金融科技的未來在哪里?是互聯(lián)網(wǎng)金融的一次變身，還是無法To C的技術(shù)實驗?8月22日，央行正式披露的《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》，終于讓這個領域有了頂層設計。監(jiān)管怎么走?持牌機構(gòu)如何變?金融科技巨頭怎么調(diào)?助貸業(yè)務如何走?本期北京商報金融科技周刊為您全面解讀。

從年初提及制定金融科技發(fā)展規(guī)劃與監(jiān)管規(guī)則，到正式落地，在醞釀8個月時間后，金融科技首個監(jiān)管規(guī)劃終于揭開神秘面紗。未來，金融科技監(jiān)管往哪走?《金融科技(FinTech)發(fā)展規(guī)劃(2019-2021年)》(以下簡稱《規(guī)劃》)全文對此進行了明確。

設定門檻和底線

“雖然我國在金融科技方面已具備一定基礎，但也要清醒地看到，金融科技的快速發(fā)展促使金融業(yè)務邊界逐漸模糊，金融風險傳導突破時空限制，給貨幣政策、金融市場金融穩(wěn)定、金融監(jiān)管等方面帶來新挑戰(zhàn)。”央行在《規(guī)劃》中坦言。

為此，央行提出要建立金融科技監(jiān)管基本規(guī)則體系。其中提到，針對不同業(yè)務、不同技術(shù)、不同機構(gòu)的共性特點，明確金融科技創(chuàng)新應用應遵循的基礎性、通用性、普適性監(jiān)管要求，劃定金融科技產(chǎn)品和服務的門檻和底線。

“設定門檻和底線很關(guān)鍵，能防止金融科技出現(xiàn)互聯(lián)網(wǎng)金融類的失控局面。”一位資深金融科技行業(yè)人士指出。在建立健全創(chuàng)新管理機制方面，《規(guī)劃》明確，加強金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品規(guī)范管理，出臺基礎性、通用性監(jiān)管要求，明確不可逾越的監(jiān)管紅線和底線，運用信息公開、產(chǎn)品公示、公眾參與、共同監(jiān)督的柔性監(jiān)管方式，劃定金融科技守正創(chuàng)新邊界。

探索監(jiān)管沙盒

同時，金融科技行業(yè)也有望迎來監(jiān)管沙盒模式。

《規(guī)劃》提到，綜合實際業(yè)務場景、交易規(guī)模等深入研判新技術(shù)的適用性、安全性和供應鏈穩(wěn)定性，科學選擇應用相對成熟可控、穩(wěn)定高效的技術(shù)。充分評估新技術(shù)與業(yè)務融合的潛在風險，建立健全試錯容錯機制，完善風險撥備資金、保險計劃、應急處置等風險補償措施，在風險可控范圍內(nèi)開展新技術(shù)試點驗證，做好用戶反饋與輿情信息收集，不斷提升金融產(chǎn)品安全與質(zhì)量水平。

“就這段話而言，某種程度上就是在談監(jiān)管沙盒機制。中國版監(jiān)管沙盒機制，已在不遠處。”蘇寧金融研究院院長助理薛洪言說道。

薛洪言指出，前些年，國內(nèi)新金融創(chuàng)新過于活躍，亂象不斷，監(jiān)管重點放在集中整治上?，F(xiàn)階段，除P2P整治還留有尾巴(備案尚未落地)，其他領域均已步入常態(tài)化監(jiān)管新階段，此時，創(chuàng)新與發(fā)展被提上日程，《規(guī)劃》的出臺恰逢其時。

在科技推動下，監(jiān)管模式側(cè)重點也有所轉(zhuǎn)移?！兑?guī)劃》提出，運用數(shù)字化監(jiān)管協(xié)議、智能風控平臺等監(jiān)管科技手段，推動金融監(jiān)管模式由事后監(jiān)管向事前、事中監(jiān)管轉(zhuǎn)變，有效解決信息不對稱問題，消除信息壁壘，緩解監(jiān)管時滯，提升金融監(jiān)管效率。

中國社會科學院金融研究所法與金融研究室副主任尹振濤指出，傳統(tǒng)的監(jiān)管方式可能更側(cè)重于事后監(jiān)管，也就是出問題后，如何處置、罰款、整治。但監(jiān)管科技最重要的不是事后監(jiān)管，而是事前和事中監(jiān)管。其中，事前監(jiān)管的核心除了準入門檻外，還需要用監(jiān)管沙盒機制、用科技手段，對審批和準入做一些監(jiān)控。事中監(jiān)管則是等掌握大量數(shù)據(jù)后，通過數(shù)據(jù)和技術(shù)發(fā)現(xiàn)業(yè)務變化、風險隱患和預警信息。

針對事前、事中、事后監(jiān)管，《規(guī)劃》提出，事前抓好源頭管控，落實主體責任，強化內(nèi)部管控和外部評估，嚴把金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品入口關(guān)。事中加強協(xié)同共治，及時發(fā)現(xiàn)金融科技創(chuàng)新產(chǎn)品風險隱患，杜絕存在安全隱患的產(chǎn)品“帶病上線”，筑牢金融科技創(chuàng)新安全防火墻。事后強化監(jiān)督懲戒，暢通投訴舉報渠道，建立聯(lián)合懲戒機制，加強違規(guī)懲戒，確保創(chuàng)新產(chǎn)品不突破監(jiān)管要求和法律法規(guī)，不引發(fā)系統(tǒng)性金融風險。

如何破短板

金融科技業(yè)務涉及跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域，《規(guī)劃》提到，正確處理安全與發(fā)展的關(guān)系，運用金融科技提升跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域金融風險的識別、預警和處置能力，加強網(wǎng)絡安全風險管控和金融信息保護，做好新技術(shù)應用風險防范，堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性金融風險的底線。對于跨市場、跨業(yè)態(tài)、跨區(qū)域金融風險該如何監(jiān)管，尹振濤表示，這種跨市場、跨業(yè)態(tài)對目前國內(nèi)的分業(yè)監(jiān)管體制提出了較大挑戰(zhàn)，要實現(xiàn)跨機構(gòu)、跨業(yè)態(tài)的監(jiān)管，需要國務院金融穩(wěn)定發(fā)展委員會協(xié)調(diào)各監(jiān)管部門，通過制定制度體系讓各部委之間進行協(xié)同監(jiān)管。

中關(guān)村互聯(lián)網(wǎng)金融研究院院長劉勇也提出，要加強監(jiān)管體系的頂層設計。改革并完善金融監(jiān)管體系和框架，建立更加有效的監(jiān)管協(xié)調(diào)機制，優(yōu)化分業(yè)監(jiān)管架構(gòu)的同時加強行為監(jiān)管與功能。加強一行兩會在監(jiān)管理念、管理方式和執(zhí)行標準等方面的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)，充分發(fā)揮金融穩(wěn)定發(fā)展委員會的統(tǒng)籌協(xié)調(diào)作用，統(tǒng)籌把握各領域出臺的政策力度和節(jié)奏，形成政策合力與監(jiān)管合力。

在推動強化法律法規(guī)建設方面，《規(guī)劃》提出，針對現(xiàn)代科技成果金融應用新特點，推動健全符合我國國情的金融法治體系，研究調(diào)整完善不適應金融科技發(fā)展要求的現(xiàn)行法律法規(guī)及政策規(guī)定，推動出臺金融業(yè)新技術(shù)應用的相關(guān)法律法規(guī)，在條件成熟時將原有立法層次較低的部門規(guī)章等及時上升為法律法規(guī)。厘清法律邊界，明確金融監(jiān)管部門的職能和金融機構(gòu)的權(quán)利、義務，破除信息共享等方面的政策壁壘，營造公平規(guī)范市場環(huán)境，為金融與科技融合發(fā)展提供法治保障。

對此，尹振濤提出，央行出臺的《規(guī)劃》屬于部門規(guī)章，實施起來的一大難點在于不能與上位法沖突，也不能與其他監(jiān)管部門的規(guī)章沖突。比如，上位法規(guī)定，監(jiān)管部門行政處罰不能超過3萬元，而金融科技這種業(yè)態(tài)可能很多都是大科技公司，處罰不超過3萬元對于它們沒有意義。

劉勇也提到，金融科技政策發(fā)布的密集度與風險事件呈正相關(guān)，即在風險事件最為集中的時期，也是金融科技政策出臺最為密集的時期，目前我國的金融科技法律體系在事前監(jiān)管與風險預警與防范方面亟待完善。

關(guān)鍵詞： 金科監(jiān)管