21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

距離年終只有1個(gè)多月時(shí)間，基金排名之爭(zhēng)也趨于白熱化。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日，今年以來(lái)，已經(jīng)有4只基金實(shí)現(xiàn)翻倍，11只基金漲幅超90%。不過(guò)，即使基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，仍有基民表示只賺指數(shù)不賺錢。

主動(dòng)權(quán)益基金平均收益超3成

承接去年的漲勢(shì)，今年是公募基金的大年，賺錢效應(yīng)也十分明顯。

同花順I(yè)FinD數(shù)據(jù)，今年以來(lái)，已有13只基金實(shí)現(xiàn)收益翻倍，有廣發(fā)高端制造A、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理研究精選、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A等4只基金收益實(shí)現(xiàn)翻倍。

其中， 孫迪、鄭澄然管理的廣發(fā)基金公司旗下廣發(fā)高端制造基金年初至今的收益率達(dá)到125.9%，成為今年冠軍的有力爭(zhēng)奪者。其三季報(bào)顯示，三季度新增了化工、電子板塊的配置，在全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，低估值的制造行業(yè)有望獲得較好的超額收益，同時(shí)科技類資產(chǎn)仍然有較高的性價(jià)比。

除了這4只基金之外，還有11只基金的收益超過(guò)90%，也有望在年底實(shí)現(xiàn)翻倍。

今年前10個(gè)月滬深300指數(shù)雖然漲幅有14.62%，但公募基金表現(xiàn)更出色，主動(dòng)權(quán)益類基金整體獲得32.31%的收益。由于大幅跑贏指數(shù)，今年也是公募基金的“肥年”，今年的新基金發(fā)行已經(jīng)超過(guò)2.6萬(wàn)億元，業(yè)內(nèi)人士預(yù)估今年新基金發(fā)行有望超過(guò)3萬(wàn)億元。

不過(guò)，雖然基金大賺，但是仍有基金只賺指數(shù)不賺錢。去年跟風(fēng)追漲的基民甚至出現(xiàn)虧錢，此外今年前期的網(wǎng)紅基金，在今年的排名戰(zhàn)中，并沒(méi)有特別顯眼的表現(xiàn)。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，投資原油商品的基金今年損失慘重，如嘉實(shí)原油、南方原油今年甚至出現(xiàn)腰斬走勢(shì)。普通股票基金中，交銀藍(lán)籌、興全輕資、興全綠色的表現(xiàn)差強(qiáng)人意。

根據(jù)《權(quán)益類基金個(gè)人投資者調(diào)研白皮書》的結(jié)果來(lái)看，基金賺錢而基民不賺錢的情況時(shí)常發(fā)生。目前市場(chǎng)上基金銷售依然是渠道為王，個(gè)人“投基者”對(duì)于基金的選擇，更多是聽(tīng)從各種渠道理財(cái)師的建議。由于缺乏個(gè)人判斷，盲目操作，容易出現(xiàn)只賺指數(shù)不賺錢的困局，導(dǎo)致體驗(yàn)不佳。

普益財(cái)富副總裁黃建翔接受了21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者時(shí)表示，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)尚不成熟，理財(cái)師基本是依靠平臺(tái)銷售產(chǎn)品，還是賣方思維。同時(shí)大部分投資者仍然在追求低風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品，懂得做資產(chǎn)配置的投資者非常少。

基金投顧盈利體驗(yàn)提升

不過(guò)，前述這種情況目前也在悄然發(fā)生變化。

截至目前，距離基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)推出已滿周歲，公募、券商、銀行和第三方機(jī)構(gòu)依托自身優(yōu)勢(shì)，所取得成績(jī)不盡相同。其中，公募主打投研優(yōu)勢(shì)，并從中尋找差異化競(jìng)爭(zhēng)，第三方強(qiáng)調(diào)流量?jī)?yōu)勢(shì)，并迅速擴(kuò)充了規(guī)模，券商和銀行則正處于厚積薄發(fā)階段。

普益標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)委員會(huì)主任翟立宏表示，公募基金投顧業(yè)務(wù)的試行將促進(jìn)整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型，給第三方財(cái)富管理公司和理財(cái)師帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。機(jī)遇方面，第三方銷售機(jī)構(gòu)和理財(cái)師可以通過(guò)自身的專業(yè)研究為客戶提供個(gè)性化資產(chǎn)配置方案并直接向投資者收取投資顧問(wèn)費(fèi)。但另一方面，買方投顧業(yè)務(wù)需要第三方財(cái)富機(jī)構(gòu)在投研人員、系統(tǒng)建設(shè)、制度保障、渠道資源上進(jìn)行相應(yīng)資源的投入，也需要理財(cái)師有較高的專業(yè)水平，第三方機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)或面臨業(yè)務(wù)規(guī)?？s量和成本上升的雙重挑戰(zhàn)。

嘉實(shí)基金相關(guān)人士表示，未來(lái)，投顧的重點(diǎn)是協(xié)助客戶作出更好的決策，而非協(xié)助客戶選擇更好的產(chǎn)品，如果一個(gè)方案只是交付給客戶，是不創(chuàng)造價(jià)值的，只有真正把服務(wù)做成了產(chǎn)品，以“顧”為主的非管理型投顧才是投顧業(yè)務(wù)核心的價(jià)值來(lái)源。

中歐財(cái)富近日發(fā)布了基金投顧首份白皮書《試點(diǎn)一周年：公募基金投顧白皮書》(以下簡(jiǎn)稱“白皮書”)。白皮書顯示，在針對(duì)“您覺(jué)得基金投顧真的有幫到您提升了投資盈利嗎”的問(wèn)卷調(diào)查中，49.99%的受訪者非?？隙ɑ鹜额檸椭约禾嵘送顿Y盈利，僅有3.27%受訪者表示基金投顧對(duì)盈利提升沒(méi)有幫助。同時(shí)，根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果，有66.74%的受訪者表示愿意將基金投顧推薦給有理財(cái)需求的家人和朋友。

盡管從長(zhǎng)期看投資者盈利體驗(yàn)還有待時(shí)間驗(yàn)證，但從過(guò)去一年的運(yùn)行情況來(lái)看，委托專人理財(cái)?shù)哪Ｊ酱_實(shí)在很大程度上規(guī)避了投資者自己做決策時(shí)的盲目與短視，切實(shí)改善了投資者盈利體驗(yàn)。來(lái)源：和訊 作者：葉麥穗

21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道

距離年終只有1個(gè)多月時(shí)間，基金排名之爭(zhēng)也趨于白熱化。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，截至11月19日，今年以來(lái)，已經(jīng)有4只基金實(shí)現(xiàn)翻倍，11只基金漲幅超90%。不過(guò)，即使基金業(yè)績(jī)表現(xiàn)出色，仍有基民表示只賺指數(shù)不賺錢。

主動(dòng)權(quán)益基金平均收益超3成

承接去年的漲勢(shì)，今年是公募基金的大年，賺錢效應(yīng)也十分明顯。

同花順I(yè)FinD數(shù)據(jù)，今年以來(lái)，已有13只基金實(shí)現(xiàn)收益翻倍，有廣發(fā)高端制造A、農(nóng)銀匯理工業(yè)4.0、農(nóng)銀匯理研究精選、工銀戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)A等4只基金收益實(shí)現(xiàn)翻倍。

其中， 孫迪、鄭澄然管理的廣發(fā)基金公司旗下廣發(fā)高端制造基金年初至今的收益率達(dá)到125.9%，成為今年冠軍的有力爭(zhēng)奪者。其三季報(bào)顯示，三季度新增了化工、電子板塊的配置，在全球經(jīng)濟(jì)弱復(fù)蘇的背景下，低估值的制造行業(yè)有望獲得較好的超額收益，同時(shí)科技類資產(chǎn)仍然有較高的性價(jià)比。

除了這4只基金之外，還有11只基金的收益超過(guò)90%，也有望在年底實(shí)現(xiàn)翻倍。

今年前10個(gè)月滬深300指數(shù)雖然漲幅有14.62%，但公募基金表現(xiàn)更出色，主動(dòng)權(quán)益類基金整體獲得32.31%的收益。由于大幅跑贏指數(shù)，今年也是公募基金的“肥年”，今年的新基金發(fā)行已經(jīng)超過(guò)2.6萬(wàn)億元，業(yè)內(nèi)人士預(yù)估今年新基金發(fā)行有望超過(guò)3萬(wàn)億元。

不過(guò)，雖然基金大賺，但是仍有基金只賺指數(shù)不賺錢。去年跟風(fēng)追漲的基民甚至出現(xiàn)虧錢，此外今年前期的網(wǎng)紅基金，在今年的排名戰(zhàn)中，并沒(méi)有特別顯眼的表現(xiàn)。

同花順iFinD數(shù)據(jù)顯示，投資原油商品的基金今年損失慘重，如嘉實(shí)原油、南方原油今年甚至出現(xiàn)腰斬走勢(shì)。普通股票基金中，交銀藍(lán)籌、興全輕資、興全綠色的表現(xiàn)差強(qiáng)人意。

根據(jù)《權(quán)益類基金個(gè)人投資者調(diào)研白皮書》的結(jié)果來(lái)看，基金賺錢而基民不賺錢的情況時(shí)常發(fā)生。目前市場(chǎng)上基金銷售依然是渠道為王，個(gè)人“投基者”對(duì)于基金的選擇，更多是聽(tīng)從各種渠道理財(cái)師的建議。由于缺乏個(gè)人判斷，盲目操作，容易出現(xiàn)只賺指數(shù)不賺錢的困局，導(dǎo)致體驗(yàn)不佳。

普益財(cái)富副總裁黃建翔接受了21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者時(shí)表示，國(guó)內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)尚不成熟，理財(cái)師基本是依靠平臺(tái)銷售產(chǎn)品，還是賣方思維。同時(shí)大部分投資者仍然在追求低風(fēng)險(xiǎn)高收益的產(chǎn)品，懂得做資產(chǎn)配置的投資者非常少。

基金投顧盈利體驗(yàn)提升

不過(guò)，前述這種情況目前也在悄然發(fā)生變化。

截至目前，距離基金投顧業(yè)務(wù)試點(diǎn)推出已滿周歲，公募、券商、銀行和第三方機(jī)構(gòu)依托自身優(yōu)勢(shì)，所取得成績(jī)不盡相同。其中，公募主打投研優(yōu)勢(shì)，并從中尋找差異化競(jìng)爭(zhēng)，第三方強(qiáng)調(diào)流量?jī)?yōu)勢(shì)，并迅速擴(kuò)充了規(guī)模，券商和銀行則正處于厚積薄發(fā)階段。

普益標(biāo)準(zhǔn)專業(yè)委員會(huì)主任翟立宏表示，公募基金投顧業(yè)務(wù)的試行將促進(jìn)整個(gè)財(cái)富管理行業(yè)的轉(zhuǎn)型，給第三方財(cái)富管理公司和理財(cái)師帶來(lái)了發(fā)展機(jī)遇和挑戰(zhàn)。機(jī)遇方面，第三方銷售機(jī)構(gòu)和理財(cái)師可以通過(guò)自身的專業(yè)研究為客戶提供個(gè)性化資產(chǎn)配置方案并直接向投資者收取投資顧問(wèn)費(fèi)。但另一方面，買方投顧業(yè)務(wù)需要第三方財(cái)富機(jī)構(gòu)在投研人員、系統(tǒng)建設(shè)、制度保障、渠道資源上進(jìn)行相應(yīng)資源的投入，也需要理財(cái)師有較高的專業(yè)水平，第三方機(jī)構(gòu)在短期內(nèi)或面臨業(yè)務(wù)規(guī)?？s量和成本上升的雙重挑戰(zhàn)。

嘉實(shí)基金相關(guān)人士表示，未來(lái)，投顧的重點(diǎn)是協(xié)助客戶作出更好的決策，而非協(xié)助客戶選擇更好的產(chǎn)品，如果一個(gè)方案只是交付給客戶，是不創(chuàng)造價(jià)值的，只有真正把服務(wù)做成了產(chǎn)品，以“顧”為主的非管理型投顧才是投顧業(yè)務(wù)核心的價(jià)值來(lái)源。

中歐財(cái)富近日發(fā)布了基金投顧首份白皮書《試點(diǎn)一周年：公募基金投顧白皮書》(以下簡(jiǎn)稱“白皮書”)。白皮書顯示，在針對(duì)“您覺(jué)得基金投顧真的有幫到您提升了投資盈利嗎”的問(wèn)卷調(diào)查中，49.99%的受訪者非?？隙ɑ鹜额檸椭约禾嵘送顿Y盈利，僅有3.27%受訪者表示基金投顧對(duì)盈利提升沒(méi)有幫助。同時(shí)，根據(jù)問(wèn)卷調(diào)查結(jié)果，有66.74%的受訪者表示愿意將基金投顧推薦給有理財(cái)需求的家人和朋友。

盡管從長(zhǎng)期看投資者盈利體驗(yàn)還有待時(shí)間驗(yàn)證，但從過(guò)去一年的運(yùn)行情況來(lái)看，委托專人理財(cái)?shù)哪Ｊ酱_實(shí)在很大程度上規(guī)避了投資者自己做決策時(shí)的盲目與短視，切實(shí)改善了投資者盈利體驗(yàn)。

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