憑借對(duì)加密貨幣、NFT和Coinbase的精明押注，這位a16z的合伙人成為了2022年福布斯全球最佳創(chuàng)投人榜上的新晉榜首。事實(shí)上，在這份榜單中，有十幾位上榜成員都將Coinbase列為了自己的旗幟投資項(xiàng)目之一。

01 超17倍收益率

2013年，從連續(xù)創(chuàng)業(yè)者轉(zhuǎn)型為風(fēng)投人的克里斯?迪克森（Chris Dixon）正在尋找下一個(gè)大事件。在此之前，個(gè)人電腦、互聯(lián)網(wǎng)、手機(jī)分別是20世紀(jì)80年代、90年代，以及21世紀(jì)初的代表。作為風(fēng)投機(jī)構(gòu)a16z（Andreessen Horowitz）的新合伙人，迪克森開始執(zhí)行“登月計(jì)劃”，目標(biāo)是虛擬現(xiàn)實(shí)、3D打印和無人機(jī)。

▍ 克里斯·迪克森，圖源：ETHAN PINES FOR FORBES

然而與這些領(lǐng)域相比，對(duì)加密貨幣交易所Coinbase的早期投資決定了迪克森接下來的職業(yè)生涯。2013年，a16z領(lǐng)投了Coinbase的一輪2,500萬美元融資，到2021年4月Coinbase上市時(shí)，a16z已經(jīng)通過額外的14輪融資積累了該公司近3,000萬股的頭寸（15%的股份）。當(dāng)Coinbase的首日交易結(jié)束時(shí)，這些股票價(jià)值約100億美元，回報(bào)率約為60倍（a16z后來出售了部分股票，目前的股價(jià)約為當(dāng)時(shí)價(jià)格的一半）。

但Coinbase只是一個(gè)投資組合皇冠上的明珠，而該組合使50歲的迪克森成為了科技行業(yè)的頂級(jí)交易撮合者。他參與過的其他大型融資交易還包括：去中心化加密交易所Uniswap（完全稀釋的估值為100億美元，其中包括尚未流通的貨幣）、開源區(qū)塊鏈公司Avalanche （估值620億美元）和NBA Top Shot的創(chuàng)建者Dapper Labs（估值76億美元）。

如今，在紐約和加州生活的迪克森已經(jīng)成為了加密貨幣領(lǐng)域的資深政治家之一，也是該領(lǐng)域最富有的人。據(jù)一位了解a16z財(cái)務(wù)狀況的消息人士透露，伴隨著迪克森為該機(jī)構(gòu)首個(gè)加密貨幣基金帶來的成功，前者與其團(tuán)隊(duì)在2021年結(jié)束時(shí)將3.5億美元變成了60億美元的已實(shí)現(xiàn)和未實(shí)現(xiàn)收益，實(shí)現(xiàn)了令人瞠目的17.7倍收益率。

另有消息人士告訴《福布斯》，迪克森和a16z已經(jīng)開始在市場(chǎng)上籌集新基金。據(jù)報(bào)道，這將是加密貨幣領(lǐng)域有史以來最大的風(fēng)險(xiǎn)基金，價(jià)值45億美元，但a16z拒絕就其業(yè)績(jī)或融資情況置評(píng)。

風(fēng)投機(jī)構(gòu)General Catalyst的董事總經(jīng)理赫曼特?塔內(nèi)加（Hemant Taneja）表示：“無論以何種標(biāo)準(zhǔn)衡量，迪克森都算得上是最頂尖的加密貨幣投資者?！彼?nèi)加排在本次榜單上的第23位，他在19年前投資了迪克森的第一家創(chuàng)業(yè)公司。而迪克森的同事、a16z聯(lián)合創(chuàng)始人本?霍洛維茨（Ben Horowitz，本次榜單第87位）則說道：“我覺得10年后，所有人都會(huì)認(rèn)為迪克森是這一代人中最偉大的投資者?！?/p>

在接受《福布斯》采訪時(shí)，迪克森對(duì)自己點(diǎn)石成金的本領(lǐng)進(jìn)行了輕描淡寫的說明。“我的工作不是預(yù)測(cè)未來，”他說?！拔业墓ぷ骶褪且銐蚵斆鳎瑥亩勒l才是那個(gè)會(huì)預(yù)測(cè)未來的聰明人?！?/strong>

02 個(gè)人博客帶來的機(jī)遇

迪克森的父母是威滕貝格大學(xué)（Wittenberg University）的英語教授。他在俄亥俄州長(zhǎng)大，并在那里自學(xué)了編程，然后開始在計(jì)算機(jī)夏令營(yíng)中指導(dǎo)別人。20世紀(jì)90年代初，對(duì)認(rèn)知科學(xué)和邏輯的興趣促使迪克森在哥倫比亞大學(xué)攻讀了哲學(xué)學(xué)士和碩士學(xué)位。雖然他在成長(zhǎng)過程中被教育要對(duì)資本主義企業(yè)保持質(zhì)疑，但迪克森不顧父母的反對(duì)，很快就在一家對(duì)沖基金公司找到了一份開發(fā)人員的工作，因?yàn)檫@份工作的薪酬最高。

大約三年后，迪克森在哈佛大學(xué)攻讀了MBA，并在風(fēng)投機(jī)構(gòu)Bessemer Venture Partners工作了一段時(shí)間。之后，他選擇了辭職，與人共同創(chuàng)建了自己的公司SiteAdvisor，提供對(duì)病毒和惡意軟件的警告服務(wù)。在不到一年的時(shí)間里，安全巨頭邁克菲（McAfee）就吞并了這家公司，雖然其當(dāng)時(shí)還沒有收入。

接著，迪克森與人合作創(chuàng)建了早期的推薦引擎Hunch。和SiteAdvisor一樣，它在2011年被eBay以7,500萬美元的價(jià)格收購(gòu)。由于建立和賣掉了兩家公司，迪克森面臨著一個(gè)選擇：是繼續(xù)做一個(gè)兼顧博客和播客生涯的獨(dú)立投資者，還是成為一名合格的風(fēng)險(xiǎn)投資人。

在創(chuàng)建Hunch的過程中，迪克森開始親自投資紐約當(dāng)時(shí)規(guī)模很小的科技初創(chuàng)公司，其中一些公司還在Hunch的辦公室里租用了額外的辦公桌。在迪克森做出的50多筆個(gè)人投資中，包括了眾籌平臺(tái)Kickstarter（2009年）、社交分享網(wǎng)站Pinterest（2011年），以及在線支付公司Stripe（2012年）。

此外，他還幫助創(chuàng)立了一個(gè)專注于種子期投資的基金——Founder Collective，并與其他幾位從創(chuàng)業(yè)者轉(zhuǎn)型過來的天使投資人一起對(duì)該基金進(jìn)行了投資，包括同在本次榜單上的大衛(wèi)?弗蘭克爾（David Frankel，排名第11位）、比爾?特倫查德（Bill Trenchard，排名第86位），以及曾經(jīng)上過榜的前投資人埃里克?佩利（Eric Paley）。

在硅谷這個(gè)科技圣地，迪克森最出名的還是他在2009年創(chuàng)建的個(gè)人博客。在那里，他分享了自己對(duì)創(chuàng)業(yè)策略性建議，以及一些個(gè)人對(duì)大型科技公司的思考和想法。這個(gè)仍然活躍的網(wǎng)站的亮點(diǎn)包括2011年對(duì)娛樂行業(yè)關(guān)于蘋果電視的警告，以及10年前對(duì)NFT的辯護(hù)。

▍ 克里斯·迪克森的個(gè)人博客，圖源：cdixon.org

盡管迪克森曾經(jīng)在博客上公開表示紐約的科技行業(yè)最終會(huì)騰飛，但在離加州這么遠(yuǎn)的地方投資，他感覺終究像是個(gè)旁觀者。對(duì)迪克森來說，幸運(yùn)的是，未來將顛覆風(fēng)投界的a16z的兩位創(chuàng)始人——馬克?安德森（Marc Andreessen）和本?霍洛維茨是其博客的忠實(shí)讀者，并且邀請(qǐng)他到西部去加入他們。迪克森記得自己當(dāng)時(shí)的想法是：“這就是我可以做出成績(jī)的地方，我可以去尋找下一個(gè)改變世界的潮流，并投身其中?！?/p>

迪克森將這種前沿性投資稱為“登月”投資，他也因此投資了虛擬現(xiàn)實(shí)初創(chuàng)公司Oculus、無人機(jī)公司Skydio和加密貨幣公司Ripple，而Oculus后來被Facebook收購(gòu)。另外，通過對(duì)前a16z合伙人巴拉吉?斯里尼瓦桑（Balaji Srinivasan）創(chuàng)辦的比特幣挖礦初創(chuàng)公司21.co的投資，錯(cuò)失過機(jī)會(huì)的迪克森得以再次對(duì)其讀者、同時(shí)也是Coinbase聯(lián)合創(chuàng)始人兼CEO的布萊恩?阿姆斯特朗（Brian Armstrong）進(jìn)行投資。

阿姆斯特朗表示，他們?nèi)嗽?013年進(jìn)行了4個(gè)小時(shí)的談話，并在加密貨幣的監(jiān)管合規(guī)方面找到了共識(shí)。當(dāng)年12月，迪克森領(lǐng)導(dǎo)了Coinbase的B輪融資，其他的投資人包括登上今年的上榜者Garry Tan（第28位）和弗萊德?威爾遜（Fred Wilson，第73位）。

阿姆斯特朗在一封電子郵件中告訴《福布斯》，在那之后的幾年里，a16z是唯一一家在每一輪融資中都進(jìn)行再投資的機(jī)構(gòu)，其中還包括一輪以較低估值進(jìn)行的“向下融資”。事實(shí)證明，從確保董事會(huì)成員和銀行合作伙伴，到倡導(dǎo)Coinbase增加對(duì)以太坊和其他非比特幣資產(chǎn)交易的支持，迪克森在方方面面都起到了幫助作用。

“我可以很自信地說，a16z是Coinbase最有影響力的投資者，”阿姆斯特朗說。“克里斯（迪克森）有一種獨(dú)特的洞察力，可以看到角落里的東西，特別是當(dāng)涉及到技術(shù)和下一步要做什么的時(shí)候?！?/strong>

03 為何不愿自立門戶？

當(dāng)?shù)峡松?018年通過a16z的首支加密貨幣基金來對(duì)該領(lǐng)域進(jìn)行全職投資時(shí)，他就在這個(gè)新興領(lǐng)域插上了一面最早的醒目旗幟。如今，迪克森和他的團(tuán)隊(duì)面臨著越來越激烈的競(jìng)爭(zhēng)，一方面原因是多面手型風(fēng)投機(jī)構(gòu)向加密貨幣投資投入了更多資源，另一方面原因則是出現(xiàn)了更多專業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)對(duì)手，例如由Coinbase另一位創(chuàng)始人弗雷德·埃爾薩姆（Fred Ehrsam）共同創(chuàng)立的Paradigm。

但對(duì)加密貨幣的篤信，以及在蕭條時(shí)期堅(jiān)持下去的意愿，讓迪克森在行業(yè)里有著獨(dú)特的地位。Uniswap是他在A輪融資期間支持的去中心化交易所（比Paradigm晚一輪），其CEO 海登·亞當(dāng)斯（Hayden Adams）表示，在他們從貝萊德（Black Rock）挖來COO和從Snap挖來工程副總裁的過程中，迪克森證明了其將傳統(tǒng)技術(shù)和金融世界與加密貨幣領(lǐng)域聯(lián)系起來的能力是至關(guān)重要的。

Dapper Labs的CEO Roham Gharegozlou則認(rèn)為，迪克森預(yù)測(cè)了NFT的崛起。前者的公司創(chuàng)造了以太坊區(qū)塊鏈上的第一批數(shù)字收藏品之一——謎戀貓（CryptoKitties），而當(dāng)時(shí)迪克森搶到了第15號(hào)貓?！翱死锼乖谶@個(gè)行業(yè)起飛之前就看到了它，”Gharegozlou表示。

在一個(gè)重視早期采用和堅(jiān)定信念的行業(yè)里，這種資歷是無價(jià)的。這也意味著，如果迪克森愿意，他可以自己創(chuàng)業(yè)，并輕而易舉地為一家自己名下的公司籌得數(shù)十億美元。a16z前合伙人凱瑟琳·豪恩（Katie Haun）就是這么做的。她最近離開了a16z，成立了自己的風(fēng)投機(jī)構(gòu)Haun Ventures，并籌集了一支15億美元的普通合伙人基金。不過至少在現(xiàn)在，迪克森、他的同事和朋友們都堅(jiān)持說他對(duì)自己另起爐灶沒有興趣。

“我只是對(duì)門牌上的名字不感興趣，”迪克森表示?！皩?duì)我來說，未來3年可能是（加密貨幣）黃金時(shí)期。所以我真的不想在接下來的兩年里做所有的準(zhǔn)備工作，比如招募團(tuán)隊(duì)，以及其他類似的事情。”

有多個(gè)消息來源告訴《福布斯》，迪克森和a16z一直對(duì)投資者說，他們計(jì)劃最終將a16z的加密貨幣基金重新納入該機(jī)構(gòu)的核心基金里。消息人士稱，此舉意義重大，反映出了a16z對(duì)Web3的廣泛支持。因?yàn)榧用茇泿盘邆鋺?zhàn)略性（且無所不在），不可能只局限于一只基金。a16z的發(fā)言人拒絕對(duì)此置評(píng)。

04 多交友，少樹敵

讓加密貨幣更廣泛地進(jìn)入主流市場(chǎng)是迪克森自己正在努力解決的問題。去年9月，他在推特上發(fā)了一篇帖子，詳細(xì)闡述了Web3的重要性。12月的時(shí)候, 他對(duì)Web3所承諾的去中心化互聯(lián)網(wǎng)和更直接用戶所有權(quán)的倡導(dǎo)——他認(rèn)為這是目前Facebook或推特等“Web2"互聯(lián)網(wǎng)公司所缺乏的——讓其進(jìn)入了推特聯(lián)合創(chuàng)始人杰克-多爾西（Jack Dorsey）的視線。后者在推特上寫道：“你們是一家決心成為不可忽視的媒體帝國(guó)的基金……而不是甘地。”他認(rèn)為，Web3仍將被擁有，只不過擁有者變成了風(fēng)投。

這場(chǎng)爭(zhēng)吵以安德森在推特上屏蔽多爾西而告終，但迪克森沒有這樣做，而是屏蔽了其他人。現(xiàn)在，迪克森說自己“可能反應(yīng)過度了”，并援引了推特上流行的一句話：玩推特的要義就是不要成為它某一天的主角，從這個(gè)意義上說，他輸了。在同事們看來，迪克森是在代表那些沒有能力對(duì)抗這些網(wǎng)絡(luò)人物的企業(yè)家們來承受攻擊。a16z加密貨幣基金合伙人阿里安娜?辛普森（Arianna Simpson）則表示：“我認(rèn)為他有時(shí)可能會(huì)表現(xiàn)得有點(diǎn)粗暴或脾氣暴躁，但這真的是出自好意?！?/p>

如今，在面對(duì)多爾西和其他質(zhì)疑Web3去中心化潛力的技術(shù)領(lǐng)袖時(shí)，迪克森采取了一個(gè)更為慎重的立場(chǎng)?！拔业幕貞?yīng)是，‘嘿，太好了，來加入我們，幫助我們解決這些問題吧’，而不是從邊上扔手榴彈，雖然后者是我感覺會(huì)實(shí)際發(fā)生的情況?！?/p>

對(duì)于這位排名第一的投資者來說，哭訴自己處于劣勢(shì)是很難的，但迪克森堅(jiān)持認(rèn)為，當(dāng)人們聲稱加密貨幣 "只是一些懂技術(shù)的家伙為了發(fā)財(cái)而賭博 "時(shí)，這個(gè)領(lǐng)域和它的潛力就被誤解了。迪克森并沒有遠(yuǎn)離公眾的討論，而是計(jì)劃今年花更多的時(shí)間在洛杉磯，與娛樂行業(yè)的潮流締造者和創(chuàng)造者們會(huì)面，以此宣傳Web3在更直接的內(nèi)容所有權(quán)方面的潛力，然后再把音樂家和其他人帶到華盛頓特區(qū)，以贏得政策制定者的支持。

當(dāng)然，對(duì)加密貨幣更廣泛的接納只會(huì)提升迪克森旗下投資組合的價(jià)值。但他堅(jiān)持認(rèn)為，僅僅推動(dòng)高回報(bào)并不是唯一的目標(biāo)。“我們是一家風(fēng)投機(jī)構(gòu)，我并不想假裝我們不是，”迪克森說。“但我想說，我的行為是出于我認(rèn)為Web3是一個(gè)非常重要的趨勢(shì)，我想對(duì)它產(chǎn)生影響，我對(duì)它深信不疑。”■