在投資中，我們應該具備什么樣的思維和認知？本篇通過對國內(nèi)宏觀大勢的解讀及未來機遇兩方面，給大家一些觀點。

(資料圖)

01 蟄伏

首先，國內(nèi)消費信心的建立，并不是一蹴而就的，這需要一個過程。如果預判一下A股，我們認為，會往上走，但不會是一個巨大的財富。

這個財富的機會大概率出現(xiàn)在我們把該修復的修復，該確定的確定之后，當基本盤穩(wěn)定，不往下走了，當然就往上走了。

現(xiàn)在這個機會還是有點動搖，因為我們整體還處于衰退到復蘇之間的這么一個狀態(tài)，需要把衰退的問題處理掉，比如大家也知道，最近社會上暴露了一些傳播面很廣的事情，一方面政府要處理，給方案，另一方面這對我們所有人是一個非常有意義的人生體驗。

具體來說，中國的市場正在經(jīng)歷前所未有的結(jié)構(gòu)變化，而這個結(jié)構(gòu)更多是心理結(jié)構(gòu)。

比如銀行，以前人們會覺得把錢存在銀行，銀行怎么會不給我錢呢？而現(xiàn)在就是在告訴大家，銀行存錢是有風險的；再比如房子，錢都付了為什么不給我房子呢？而現(xiàn)在就是在告訴大家，投資房子是有風險的，房子是拿來住的，不是拿來炒的。

之前這些概念在大家認知里一直沒有扎根，現(xiàn)在通過這種非常大的聲音讓整個社會意識到：有風險。股市就更不用說了，股市投資有風險，跟錢有關的都有風險，所以大家在做這些活動的時候，一定要把風險考慮進去。

說起風險，好似看不著摸不著，其實我們常談投資，投資買賣的這個價格就已經(jīng)包含了風險。簡單來說，價格是價值和風險貼現(xiàn)的一個總和。

風險貼現(xiàn)，在國內(nèi)大家經(jīng)常忘了這一塊，只考慮單層的價值。比如說在北京買了一個房，通常來說沒有問題，因為北京是中國的首都，全球就一個北京，大家都想來北京，而地就這么少，房價一定會往上走；再比如紐約，全球就一個紐約，地也就這么少，房價一定也會往上走。那實際情況是這樣嗎？不是！紐約的房價在過去10年都沒有漲了。所以，很多事情大家一定要知道，它是有風險的。

這一次的國內(nèi)市場的緊縮，給人們上了一個思想的課，經(jīng)歷完這一輪，大家的思想結(jié)構(gòu)會轉(zhuǎn)變，這也是國內(nèi)市場不會像以前那樣瘋狂的一個很重要的原因。

02 機會

關于國內(nèi)市場比較明牌的機會，也沒什么神秘的，大多還是互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)和新能源這塊。

在新能源造車領域，前幾天有朋友轉(zhuǎn)發(fā)一個帖子說，“為什么大眾落后了？”實際上并不是大眾落后了，是傳統(tǒng)的工業(yè)大國要落后了，他們在固有的市場里沒有動力改變。

而我們現(xiàn)在快速進入新的時代，從一個工業(yè)時代到一個電子時代。

今年，中國是全球汽車出口的第二大國，其中新能源電車出口占第一位。這個現(xiàn)象放在多年以前是很難想象的，畢竟國內(nèi)的汽車基本上除了紅旗，其他都是進口。而現(xiàn)在形勢變了，我們新能源電車的脫穎而出直接帶動了上游產(chǎn)業(yè)鏈同步發(fā)展，這也是近兩年新能源產(chǎn)業(yè)鏈頻出大牛股的原因。

而為什么要發(fā)展電子時代的電車？

我們要成為世界強國，一方面是先進制造，比如航空航天造車，還有一方面是擺脫對石油的依賴，這是在國家戰(zhàn)略層面走出的一個很重要的一步。

因此，從大局上來看，是能源結(jié)構(gòu)的轉(zhuǎn)換，從工業(yè)時代依賴石油到電子時代依賴新能源，這是一件亦步亦趨的事情。

這樣，中國之所以把特斯拉引進來，也就可以很好理解了。特斯拉在美國并沒有大規(guī)模發(fā)展，而我們讓特斯拉在國內(nèi)建廠，實則也是把一個非常好的未來引到中國，讓我們中國的新能源汽車行業(yè)把特斯拉當作一個標桿，國家給政策給補貼，激勵新勢力們快速成長。

一時間，造車大軍滾滾而來。比如，小米也宣布造車。老實來講，小米造車有點晚，畢竟它不是第一梯隊，比亞迪和新勢力是第一梯隊，后面所有的傳統(tǒng)廠商也都介入了。

不是第一梯隊會很費勁，因為車作為消費品，需要一個用戶心智建設的過程，這個心智建設所需要的時間要比第一梯隊多得多，當然也不是不可以，就是要多花點錢。

而與新能源智能化趨勢掛鉤的自動（無人）駕駛技術(shù)，國內(nèi)做的最好的是百度（NASDAQ:BIDU）。打個簡單的比方，無人駕駛汽車是四個輪子+一臺電腦，電腦發(fā)展得越來越好，越來越輕，越來越薄，手機越來越電腦化，汽車便越來越超級電腦化。

對于百度來說，我們最看重的是其無人駕駛模塊。這么多年，百度沒有做別的，一心在搜索、人工智能（AI）等相關領域鉆研，搜集了非常多的路況信息，所以它的無人駕駛信息是最多的，如果在這個模塊上繼續(xù)加碼，相信其他造車勢力都會需要這個技術(shù)，未來百度有可能會成為這個造車行業(yè)一個最基本的自動駕駛組塊供應商。

當然除此之外，新技術(shù)的機會也存在不確定性。在互聯(lián)網(wǎng)公司，有許多超前的技術(shù)，很多沒有做出來，比如AI，商湯是做出來的一個，并且第一個上市。

每種技術(shù)更迭，都將面臨不斷進步和淘汰的過程。侯曉天提及，當年360在美國剛剛上市不久，她跟周鴻祎聊過，當時他對公司最大的考慮，不是擔心競爭對手，而是擔心市場離他而去。

后來的結(jié)果，想必大家也都知道。就有很多人做了半天PC的東西，最后用戶都去了mobile，那還有PC什么事？從PC到mobile，很多事情到現(xiàn)在都已經(jīng)變了，而從公司辦公到居家辦公，很多事情又變了。

對于科技來講，我們對于AI的需求非常之大，對于進步的需求也非常之大，科技公司也好，還是商湯科技也好，最重要的是找到應用場景，畢竟應用場景才能帶來錢。

因此，從投資的角度來講，當前還是要保守一些，不怕晚，但是我們要做正確的事情。如果說投資對于我們來講，是一種財富積累的過程，這是非常正確的，而如果時間不對呢，那可能就是負面的結(jié)果，這將會給我們造成巨大的情緒上的波動。

所以，少操點心，多等待一下。

關鍵詞： 國內(nèi)市場 第一梯隊 很多事情