鋰價這一年來的漲跌行情，讓不少從業(yè)人士直呼“魔幻”。

從事大宗商品貿(mào)易的Jimmy，目睹了2022年鋰價的起飛，在彼時的他看來，“從未見過漲價如此劇烈的品種”。

(資料圖片)

他的圈子主要做從非洲運輸貨物到中國港口，然后賣出的生意，由于操作周期較長，從簽約到收貨存在三到四個月的時間差。Jimmy透露，圈內(nèi)有些朋友2022年年中簽約的非洲鋰礦石，到2022年11月收貨的時候，轉(zhuǎn)手就穩(wěn)賺一倍。他同時表示，由于碳酸鋰價格漲幅更大，下游只會賺得更多。

非洲鋰礦石 圖片來源：受訪者供圖

但2023年以來，碳酸鋰進入下行周期。3月27日，上海有色網(wǎng)數(shù)據(jù)顯示，電池級碳酸鋰均價已經(jīng)來到27萬元，最低僅25.4萬，相比2022年11月的60萬元，跌幅超過50%。

從時代財經(jīng)了解的情況來看，有人一天虧掉一輛奧迪；有人去年從碳酸鋰賺到數(shù)千萬元，今年又虧損幾千萬元……但從業(yè)者們認為還沒有觸底。多名從業(yè)者表示，“如果20萬元沒有止跌，可能就要跌到10萬元了?！?/p>

碳酸鋰價格三個月跌去五成

莫先生從事鋰電行業(yè)十多年，2022年10月他預計碳酸鋰價格已經(jīng)觸頂即將下跌，于是把半年前到手的貨售出，“賺了十倍，大概幾百萬元。”盡管已經(jīng)有大量研究作為支撐，但2023年的行情變動之激烈，還是超出了他的預期。

“3月中旬的時候，當時電池級碳酸鋰現(xiàn)貨價格還在38萬元左右，我算下來有30%的利潤，結果因為把貨重新加工了一下耽誤了幾天，只差這么幾天，30%利潤就跌沒了?！?/p>

2022年4月，莫先生預測碳酸鋰將在2023年下跌。圖片來源：受訪者供圖

碳酸鋰跌價有多瘋狂？上海有色網(wǎng)等平臺顯示，3月15日電池級碳酸鋰價格還接近40萬元，3月20日左右就跌至30萬元，3月27日價格更是跌至25萬元。每天萬元的跌勢牽動著所有從業(yè)者的心。

莫先生向時代財經(jīng)表示，2022年除了個別最高位接盤的人，行業(yè)內(nèi)基本都在賺，但現(xiàn)在身邊8到9成的從業(yè)者都在虧損?！昂芏嗳耸强吹教妓徜噧r格居高不下匆忙入局，但對商業(yè)周期和價格走勢缺乏研究。小企業(yè)虧幾百萬，大企業(yè)虧三五個億。我了解的虧損最嚴重的，河南有幾個人去年加杠桿賺了幾千萬，今年變成倒虧幾千萬?！?/p>

巨大的資金壓力面前，很多人即使虧損也不得不售出，但出手的人多讓價格加速下跌。業(yè)內(nèi)人士形容，“急于出貨的人太多，現(xiàn)在的情況簡直是踩踏”。

貴州有一家從事鋰電池行業(yè)的公司，其老板的經(jīng)歷或許可以說明什么叫“大起大落”。他2月26日還對市場懷抱希望，并在社交平臺上表示：雖然碳酸鋰行情波動大，一點不影響買漿料。3月9日則表示：碳酸鋰天天跌價，你扛不住我?guī)湍憧?。配的畫面都是工廠進貨的監(jiān)控視頻。

結果幾天后畫風突變，他在3月13日的一段視頻中奉勸同行：“鋰電池天天跌，一天跌一輛奧迪，大家趕緊加工出貨，止損等于盈利?！庇诌^了一星期，在碳酸鋰跌破30萬元的時候，他無奈表示：“人生要有重新開始的勇氣?！?/p>

時代財經(jīng)嘗試聯(lián)系他，但這位老板不愿多說自己近期的經(jīng)歷，他表示：你可以找那些成績好的，不要找我。

一名從業(yè)者表示每天跌一輛奧迪。圖片來源：視頻截圖

鋰礦石：從“穩(wěn)賺一倍”到“忍痛成交”

“電池級碳酸鋰幾乎每天跌一萬，有時還不止，一天一個價。”這也直接影響到了上游礦石的價格。

貴州一家礦石開發(fā)銷售公司的業(yè)務負責人給時代財經(jīng)算了一筆賬：根據(jù)碳酸鋰價格漲跌計算方式，99.5%電池級碳酸鋰價格每漲跌10000元，鋰輝石漲跌170元/度/噸?！凹僭O3.5%含量的鋰輝石報價10000元，碳酸鋰跌10000元，鋰輝石會跌價3.5乘170等于595元每噸。”

而在碳酸鋰一日一價的背景下，每拖延一天都可能導致虧損，“時間就是金錢”不再只是一個比喻。上述負責人指出：“從看貨初步定價，到復測打款再到運輸，最快也要三天，按照近期碳酸鋰價格每天跌6000元來算，如果鋰輝石合同價10000元，從港口或礦山運到廠里的幾天，就要虧幾百上千元不等，這也是很多人觀望的原因?！?/p>

上海有色網(wǎng)顯示3月27日碳酸鋰價格最低來到254000元。

Jimmy作為鋰礦石貿(mào)易商，面對碳酸鋰價格的劇烈漲跌，他和同行們較為淡定。他解釋道，首先是因為礦石成本比較低，根據(jù)品位不同，鋰礦石每噸采購成本1萬-3萬元之間，平均每月到港礦石20-30柜，每柜28-30噸，量不太大；其次是相對于碳酸鋰，鋰礦石價格跌的慢，而且價格也不像碳酸鋰有明確報價，大家看不到自己每天虧多少，焦慮少很多。

盡管自嘲“看不到虧多少”，但Jimmy坦言，自己2022年11月的單子還是虧了?！颁嚨V石從非洲到港口三個多月時間，正好也是碳酸鋰價格跌一半的時間。因為礦石跌的慢一些，我自己沒虧那么多。不過我感到更多的是詫異，沒想到這個產(chǎn)品如此不成熟，我還在觀望看它到底能跌到多少，自己做的時候也會更保守?！?/p>

在Jimmy之外，另有多位大宗商品貿(mào)易商向時代財經(jīng)表示，“波動太大，有段時間沒碰鋰礦了”“已經(jīng)從碳酸鋰撤了，三個月跌一半風險太大?！?/p>

在社交平臺上，仍有不少人高喊“收購鋰輝石鋰云母”，實際上成交條件頗為苛刻。在碳酸鋰不斷下跌的當下，買家預期會進一步下跌，不愿按照現(xiàn)貨價格成交，賣方要么減少交易，要么割肉成交，雙方博弈之間，鋰礦石價格一路下挫。

有貿(mào)易商向時代財經(jīng)表示，3月14日連云港到貨的一批3.5%鋰云母，報價為13000元/噸，實際成交價10500元每噸（自提）。同日到港的3.5%鋰輝石，報價12900元每噸，實際成交價11900元每噸（包送到廠）。對于動輒千元的壓價，他形容現(xiàn)在的行情“非常不好”“下游都在觀望，有價無市”。

產(chǎn)業(yè)鏈蝴蝶效應顯現(xiàn)

“跌跌不休”的碳酸鋰除了導致礦石價格下跌，還產(chǎn)生蝴蝶效應，部分鋰渣二次煅燒提鋰廠家出現(xiàn)破產(chǎn)，就連礦業(yè)設備制造商也感到陣陣涼意。

河南和江西的兩家設備供應商向時代財經(jīng)表示：2022年下半年設備是最好賣的，現(xiàn)在廠子的業(yè)務員需要在鋰礦交流群賣力推銷產(chǎn)品，詢價電話和成交量卻都明顯下滑。看到群里不少人急于出手礦石和碳酸鋰，一位業(yè)務員感慨：“那么多人想在鋰礦里淘金，我們做設備雖然來錢沒那么快，但好歹沒虧。”

等待加工的原材料 圖片來源：受訪者供圖

2022年，江西不少陶瓷企業(yè)轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰渣坯。據(jù)此前報道，截至2022年10月底，十余家江西建筑陶瓷企業(yè)將50余條陶瓷生產(chǎn)線進行技改轉(zhuǎn)產(chǎn)鋰電。

由于鋰渣煅燒提鋰過程中所用窯爐、設備（球磨、干燥機等）和瓷磚生產(chǎn)相通，因此產(chǎn)線改造較為容易。將上游鋰電企業(yè)的固廢鋰渣與聚凝劑在陶瓷窯爐中進行中溫焙燒，燒制成鋰渣坯再返回給鋰電企業(yè)進行浸提碳酸鋰。

當時，部分江西中小陶企收購鋰云母尾渣的價格約為100元/噸，燒制成鋰渣坯后，再以4000元/噸的價格返賣給鋰鹽廠，110噸鋰渣坯浸提出1噸電池級碳酸鋰，折合碳酸鋰成本約44萬元/噸。

在當時碳酸鋰超過50萬元的行情下，即使是44萬元的成本，依然有利可圖。但如今碳酸鋰價格暴跌一半，有江西的行業(yè)人士透露，“部分企業(yè)因此破產(chǎn)?！?/p>

時代財經(jīng)從江西一名鋰渣收購商處了解到，目前還在收購鋰渣，但對品位的要求明顯提高。“鋰渣收購標準最少0.6%，價格在220元/噸左右。碳酸鋰價格下滑太快，品位0.5%的鋰渣基本不做了?！弊鳛閷Ρ?，在60萬元高位的時候，0.3%的鋰渣也不乏人收購，如今0.4%的幾乎已經(jīng)無法出手。

另有行業(yè)人士表示，目前0.6%品位的鋰渣價格每噸200多元，而2022年10月份的時候，每噸可賣到500-600元?！爱敃r價格變動很快，不早交錢就又漲價了，有很多曾經(jīng)高價收購鋰渣的人砸在手里。”

在業(yè)內(nèi)人士看來，更加嚴格的環(huán)保要求疊加碳酸鋰下行周期，鋰渣的價值正趨于消失，行業(yè)模式可能重回“上游生產(chǎn)者貼錢處理”的方案。此外，隨著正規(guī)鋰鹽廠效率提升，少數(shù)專業(yè)鋰渣廠憑借規(guī)模優(yōu)勢開展提鋰，大部分小廠的消失或許不可避免。

20萬元，行業(yè)分水嶺？

碳酸鋰的暴漲暴跌都離不開供需的邏輯。工信部數(shù)據(jù)顯示，2022年全年中國鋰電池產(chǎn)量750GWh，需要約52萬噸碳酸鋰原料。

據(jù)中國有色金屬工業(yè)協(xié)會鋰業(yè)分會統(tǒng)計，2022年中國碳酸鋰產(chǎn)量39.5萬噸，氫氧化鋰產(chǎn)量24.64萬噸，碳酸鋰凈進口12.57萬噸，氫氧化鋰凈出口9.01萬噸，實際鋰鹽供應超出需求約25%。因此，2022年碳酸鋰和氫氧化鋰兩種鋰鹽供不應求的局面已經(jīng)扭轉(zhuǎn)。

3月26日，某鋰電信息平臺負責人莫言向時代財經(jīng)表示，據(jù)估算，行業(yè)內(nèi)目前出貨的只占全部產(chǎn)能的3成，還有7成等待出貨。換句話說，碳酸鋰的價格仍有下降空間。

氧化鋰，受訪者供圖

碳酸鋰跌到多少才是盡頭？不少企業(yè)和業(yè)內(nèi)人士把目光投向20萬元每噸，值得注意的是，寧德時代被曝出的“鋰礦返利”計劃，也是以20萬元價位為基準鎖定車企長單。蔚來CEO李斌也表示：2023年將有更多上游產(chǎn)能產(chǎn)出，考慮到市場需求，碳酸鋰很可能跌至20萬元/噸甚至更低。

不過，電池級碳酸鋰價格即便降到20萬元這一水平，“家里有礦”的人仍是躺賺。例如鹽湖提鋰成本僅2萬-3萬元/噸，而且提鋰周期非常短。此外，藏格礦業(yè)在機構調(diào)研中也表示，公司碳酸鋰單噸銷售成本控制在3萬元左右，有較強成本優(yōu)勢。換句話說，即便碳酸鋰價格跌至20萬元每噸，大型企業(yè)依然十分滋潤。

而在碳酸鋰價格暴漲的背景下，后入局者的成本則普遍提高。江西、四川等地多位鋰礦從業(yè)者向時代財經(jīng)表示，他們是在2022年入局的，每噸成本在18萬元-20萬元不等。目前已經(jīng)逼近盈虧線，已經(jīng)在考慮撤出。

廈門大學中國能源政策研究院院長林伯強向時代財經(jīng)表示，大量玩家的涌入讓碳酸鋰從短缺進入過剩，暴漲后價格回調(diào)是必然的。“但和其他大宗商品不一樣，電動汽車和儲能等行業(yè)發(fā)展迅猛，所以過剩產(chǎn)能消化的比較快。預計經(jīng)過一段時間后，碳酸鋰價格就會趨于穩(wěn)定?！?/p>

價格終將穩(wěn)定，但不少從業(yè)者直呼“等不起”。不知道在暴漲暴跌之中，多少造富神話破滅，又有多少人的苦心經(jīng)營東流。

（文中采訪對象均為化名）

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