“家里有礦”令人眼紅，但“海外有礦”卻可能讓你心里發(fā)慌。

3月23日，鵬欣環(huán)球資源股份有限公司（下稱，鵬欣資源）的股價(jià)小幅低開后，形成震蕩走勢(shì)。截至當(dāng)日收盤，其股價(jià)為3.55元，下跌2.2%，總市值80.33億元，并放出歷史天量。3月21日，鵬欣資源開盤10分鐘就封死漲停板。

(資料圖)

鵬欣資源的漲停多少讓人有點(diǎn)意外，部分投資者表示，這是海外“妖鎳”要重來了。

稍微有點(diǎn)炒股經(jīng)驗(yàn)的投資者可能都記得，受國際期鎳價(jià)格飆漲影響，去年3月A股市場(chǎng)和鎳沾邊的公司股價(jià)也一飛沖天。當(dāng)時(shí)，鵬欣資源也在3月7日和8日連續(xù)2日股價(jià)漲停。

原因是，2017年鵬欣資源的全資孫公司鵬欣國際參與認(rèn)購Clean Teq公司（2021年4月更名為Sunrise Energy）11.7%股份，該公司在澳大利亞新南威爾士州擁有高品位的大型鎳鈷鈧礦床。

不過，鵬欣資源一再表示，鎳礦公司沒有直接擁有，只是有一部分參股。主營業(yè)務(wù)是銅和金，涉及銅礦和金礦。鎳礦業(yè)務(wù)不是合并報(bào)表范圍內(nèi)的，只是股權(quán)投資。隨后，股價(jià)開始回落。

除此之外，還有一部分投資者表示，鵬欣資源股價(jià)最近波動(dòng)較大“妖氣”十足，會(huì)不會(huì)連續(xù)走強(qiáng)，類似2021年那波行情。當(dāng)年7月2日，鵬欣資源從3.75元，一路上漲至9月14日的9.34元，2月時(shí)間股價(jià)大漲了149%。

諷刺的是，當(dāng)年9月27日，鵬欣資源因此前的涉嫌信息披露違法違規(guī)，上海證監(jiān)局決定對(duì)其進(jìn)行立案并調(diào)查相關(guān)情況，鵬欣資源的股價(jià)也快速下跌。

01

那么，這回鵬欣資源的“海外有礦”故事還能講多久呢？

畢竟，鵬欣資源將面臨其上市以來最大的虧損。不久前，其公布的2022年業(yè)績(jī)預(yù)報(bào)，預(yù)計(jì)去年的凈利潤巨虧5.68億元，同比大跌-863.86%。

公開資料顯示，鵬欣資源的前身是中科合臣，主營業(yè)務(wù)為醫(yī)用原料的制造和銷售，2003年6月26日在上交所上市，每股發(fā)行價(jià)7元。但上市的第三年中科合臣就虧損了2483萬元。2006年和2007年雖然再度盈利，但也就數(shù)百萬元。很快2008年，其再度陷入虧損。

也就在這個(gè)階段，中科合臣被資本大佬盯上了。2008年12月16日，上海鵬欣（集團(tuán)）有限公司（下稱，鵬欣集團(tuán)），以1.71億元的對(duì)價(jià)受讓了三家企業(yè)持有的上海中科合臣化學(xué)有限責(zé)任公司70%的股權(quán)。合臣化學(xué)是中科合臣的第一大股東，控制其34.24%的股權(quán)，鵬欣集團(tuán)也因此間接持有了中科合臣34.24%的股權(quán)。

2009年6月，鵬欣集團(tuán)以約2899萬元的成本履行了要約收購義務(wù)，又取得了中科合臣6.44%的股權(quán)。至此，鵬欣集團(tuán)以約2億元的總成本拿下中科合臣，并將其更名為鵬欣資源。而實(shí)控人姜照柏也逐漸走入大眾視野。

姜照柏出身于建筑工程專業(yè)，當(dāng)過建筑材料員，也做過包工頭。1995年，其創(chuàng)建了上海鵬欣房地產(chǎn)（集團(tuán)）有限公司。作為區(qū)域地產(chǎn)商，截至2021年鵬欣地產(chǎn)的總開發(fā)面積超1000萬平米，現(xiàn)持有并經(jīng)營物業(yè)面積超100萬平米。

有意思的是，姜照柏早早地就將眼光聚焦到了國外。早在2005年，他就在玻利維亞投資了占地12500公頃農(nóng)業(yè)項(xiàng)目。2012年，鵬欣集團(tuán)耗資10億元左右完成新西蘭Crafar農(nóng)場(chǎng)16座農(nóng)場(chǎng)的收購。兩年后，又有消息稱，姜照柏買下了新西蘭皇后鎮(zhèn)的希爾頓酒店。

在拿下鵬欣資源后，姜照柏又在2012年，通過認(rèn)購了國中控股新股配售的7.09億股，并在次年從國中控股原實(shí)控人手中收購了國中控股16.99%的股權(quán)，持股比例上升至28.66%，成功拿下了國中控股、國中水務(wù)。

2014年，通過定向增發(fā)50億的方式，鵬欣集團(tuán)成為大康農(nóng)業(yè)的控股方。于是，姜照柏就完成了其資本版圖勾勒——擁有4家上市公司，這也讓他一度成為南通首富。

這里重點(diǎn)講講鵬欣資源“海外有礦”的故事。

2011年，鵬欣資源發(fā)起了上市后的第一次定增，融資了14.4億元。其中，14.1億元用于增資上海鵬欣礦業(yè)投資有限公司（下稱，鵬欣礦投），取得其50.18%的股權(quán)。

后者的核心資產(chǎn)為剛果（金）希圖魯?shù)V業(yè)有限公司（SMCO），SMCO主要對(duì)擁有的希圖魯?shù)V床進(jìn)行開采，以生產(chǎn)銅及其他各類金屬并銷售。此次的增資款主要用于鵬欣礦投正在實(shí)施的希圖魯陰極銅項(xiàng)目。

這個(gè)項(xiàng)目原計(jì)劃耗資2.55億美元（按2011年平均匯率計(jì)算，約合16.48億元），但由于種種原因，工程一拖再拖，直到2016年才算完工，最終投入31.19億元。

雖然投資超過了預(yù)期的近兩倍，但姜照柏肯定不虧。2011年3月18日，鵬欣資源漲停，次日停牌。4月25日復(fù)牌后，其股價(jià)連續(xù)漲停。從3月18日最低16.49元，其快速上漲9月1日的29.63元，上漲了近80%。不僅如此。這個(gè)項(xiàng)目對(duì)于鵬欣資源的的幫助極大，其主要利潤來自于此。

2016年，鵬欣資源在定增收購鵬欣礦投剩余股權(quán)的計(jì)劃中，同時(shí)還募集配套資金17億元。其中的14.35億元繼續(xù)用于對(duì)鵬欣礦投增資，主要用來建設(shè)2萬噸/年陰極銅生產(chǎn)線和7,000噸/年鈷金屬量的氫氧化鈷生產(chǎn)線。簡(jiǎn)單說，鵬欣資源拿下了SMCO.

反諷的是，這個(gè)看上去還不錯(cuò)的“海外有礦”故事很快就講完了。

鵬欣資源的財(cái)報(bào)顯示，隨著希圖魯?shù)V床開采多年，幾近開采完畢，已無法滿足現(xiàn)有產(chǎn)線對(duì)銅礦的需求，鵬欣資源自2018年開始，就通過外購銅礦石來保證原材料的充足供應(yīng)。

更壞的消息是，這種外購礦石續(xù)命的方法也遇到了麻煩。

2023年1月20日，鵬欣資源公告稱，其自2010年6月起租用杰卡明的該場(chǎng)地堆放礦石，2011年起公司在該場(chǎng)地分批堆存含鈣較高的低品位銅礦石，截至2022年12月31日賬面記載礦石總量約為127.26萬礦石噸，平均品位2.3%。但SMCO小股東La Générale des Carrières et des Mines（以下簡(jiǎn)稱“杰卡明”）及其合作伙伴JMTinvestment Sarl、Business Deal Mining Company Partnership，通過非正當(dāng)手段進(jìn)入該礦堆所在地拉礦。

02

還有一個(gè)錯(cuò)綜復(fù)雜的海外金礦故事。早在2014年，鵬欣資源就計(jì)劃以4.5億元收購自己的實(shí)控人控制的Golden Haven100%股權(quán)。Golden Haven的主要資產(chǎn)為其下屬公司CAPM（持股74%）擁有的南非奧尼金礦的礦業(yè)權(quán)。該計(jì)劃因種種原因未果。

不過，三年后，鵬欣資源執(zhí)著地用了合計(jì)19.09億元的交易對(duì)價(jià)（其中，現(xiàn)金支付4億元，股份支付15.09億元），從姜照柏及其弟姜雷手中取得了寧波天弘益華貿(mào)易有限公司100%股權(quán)，最終目的仍然是取得CAPM擁有的南非奧尼金礦的礦業(yè)權(quán)。

請(qǐng)注意，南非奧尼金礦是CAPM在2011年8月以2230萬美元（按2011年平均匯率計(jì)算，約1.44億元）的價(jià)格買來。內(nèi)部倒到手，價(jià)格就直線狂飆。

該礦是鵬欣資源的核心資產(chǎn)之一。但2018年并未產(chǎn)金，2019年截至6月底，僅產(chǎn)金16Kg。“每日資本論”在其2022年半年報(bào)中發(fā)現(xiàn)了這樣一段有關(guān)該礦的文字描述：

由金誠信設(shè)計(jì)院完成了奧尼金礦6號(hào)井和7號(hào)井聯(lián)合Tau礦10號(hào)井及西選廠的可行性研究。基于研究報(bào)告，目前正在落實(shí)相關(guān)開發(fā)準(zhǔn)備工作。CAPM 進(jìn)一步組建專業(yè)采礦團(tuán)隊(duì)，穩(wěn)步推進(jìn)2022年年度生產(chǎn)目標(biāo)，預(yù)計(jì)下半年繼續(xù)開采原 Tau 礦礦權(quán)范圍內(nèi)的礦石，初步實(shí)現(xiàn)黃金穩(wěn)定銷售，同時(shí)計(jì)劃通過 10號(hào)井繼續(xù)完成原6號(hào)井礦權(quán)范圍內(nèi)的開拓和采準(zhǔn)，形成采礦能力。而在鵬欣資源的2022年三季度財(cái)報(bào)中，并未看見其真正

換句話說，從2017年拿下這座金礦后到2022年下半年，才計(jì)劃初步實(shí)現(xiàn)黃金穩(wěn)定銷售。但到底有沒有形成穩(wěn)定銷售，等2022年年報(bào)出來就能知曉。

值得一提的是，截至2022年9月30日，作為鵬欣資源的控股股東鵬欣集團(tuán)總資產(chǎn)6,095,884萬元。2022年1-9月，鵬欣集團(tuán)實(shí)現(xiàn)營業(yè)收入234.04億元，凈利潤虧損39.59億元（以上數(shù)據(jù)未經(jīng)審計(jì)）。

如此巨虧狀態(tài)下，姜照柏和他的“海外有礦”還會(huì)產(chǎn)生什么新故事呢？

【文章只供交流，并非投資建議，請(qǐng)注意投資風(fēng)險(xiǎn)。】

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