新華社上海5月14日電題：億元罰單竟被視為“打廣告” 囂張的股市“黑嘴”該如何杜絕?

新華社“新華視點(diǎn)”記者潘清、劉慧

證監(jiān)會(huì)日前公布的行政處罰決定書(shū)顯示，曾長(zhǎng)期在上海某電視臺(tái)知名財(cái)經(jīng)欄目擔(dān)任嘉賓主持人的“股評(píng)專(zhuān)家”廖英強(qiáng)，因違反證券法相關(guān)規(guī)定，被沒(méi)收違法所得4300余萬(wàn)元，并處近8621萬(wàn)元罰款。

面對(duì)億元罰單，廖英強(qiáng)竟稱(chēng)“相當(dāng)于打廣告”，引起市場(chǎng)各方強(qiáng)烈譴責(zé)，證監(jiān)會(huì)表示，此舉挑戰(zhàn)法律底線(xiàn)。

股市緣何“黑嘴”出沒(méi)?如何才能杜絕此類(lèi)違法行為對(duì)市場(chǎng)秩序的破壞?

億元罰單竟被視為“打廣告”　證監(jiān)會(huì)：挑戰(zhàn)法律底線(xiàn)

證監(jiān)會(huì)日前公布的行政處罰決定書(shū)顯示，廖英強(qiáng)利用其知名證券節(jié)目主持人的影響力，在其微博、博客上公開(kāi)評(píng)價(jià)、推薦股票，在推薦前使用其控制的賬戶(hù)組買(mǎi)入相關(guān)股票，并在薦股后的下午或次日集中賣(mài)出。

證監(jiān)會(huì)認(rèn)為，廖英強(qiáng)的上述行為違反了證券法“以其他手段操縱證券市場(chǎng)”的規(guī)定。依據(jù)當(dāng)事人違法行為的事實(shí)、性質(zhì)、情節(jié)與社會(huì)危害程度，決定對(duì)廖英強(qiáng)沒(méi)收違法所得4300余萬(wàn)元，并處近8621萬(wàn)元罰款。

“愛(ài)怎么樣怎么樣吧，沒(méi)必要辯解。”“不缺少繳納罰款的財(cái)產(chǎn)。”“相當(dāng)于打了一點(diǎn)多億的廣告，廖英強(qiáng)的名字算是家喻戶(hù)曉。”面對(duì)逾1.29億元的巨額罰單，曾在申辯意見(jiàn)中表示“無(wú)力承擔(dān)罰款、請(qǐng)求從輕處罰”的廖英強(qiáng)，一面表示認(rèn)罰，一面卻揚(yáng)言“不差錢(qián)”，甚至將行政處罰視為“打廣告”。

廖英強(qiáng)的囂張態(tài)度，引起各方高度關(guān)注。證監(jiān)會(huì)發(fā)言人表示，已注意到社會(huì)輿論對(duì)廖英強(qiáng)的回應(yīng)反應(yīng)激烈，“敬畏法律、恪守法律、依法合規(guī)是各類(lèi)市場(chǎng)主體參與證券市場(chǎng)的基本底線(xiàn)。任何侵害投資者合法權(quán)益、破壞市場(chǎng)運(yùn)行秩序、肆意挑戰(zhàn)法律尊嚴(yán)的行為，最終都必將得到應(yīng)有懲罰，付出沉重代價(jià)。”

防“黑嘴”出沒(méi)　監(jiān)管手段升級(jí)

廖英強(qiáng)并不是第一個(gè)被盯上的股市“黑嘴”。2008年，北京首放投資顧問(wèn)有限公司法人代表汪建中就因借推薦股票之機(jī)操縱市場(chǎng)，遭證監(jiān)會(huì)罰沒(méi)2.5億元。

巨額罰單為何難擋“黑嘴”出沒(méi)?業(yè)內(nèi)人士分析認(rèn)為，伴隨互聯(lián)網(wǎng)、移動(dòng)互聯(lián)技術(shù)不斷普及，打著“專(zhuān)家”“老師”“牛散”等旗號(hào)的微博、公眾號(hào)、股吧、微信群、手機(jī)軟件層出不窮，以發(fā)布短視頻、帖子、群消息等方式，吸引專(zhuān)業(yè)能力有限但又渴望抓住投資機(jī)會(huì)的中小散戶(hù)。

“隱藏在背后的，極有可能是慫恿散戶(hù)抬莊，進(jìn)而操縱股價(jià)從中漁利。”武漢科技大學(xué)金融證券研究所所長(zhǎng)董登新說(shuō)。

上交所方面表示，與以往相比，當(dāng)下的“黑嘴”薦股手段更加隱蔽，規(guī)避監(jiān)管意圖明顯。針對(duì)監(jiān)管形勢(shì)變化，上交所已從輿情預(yù)警、盤(pán)中跟蹤、盤(pán)后大數(shù)據(jù)分析三方面著手，建立了完整的監(jiān)控分析和線(xiàn)索上報(bào)體系。

多項(xiàng)高科技的介入，極大提高了曝光股市“黑嘴”的效率和準(zhǔn)確性：大數(shù)據(jù)篩查強(qiáng)化輿情監(jiān)測(cè)力度，爬蟲(chóng)、文本挖掘等人工智能技術(shù)解決網(wǎng)絡(luò)媒體信息語(yǔ)義解析難題，文本智能處理、交易行情分析、賬戶(hù)識(shí)別評(píng)價(jià)等模塊集成對(duì)百萬(wàn)級(jí)深度數(shù)據(jù)進(jìn)行快速分析。

在此基礎(chǔ)上，針對(duì)股市“黑嘴”的監(jiān)管保持高壓態(tài)勢(shì)。近日證監(jiān)會(huì)稽查部門(mén)集中部署了2018年專(zhuān)項(xiàng)執(zhí)法行動(dòng)第一批案件，集中打擊通過(guò)互聯(lián)網(wǎng)、自媒體肆意發(fā)表證券期貨虛假信息、充當(dāng)股市“黑嘴”并從中牟利等嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)信息傳播秩序的違法行為。

證監(jiān)會(huì)表示，將持續(xù)加強(qiáng)證券期貨信息傳播和異常交易監(jiān)控力度，進(jìn)一步密切加強(qiáng)與廣電、工信、網(wǎng)信部門(mén)以及公安機(jī)關(guān)的執(zhí)法協(xié)作，堅(jiān)決打擊嚴(yán)重?cái)_亂資本市場(chǎng)信息傳播秩序的各類(lèi)違法行為。

完善相關(guān)舉措嚴(yán)防“黑嘴”作惡

在資本市場(chǎng)虛假信息內(nèi)容繁多、傳播迅速、影響惡劣的背景下，如何防范更多“廖英強(qiáng)式”的“黑嘴”出現(xiàn)?

在上海市錦天城律師事務(wù)所合伙人任遠(yuǎn)律師看來(lái)，對(duì)于通過(guò)散布所謂內(nèi)幕消息甚至虛假信息達(dá)到操縱市場(chǎng)目的的違法者，應(yīng)在行政處罰的基礎(chǔ)上強(qiáng)化刑事懲戒，對(duì)更多試圖以身試法的股市“黑嘴”起到有效的震懾作用。

在此之前，汪建中已于2011年被以操縱證券市場(chǎng)罪判處有期徒刑7年。

不過(guò)專(zhuān)家也坦言，對(duì)于股市“黑嘴”操縱市場(chǎng)案件，民事追責(zé)有較大難度。任遠(yuǎn)分析認(rèn)為，與以上市公司等為主體的欺詐發(fā)行或虛假陳述案件不同，“黑嘴”操縱市場(chǎng)行為主體多為個(gè)人，且其提供的資訊與投資者損害之間是否存在因果關(guān)系很難論證，投資者很難就此進(jìn)行索賠。

業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，打擊股市“黑嘴”應(yīng)繼續(xù)保持高壓，盡快完善相關(guān)法律制度。面對(duì)形形色色的所謂牛股推薦，投資者應(yīng)保持警惕、冷靜分析，堅(jiān)守基于上市公司基本面的價(jià)值投資理念，糾正“聽(tīng)消息”“炒內(nèi)幕”的不良投資習(xí)慣，摒棄“一夜暴富”的盲目投機(jī)心態(tài)。

關(guān)鍵詞： 罰單 股市 廣告