據(jù)建設(shè)銀行官網(wǎng)消息，4月15日下午，受中央組織部領(lǐng)導(dǎo)委派，中央組織部有關(guān)干部局主要負(fù)責(zé)同志出席建設(shè)銀行領(lǐng)導(dǎo)干部會(huì)議，宣布中央決定：張金良任建設(shè)銀行黨委副書(shū)記。

這是張金良在郵儲(chǔ)行工作3年多后再次回到原四大行隊(duì)列。

公開(kāi)信息顯示，張金良出生于1969年11月，是經(jīng)濟(jì)學(xué)博士，高級(jí)會(huì)計(jì)師，注冊(cè)會(huì)計(jì)師。曾歷任中國(guó)銀行財(cái)會(huì)部副總經(jīng)理、IT藍(lán)圖實(shí)施辦公室主任、財(cái)務(wù)管理部總經(jīng)理，中國(guó)銀行北京市分行行長(zhǎng)，中國(guó)銀行副行長(zhǎng)，中國(guó)光大集團(tuán)執(zhí)行董事，中國(guó)光大銀行執(zhí)行董事、行長(zhǎng)等職。

2018年8月，張金良調(diào)任中國(guó)郵政集團(tuán)，出任公司董事、總經(jīng)理、黨組副書(shū)記。2019年5月起，任郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)及非執(zhí)行董事。

《全球財(cái)說(shuō)》研究發(fā)現(xiàn)，根據(jù)該行2021年報(bào)，郵儲(chǔ)銀行副行長(zhǎng)中有5位均是出身于郵政體系。算是空降的張金良，這3年多磨合是否順利，外界無(wú)從得知。下一步郵儲(chǔ)銀行董事長(zhǎng)誰(shuí)來(lái)接位，外界頗為關(guān)注。

經(jīng)過(guò)多年市場(chǎng)化發(fā)展，郵儲(chǔ)銀行正逐漸減少大股東郵政的特色痕跡，但與生俱來(lái)的基因并沒(méi)那么容易徹底改變。

運(yùn)營(yíng)效率仍偏低

郵儲(chǔ)銀行加入國(guó)有大行陣列才沒(méi)幾年，之前一直被單列，但不久前有幾篇新聞報(bào)道稱(chēng)該行從國(guó)有大行陣列退出，又被單列，報(bào)道的媒體并非自媒體，而是有刊號(hào)的媒體。

根據(jù)當(dāng)時(shí)報(bào)道，銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)法人名單，將郵儲(chǔ)銀行的機(jī)構(gòu)類(lèi)型單列為“國(guó)有控股大型商業(yè)銀行”，而工農(nóng)中建交則是國(guó)有大型商業(yè)銀行。

很快，有新的新聞報(bào)道面世，稱(chēng)“國(guó)有六大行”陣容未變，《全球財(cái)說(shuō)》通過(guò)銀保監(jiān)官網(wǎng)查閱也發(fā)現(xiàn)目前官網(wǎng)名單中，的確還是國(guó)有六大行。

圖片來(lái)源：銀保監(jiān)會(huì)官網(wǎng)

不過(guò)過(guò)往的文章鏈接也依然能查到，并未撤稿或刪除。

當(dāng)然，身份問(wèn)題重要，而經(jīng)營(yíng)則更重要。

2021年度，郵儲(chǔ)銀行營(yíng)收和凈利增速還不錯(cuò)。2021年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3187.62億元，增長(zhǎng)11.38%；凈利潤(rùn)765.32億元，增長(zhǎng)18.99%。

運(yùn)營(yíng)效率偏低的老毛病依然存在。近三年來(lái)該行成本收入比不降反增，2019、2020、2021年分別為56.57%、57.88%和59.01%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于行業(yè)水平；存貸比一定程度上也可以反映出其資金使用效率情況，近三年來(lái)存貸比有所提升，但也僅是微升，水平和很多未上市農(nóng)商行差不多，2021年末郵儲(chǔ)銀行存貸比為56.84%。

圖片來(lái)源：郵儲(chǔ)銀行2021年年報(bào)

曾經(jīng)銀行業(yè)有過(guò)一個(gè)75%的存貸比上限，當(dāng)時(shí)上市銀行屢屢突破紅線(xiàn)，其后該指標(biāo)取消，而這個(gè)指標(biāo)即便存在，看起來(lái)也和郵儲(chǔ)銀行沒(méi)多大關(guān)系，突破的概率很低，側(cè)面說(shuō)明該行也面臨一定“優(yōu)質(zhì)資產(chǎn)荒”，貸款投放不足。

同時(shí)該行的凈利差和凈利息收益率近三年逐年下降，2021年凈利息收益率和凈利差分別為2.36%和2.30%，同比均為下降。

在信貸平均成本率下降的大背景下，郵儲(chǔ)行也不例外，2021年其所有生息資產(chǎn)的平均收益率均同比下降，而其過(guò)往的存款優(yōu)勢(shì)似乎也正在減弱，2021年所有負(fù)債中，除了向央行借款的平均成本率下降外，其他負(fù)債的平均成本率均在上升，包括存款的平均成本率。

郵儲(chǔ)銀行除了自己的營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)可以攬存外，依賴(lài)于大股東的郵政儲(chǔ)蓄代理點(diǎn)也是讓很多銀行羨慕的存在，這些代理點(diǎn)能深入到鄉(xiāng)鎮(zhèn)攬存，郵儲(chǔ)行過(guò)去從來(lái)不擔(dān)心自己的攬存問(wèn)題，但現(xiàn)在看來(lái)優(yōu)勢(shì)也在弱化，當(dāng)然也不排除郵儲(chǔ)行有意弱化與代理網(wǎng)點(diǎn)關(guān)聯(lián)的可能性。

2021年郵儲(chǔ)行對(duì)公存款平均成本率下降，但個(gè)人存款平均成本率上升，其中個(gè)人活期存款平均成本率未變，個(gè)人定期存款平均成本率增長(zhǎng)，增幅高過(guò)了對(duì)公存款平均成本率的降幅，由此推動(dòng)該行存款平均成本率的整體增長(zhǎng)。

在此，不得不提下該行特有的一項(xiàng)費(fèi)用—儲(chǔ)蓄代理費(fèi)，這筆費(fèi)用是由于郵政代理網(wǎng)點(diǎn)代理銀行業(yè)務(wù)而產(chǎn)生，這是一筆不菲的費(fèi)用。

儲(chǔ)蓄代理費(fèi)是該行業(yè)務(wù)及管理費(fèi)的大頭，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于員工費(fèi)用，在業(yè)務(wù)及管理費(fèi)項(xiàng)下，該行2021年儲(chǔ)蓄代理費(fèi)及其他891.82億元，同比增加68.69億元，增長(zhǎng)8.34%，該行稱(chēng)主要是由于郵政代理網(wǎng)點(diǎn)吸收個(gè)人客戶(hù)存款規(guī)模增加，而員工費(fèi)用為592.28億元，同比增加78.73億元，增長(zhǎng)15.33%。

該行按照 “固定費(fèi)率、分檔計(jì)費(fèi)” 的原則計(jì)算向郵政集團(tuán)支付的代理吸收人民幣存款業(yè)務(wù)儲(chǔ)蓄代理費(fèi)，報(bào)告期內(nèi)，該行為代理吸收人民幣存款服務(wù)支付的儲(chǔ)蓄代理費(fèi)總額為人民幣933.76億元（口徑應(yīng)與業(yè)務(wù)及管理費(fèi)下的儲(chǔ)蓄代理費(fèi)不一致），綜合費(fèi)率為1.29%，這筆費(fèi)用甚至超過(guò)了當(dāng)年凈利潤(rùn)。

根據(jù)向郵政集團(tuán)支付的各檔儲(chǔ)蓄代理費(fèi)情況看，一年期和活期的日均余額最高，相應(yīng)儲(chǔ)蓄代理費(fèi)也最高，不過(guò)還是活期的分檔費(fèi)率最高，為2.3%。

2021年向郵政集團(tuán)支付的各檔儲(chǔ)蓄代理費(fèi)

圖片來(lái)源：郵儲(chǔ)銀行2021年年報(bào)

該行收入結(jié)構(gòu)中，其他非利息凈收入超過(guò)了手續(xù)費(fèi)及傭金凈收入，為273.73億，同比增長(zhǎng)67.63%，其中投資收益增長(zhǎng)最多，2021年該行投資收益161.73億元，同比增加53.93億元，增長(zhǎng)50.03%，該行稱(chēng)，主要是本行積極優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，加大對(duì)輕稅負(fù)證券投資基金的投資，分紅收入增加，以及豐富交易策略，擴(kuò)大交易規(guī)模和頻次，買(mǎi)賣(mài)價(jià)差收益增加帶動(dòng)。

從業(yè)務(wù)類(lèi)型看，該行對(duì)公業(yè)務(wù)有所發(fā)展，但仍重點(diǎn)在個(gè)人業(yè)務(wù)，該行配備的零售人員數(shù)量最多，個(gè)人銀行業(yè)務(wù)收入占比近7成，個(gè)貸中，個(gè)人消費(fèi)貸和個(gè)人住房貸款最高。

從地區(qū)來(lái)看，郵儲(chǔ)銀行比較著重中部地區(qū)和西部地區(qū)，兩個(gè)地區(qū)的存款量最高，營(yíng)收也最高，營(yíng)業(yè)網(wǎng)點(diǎn)數(shù)量更是遙遙領(lǐng)先其他地區(qū)。

逾期增長(zhǎng)

郵儲(chǔ)銀行不良率較低，且撥備水平較高。

截至報(bào)告期末，該行不良貸款率0.82%，較上年末下降0.06個(gè)百分點(diǎn)；撥備覆蓋率418.61%，較上年末提高10.55個(gè)百分點(diǎn)。

有這樣的水平也并不奇怪，畢竟該行貸款投放并不充足。

并且貸款投向也能相對(duì)保證資產(chǎn)質(zhì)量水平，該行公司貸款中第一大貸款行業(yè)與郵政有些關(guān)系，第一大貸款行業(yè)為交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)，占比超30%。房地產(chǎn)業(yè)位列第五大行業(yè)。且在十大單一借款人中，交通運(yùn)輸、倉(cāng)儲(chǔ)和郵政業(yè)就占了8席。

不過(guò)一個(gè)好的跡象是，2021年郵儲(chǔ)銀行單一和最大十家客戶(hù)貸款比例下降，意味著集中度降低。

郵儲(chǔ)銀行的撥備覆蓋率已經(jīng)遠(yuǎn)高于監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，比較富余了，如果再計(jì)提或又到了監(jiān)管提醒調(diào)整的界限。

財(cái)政部2019年9月曾發(fā)布《金融企業(yè)財(cái)務(wù)規(guī)則(征求意見(jiàn)稿)》，對(duì)于大幅超提準(zhǔn)備金予以規(guī)范。以銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)為例，監(jiān)管部門(mén)要求的撥備覆蓋率基本標(biāo)準(zhǔn)為150%，對(duì)于超過(guò)監(jiān)管要求2倍以上，應(yīng)視為存在隱藏利潤(rùn)的傾向，要對(duì)超額計(jì)提部分還原成未分配利潤(rùn)進(jìn)行分配。若120%-150%為標(biāo)準(zhǔn)區(qū)間，不得超過(guò)2倍即240%-300%。需要注意的是，上述意見(jiàn)稿尚未正式落地。

4月15日，銀保監(jiān)會(huì)有關(guān)負(fù)責(zé)人在國(guó)新辦舉行一季度銀行業(yè)保險(xiǎn)業(yè)運(yùn)行發(fā)展情況發(fā)布會(huì)上也提到，鼓勵(lì)撥備較高的大型銀行及其他優(yōu)質(zhì)上市銀行將實(shí)際撥備覆蓋率逐步回歸合理水平。

因此，郵儲(chǔ)銀行2021年信用減值損失下降也在意料之中，其中該行貸款信用減值損失下降超4成。

郵儲(chǔ)銀行雖然實(shí)現(xiàn)不良貸款率下降，但不良貸款余額上升，其中主要是次級(jí)和損失類(lèi)貸款增加。從行業(yè)來(lái)看該行不良率，比較能反映出疫情影響下對(duì)小微及個(gè)體工商戶(hù)的影響，該行2021年住宿餐飲業(yè)和批發(fā)零售業(yè)的不良率最高，2020年時(shí)該行不良率最高的行業(yè)是農(nóng)林牧漁，2021年余額急劇下降，同步不良率大幅下降；此外，建筑業(yè)的不良率也在上升。個(gè)貸中，個(gè)人小額貸款和信用卡不良率最高。

逾期貸款也在增加，逾期1年以?xún)?nèi)的各期限貸款均增加，也意味著新增逾期增加不少。

圖片來(lái)源：郵儲(chǔ)銀行2021年年報(bào)

該行沒(méi)有披露2021年具體被投訴情況，4月，湖南銀保監(jiān)局發(fā)布了《2021年度轄內(nèi)銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》（下稱(chēng)《通報(bào)》），其中郵儲(chǔ)銀行、農(nóng)業(yè)銀行、建設(shè)銀行的投訴量位列轄內(nèi)國(guó)有大型商業(yè)銀行前三位。而郵儲(chǔ)銀行又是前三位中“最穩(wěn)妥第一位”，2021年郵儲(chǔ)銀行624件投訴，同比增長(zhǎng)128.57%，占國(guó)有大型商業(yè)銀行投訴總量的32.93%；郵儲(chǔ)銀行投訴量遠(yuǎn)超384件投訴的農(nóng)業(yè)銀行和359件投訴的建設(shè)銀行。

山西銀保監(jiān)局辦公室【關(guān)于2021年第四季度山西省銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)】顯示，郵儲(chǔ)銀行投訴量位列前二位。

根據(jù)中國(guó)銀保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于2021年第四季度銀行業(yè)消費(fèi)投訴情況的通報(bào)》，其中理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)投訴方面，郵儲(chǔ)銀行理財(cái)類(lèi)業(yè)務(wù)投訴量位列國(guó)有大型商業(yè)銀行第一。另有投資者稱(chēng)，購(gòu)買(mǎi)的郵儲(chǔ)凈值型理財(cái)產(chǎn)品，宣傳初期該行公布的是平均收益率，當(dāng)時(shí)收益率水平還很不錯(cuò)，后來(lái)隨著收益率的降低，該行改為披露凈值，有點(diǎn)欲蓋彌彰之嫌。

關(guān)鍵詞： 郵儲(chǔ)銀行