng)還是下降，通過(guò)激進(jìn)價(jià)格手段方式獲得的高增長(zhǎng)反而會(huì)給產(chǎn)業(yè)生態(tài)帶來(lái)重創(chuàng)，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)尤是如此。事實(shí)上從外部環(huán)境來(lái)看，已經(jīng)步入存量化的空調(diào)市場(chǎng)短期內(nèi)難以再次復(fù)制規(guī)模化高增長(zhǎng)的空間;但是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)一些方面的變化，表明整個(gè)行業(yè)的生態(tài)正在朝著積極的方向演進(jìn)。

宏觀政策的連續(xù)幫扶、原材料價(jià)格快速回落大幅緩解成本壓力、長(zhǎng)時(shí)間高溫氣候刺激需求井噴式爆發(fā)、頭部保利戰(zhàn)略留給后續(xù)品牌豐富的市場(chǎng)機(jī)會(huì)、中小品牌活躍度上升等等，讓國(guó)內(nèi)市場(chǎng)本已經(jīng)固化的品牌格局呈現(xiàn)出新的變化。還有，隨著疫情管控舉措的更加人性化，企業(yè)與市場(chǎng)的交互愈加緊密。整體規(guī)模的增長(zhǎng)仍然是壓力重重，但很多企業(yè)都在現(xiàn)階段找到適合自身的發(fā)展空間。

制造成本壓力大幅緩解

7月上旬，每噸銅價(jià)已經(jīng)降到了58000元左右，創(chuàng)下了近17個(gè)月以來(lái)的新低，鋁價(jià)也快速回落到了每噸18000元附近。從高位降到當(dāng)下暫時(shí)性的一個(gè)低點(diǎn)，整個(gè)過(guò)程其實(shí)很快，其實(shí)這對(duì)上游領(lǐng)域的排產(chǎn)計(jì)劃的設(shè)置并不有利，急漲急跌總是會(huì)帶來(lái)很多意想不到的影響。

但在原材料價(jià)格這種變動(dòng)態(tài)勢(shì)下，制造端的成本壓力從趨勢(shì)上看將得到明顯的緩解。隨著供應(yīng)端在物流、排產(chǎn)方面因?yàn)橐咔楣芾砼e措的愈加人性化，資源的流轉(zhuǎn)效率得到了明顯的提升，供應(yīng)端和制造端的對(duì)接更為順暢。

不僅僅是材料成本在往下走，隨著物流、配送問(wèn)題的解決，生產(chǎn)物資的采購(gòu)恢復(fù)到了正常的狀態(tài)，市場(chǎng)已經(jīng)恢復(fù)了對(duì)資源流通的常態(tài)化支配作用，這將會(huì)驅(qū)動(dòng)材料價(jià)格向著更加合理的方向變化。

從產(chǎn)業(yè)微觀角度看，以空調(diào)為代表行業(yè)，從7月份之后便開(kāi)始進(jìn)入了一個(gè)產(chǎn)能輸出緊縮階段，市場(chǎng)一旦渡過(guò)了旺季，需求弱化牽引生產(chǎn)量降低。也就是說(shuō)，制造端對(duì)銅材料的需求高峰已過(guò)，材料領(lǐng)域的供求矛盾趨向于弱化。

高溫刺激需求井噴緩解庫(kù)存壓力

從6月份開(kāi)始，氣溫的變化越來(lái)越貼合空調(diào)廠商的意愿。華北地區(qū)率先扛起了高溫模式的大旗，直接刺激的需求在短期內(nèi)集中爆發(fā);進(jìn)入7月份之后，華東、華中、西南等等加入了高溫行業(yè)，長(zhǎng)時(shí)間在38度以上的氣溫，讓國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)出現(xiàn)了一波久違的井噴行情。

多個(gè)品牌的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)銷售負(fù)責(zé)人向筆者透露，他們?cè)谌A東、華北等地都出現(xiàn)了斷貨，工廠的生產(chǎn)跟不上渠道端和終端需求的爆量節(jié)奏，即便是以格力和美的、海爾等為代表的大型家電企業(yè)，在上述區(qū)域的銷售規(guī)模環(huán)比同樣是高速增長(zhǎng)，只是由于歷史基數(shù)較高，增長(zhǎng)的幅度遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于中小品牌。

雖然今年1至7月中旬同比去年的規(guī)模出現(xiàn)了大幅下降，但是國(guó)內(nèi)市場(chǎng)從6月中旬到7月下旬的一波井噴行情有效消化了之前的庫(kù)存。需要指出的是，6月份之前由于制造成本在高位運(yùn)行，相應(yīng)的庫(kù)存都是高成本產(chǎn)品，隨著材料成本出現(xiàn)大幅下降，如果庫(kù)存消化不利，會(huì)帶來(lái)顯而易見(jiàn)的跌價(jià)損失。所以，不能以簡(jiǎn)單的增長(zhǎng)還是下降來(lái)衡量近期行情的走勢(shì)。

旺季需求的爆發(fā)對(duì)市場(chǎng)和行情的后期走向帶來(lái)了積極利好，庫(kù)存產(chǎn)品得到了有效釋放之后，擴(kuò)大了工廠后期的出貨空間;更為重要的是，渠道商對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)的信心在井噴行情的刺激下得到了極大的提振和恢復(fù)，這都有利于新冷年中新產(chǎn)品的流通、渠道資源的流轉(zhuǎn)。

頭部品牌維護(hù)產(chǎn)業(yè)健康生態(tài)

從去年年底開(kāi)始，國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng)進(jìn)入了一個(gè)持續(xù)性漲價(jià)的階段，以格力、美的和海爾的頭部企業(yè)紛紛推出了漲價(jià)舉措，個(gè)別企業(yè)甚至漲價(jià)了九次。推動(dòng)頭部企業(yè)漲價(jià)的原因與供需矛盾的關(guān)系其實(shí)并不正相關(guān)。

一方面，當(dāng)時(shí)材料成本持續(xù)高增長(zhǎng)，在成本壓力下，制造企業(yè)不得不通過(guò)漲價(jià)來(lái)緩解這種壓力;另外一個(gè)方面，經(jīng)歷了前期的規(guī)模化增長(zhǎng)之后，頭部企業(yè)對(duì)利潤(rùn)的要求更高，并通過(guò)漲價(jià)行為來(lái)進(jìn)行結(jié)構(gòu)性升級(jí)。當(dāng)然，大企業(yè)還面臨著資本市場(chǎng)的困擾，需要結(jié)構(gòu)性調(diào)整來(lái)維系合適的利潤(rùn)空間。

盡管這種漲價(jià)行為是屬于成本推動(dòng)型甚至是略顯被動(dòng)，但是的的確確是很好地保護(hù)了整個(gè)空調(diào)產(chǎn)業(yè)的生態(tài)健康。從今年旺季階段大量的中小品牌產(chǎn)銷規(guī)模的創(chuàng)新高就可以看出，行業(yè)和市場(chǎng)的活力達(dá)到了近幾年來(lái)的一個(gè)新高度，但凡是中小品牌發(fā)展勢(shì)頭較好的階段，也是市場(chǎng)生態(tài)較為優(yōu)異的周期。

由于整體市場(chǎng)缺乏規(guī)模化再增長(zhǎng)的紅利空間，存量化的競(jìng)爭(zhēng)特點(diǎn)，決定了企業(yè)對(duì)結(jié)構(gòu)性升級(jí)需求更為重視，而市場(chǎng)需求的主導(dǎo)已經(jīng)切換到更新?lián)Q代，這也使得以格力、美的和海爾為代表的主導(dǎo)品牌短期內(nèi)將會(huì)維持住現(xiàn)有的價(jià)格體系，即便是材料成本已經(jīng)出現(xiàn)了快速下探。

線下渠道受重視利于行業(yè)

今年大量企業(yè)所推行的渠道策略反映出了整個(gè)行業(yè)都在趨于理性，其中一個(gè)便是對(duì)線下體系的重視程度得到了提升。早在今年2月份，在江蘇奧克斯銷售有限公司啟動(dòng)暨2022年旺季開(kāi)盤會(huì)議上，奧克斯集團(tuán)集團(tuán)副總裁葉盛峰就說(shuō)過(guò)：“現(xiàn)在我們更加地理性，希望打造具有可持續(xù)、高質(zhì)量增長(zhǎng)的發(fā)展路線，未來(lái)核心的根本還是在于以渠道為主。”

無(wú)獨(dú)有偶的是，前幾年進(jìn)行新零售變革和商業(yè)模式創(chuàng)新的格力與美的，在2022年同樣是強(qiáng)化了對(duì)線下體系的維護(hù)和拓展能力。不僅僅是頭部企業(yè)，TCL、美博、飛利浦等等多數(shù)空調(diào)品牌紛紛都把線下渠道的發(fā)展，作為了企業(yè)可持續(xù)發(fā)展的核心所在。

事實(shí)上，工廠與品牌方在線下和線上平臺(tái)的運(yùn)營(yíng)方面，相應(yīng)的成本與費(fèi)用已經(jīng)相差無(wú)幾，但從產(chǎn)品結(jié)構(gòu)的升級(jí)訴求來(lái)看，線下體系擁有更為有利的條件，線上的產(chǎn)品重心偏于中低端;而且，作為后端服務(wù)色彩更濃的空調(diào)產(chǎn)品，線下體系的支撐作用更為明顯。

有一點(diǎn)是可以肯定，中短期之內(nèi)，空調(diào)市場(chǎng)依然會(huì)處于一個(gè)存量化競(jìng)爭(zhēng)態(tài)勢(shì)，從以房地產(chǎn)為代表的外部市場(chǎng)在近兩年之內(nèi)的表現(xiàn)可以看出空調(diào)產(chǎn)品后期的規(guī)?；憩F(xiàn)。當(dāng)然，市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)是一個(gè)動(dòng)態(tài)演變的過(guò)程，頭部企業(yè)的戰(zhàn)略與策略的轉(zhuǎn)變對(duì)市場(chǎng)和行業(yè)生態(tài)的變化將起到?jīng)Q定性作用。

關(guān)鍵詞： 國(guó)內(nèi)空調(diào)市場(chǎng) 制造成本壓力大 激進(jìn)價(jià)格手段方式