易觀分析：《數(shù)字經(jīng)濟全景白皮書》濃縮了易觀分析對于數(shù)字經(jīng)濟各行業(yè)經(jīng)驗和數(shù)據(jù)的積累，并結合數(shù)字時代企業(yè)的實際業(yè)務和未來面臨的挑戰(zhàn)，以及數(shù)字技術的創(chuàng)新突破等因素，最終從數(shù)字經(jīng)濟發(fā)展大勢以及各領域案例入手，幫助企業(yè)明確在數(shù)字化浪潮下的行業(yè)定位以及業(yè)務發(fā)展方向。

《數(shù)字經(jīng)濟全景白皮書》持續(xù)關注生鮮電商領域。據(jù)央視報道，3月以來全國各地預制菜銷量整體增長明顯。清明假期后第一個交易日，預制菜概念股普漲，美股市場的每日優(yōu)鮮、叮咚買菜同樣盤前走高。日前安井食品（SH603345）、恒順醋業(yè)（SH600305）等A股公司也看準預制菜這一領域，公開表示將擴大或增加布局。

在疫情的特殊背景下，預制菜的又一次走紅似乎并不令人意外。

據(jù)央視報道，3月以來全國各地預制菜銷量整體增長明顯。清明假期后第一個交易日，預制菜概念股普漲，美股市場的每日優(yōu)鮮、叮咚買菜同樣盤前走高。日前安井食品（SH603345）、恒順醋業(yè)（SH600305）等A股公司也看準預制菜這一領域，公開表示將擴大或增加布局。

預制菜的走紅已經(jīng)早有苗頭。今年春節(jié)期間，電商、生鮮平臺的預制菜銷量即走高。據(jù)商務部商務大數(shù)據(jù)對重點電商平臺的監(jiān)測，“2022全國網(wǎng)上年貨節(jié)”期間預制菜銷售額同比增長45.9%。

預制菜賽道仍是藍海嗎？自帶互聯(lián)網(wǎng)基因的生鮮電商們?yōu)楹渭娂姴季诸A制菜？萬億規(guī)模之下，預制菜是否還有機會？

萬億預制菜規(guī)模引發(fā)全新“戰(zhàn)局”

此前已有諸多研究將預制菜貼上了萬億這個市場規(guī)模標簽。而這個賽道，也并非一個全新的發(fā)展領域。 預制菜一般是指將各種食材配以輔料，加工制作為成品或半成品，經(jīng)簡易處理即可食用的便捷風味菜品。從廣義的分類來看，大致能分為即配、即烹、即熱、即食四類。與90年代即開始發(fā)展的速凍類產(chǎn)品相比，3R食品成為當前預制菜賽道競爭的焦點，通過預先烹調或腌制，最大程度簡化烹飪難度、保證食物口感。

從需求側，預制菜可以分為面向B端企業(yè)商戶和面向C端消費者兩類。B端預制菜起步更早，也占據(jù)較大的市場份額。

于餐飲企業(yè)而言，通過B端預制菜完成食品的前期預處理，可以在保證菜品質量的穩(wěn)定的同時降低成本，對其實現(xiàn)標準化生產(chǎn)、規(guī)?；瘮U張無疑提供了助力。C端預制菜則隨著生活節(jié)奏的加快、消費習慣的改變和疫情的催化，日漸受到消費者的廣泛歡迎，也成為許多企業(yè)入局預制菜的重要布局方向。

易觀分析梳理發(fā)現(xiàn)，預制菜市場的主要玩家包括專業(yè)預制菜品牌、餐飲企業(yè)、商超零售企業(yè)等。發(fā)力C端，似乎成為許多玩家共同瞄準的“新市場”。

從預制菜品牌的融資情況來看，2022年陸續(xù)獲得融資的銀食、珍味小梅園、物滿鮮，均為布局C端的預制菜新品牌。從餐飲企業(yè)的布局來看，無論是西貝推出的“賈國龍功夫菜”、海底撈推出的“開飯了”，還是陸正耀再創(chuàng)業(yè)的“舌尖英雄”，都在搶食C端市場。更不必提本身即擁有大量C端客戶的商超零售、生鮮電商，盒馬、叮咚買菜等均已推出自營預制菜品牌。

C端大戶生鮮電商“搶食”預制菜

B端預制菜當前的高市場份額、高滲透率使其發(fā)展相對成熟，而C端需求仍待進一步培養(yǎng)。在這樣的背景之下，B端預制菜企業(yè)試圖調整思路發(fā)力C端，而手握大量消費者的C端大戶生鮮電商也早已開始開始布局。

據(jù)易觀千帆數(shù)據(jù)，活躍度靠前的生鮮電商APP相對比較穩(wěn)定。2022年2月生鮮電商全網(wǎng)活躍人數(shù)TOP10的APP分別為盒馬、多點APP、京東到家、每日優(yōu)鮮、美團優(yōu)選、叮咚買菜、樸樸、永輝生活、大潤發(fā)優(yōu)鮮、食行生鮮。

進一步梳理發(fā)現(xiàn)，除了上架預制菜產(chǎn)品，這些頭部生鮮電商平臺早已通過自營或合作的方式布局預制菜市場。

盒馬2017年即推出預制菜品牌“盒馬工坊”，從手工現(xiàn)做餛飩這一品類打入預制菜市場；叮咚買菜繼C端的叮咚霸王餐、叮咚大滿貫等自營品牌之后，今年3月推出B端預制菜品牌“朝氣鮮食”；2021年永輝超市推出“輝媽到家”品牌進軍快手菜，每日優(yōu)鮮上線自有品牌“每日招牌菜”。

易觀分析認為，生鮮電商想通過預制菜尋找新的突破口。預制菜方便、省事、且性價比高的特性適用于C端消費者，市場需求較大。此外，盈利困難的生鮮電商也一直在擴充自身業(yè)務的多元化，其豐富供應鏈管理經(jīng)驗使得他們也具備發(fā)展預制菜市場的能力。

以同時布局B端和C端預制菜的叮咚買菜為例，2021年Q4其營收54.84億，同比增長72%；GMV達60.04億，同比增長59.6%；凈利潤虧損10.96億，與去年同期的12.45億相比虧幅收窄。在新聞稿中，叮咚買菜提到預制菜為其毛利表現(xiàn)最好的部門，Q4預制菜GMV達9億。

生鮮電商手握大量C端流量的渠道、自有生產(chǎn)加工及上游供應商的產(chǎn)能等，均為其發(fā)展預制菜打下了基礎。此外，通過其平臺積累的大數(shù)據(jù)，也能為產(chǎn)品研發(fā)和生產(chǎn)提供快速的反饋。

與預制菜市場的其他玩家相比，生鮮電商發(fā)展預制菜同樣具有優(yōu)勢。

易觀分析認為，叮咚買菜等生鮮電商由于具有穩(wěn)定貨源供給地與工廠倉庫，比起餐飲企業(yè)提前跑通了從貨源直采、加工倉儲、物流配的供給全流程。并且生鮮電商的消費者一般還是高線城市的年輕人居多，這類人對預制菜的需求與接受度都比較高。

生鮮電商“吃”得下預制菜嗎？

如火如荼的勢頭之下，生鮮電商布局預制菜的故事并沒有看起來那么美好。

預制菜行業(yè)面臨的問題與餐飲業(yè)類似，企業(yè)呈現(xiàn)小而散的特征，且具有較強的區(qū)域性。消費者多元的飲食習慣同樣為品牌打造全國化爆品增加了難度。

據(jù)天眼查數(shù)據(jù)，目前我國有超6.8萬家狀態(tài)為存續(xù)、在業(yè)、遷入、遷出的預制菜相關企業(yè)。其中，近58%的企業(yè)成立于5年內(nèi)，超半數(shù)企業(yè)注冊資本在100萬以內(nèi)。

同時，預制菜也并非一個高準入門檻的行業(yè)，容易出現(xiàn)同質化產(chǎn)品。以極具時令特色的預制菜舉例，無論是夏天的龍蝦還是春天的青團，幾乎各家平臺都會上線類似的產(chǎn)品。更不必說日常的餛飩水餃、家?？焓植说犬a(chǎn)品系列。

雖然相比較B端預制菜，C端預制菜相對毛利較高，依靠自身品牌打造也能擁有較大的加價空間。但易觀分析認為，預制菜同時也存在很多挑戰(zhàn)與問題。比如食品加工技術與安全、食品信息標準、菜品豐富度、冷鏈運輸技術等等，還都需要企業(yè)投入資金與人效進行建設與管理，使預制菜更加標準與安全。

對于生鮮電商行業(yè)而言，盈利似乎仍是一個難解的問題。生鮮產(chǎn)品本身因為其產(chǎn)品特性及保存和運輸成本等問題利潤有限，近年來生鮮電商也試圖通過多元發(fā)展扭虧。

如每日優(yōu)鮮的智慧菜場即為其根據(jù)主流人群的購買習慣開拓的新業(yè)務，主要對傳統(tǒng)菜市場進行數(shù)字化改造，將業(yè)務觸角從線上延伸至線下；叮咚買菜去年7月在上海開出三家“叮咚早上好”，試水線下早餐業(yè)務。

如此看來，毛利相對較高的C端預制菜似乎為一個破局方向。但其是否能真的幫生鮮電商實現(xiàn)盈利尚待觀察。從發(fā)展前景來看，預制菜算是當下新消費趨勢，但從現(xiàn)在的市場接受面還度來看，覆蓋面依然較窄，未來還需要通過品質和更高的性價比來打開大眾口碑。

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