2021年，長城汽車喊出了這樣一個計劃：到2025年銷量突破400萬，其中80%為新能源汽車，營收超6000億元。

3月29日，長城汽車（以下簡稱長城）發(fā)布了2021年財報。

轉(zhuǎn)型的第一年，長城交出的成績單如何呢？

營業(yè)收入1364億元，同比增長32.04%；凈利潤67.3億元，同比增長25.41%。最重要的兩項指標——營收和凈利潤，長城汽車都完成的不錯。

但距離實現(xiàn)“營收破6000億，銷量破400萬”這個目標，還有不小的差距。

這個從河北保定發(fā)家的自主品牌，在過往的30年間，打造了不少國產(chǎn)硬貨：猛男最愛的哈弗H6、坦克300，面向都市女白領(lǐng)的歐拉黑貓、白貓。

但在接下來的日子，它不得不面臨一系列的挑戰(zhàn)：兩大熱銷電動車車型因為“缺芯”、原材料漲價被迫停產(chǎn)；混動產(chǎn)品市場反響平平……

革命尚未成功，長城仍需努力。

品牌很多，但是資源不夠分

2021年，長城賣出了128萬輛車，其中新能源車銷量為13.7萬輛?？恐@128萬輛車，長城實現(xiàn)了營收1363.17億元。

與千億營收形成鮮明對比的是，長城的凈利潤為67.25億元，凈利率4.9%。

這60多億凈利潤中，還包括新能源補貼。長城在新能源汽車上，布局得相對較早，吃到了紅利。2021年，長城獲得了政府新能源汽車補貼16.26億元。去掉補貼后，長城的凈利潤更少了。

資料來源 / 財報

長城透露，公司的整體平均單車售價超過了10.6萬元。這也就意味著，長城產(chǎn)品均價不高，走的大多是性價比路線。單價不高，毛利率也偏低。2021年，長城的公司毛利率為16.6%。

資料來源 / 公司財報

長城旗下有五大品牌，哈弗、魏牌、歐拉、坦克、長城皮卡。每個品牌都需要投廣告、營銷。2021年，長城在這方面的支出為51.9億元。

這些品牌還在源源不斷地發(fā)布新車，同樣需要大量的研發(fā)費用。比如，上市不久的坦克500車型搭載的3.0T V6發(fā)動機和9AT變速箱全部來自長城自研。長城的研發(fā)費用從2018年的17.4億元，增長到2021年的40.43億元。

坦白來說，這些花銷不算大。但是架不住長城的毛利低，這就導致，盡管長城已經(jīng)很節(jié)省了，車賣得也很多，但是利潤一直很薄。

財務數(shù)據(jù)也同樣暴露出長城的另一個問題——資源不夠分了。

2021年，長城建立了“一車一品牌一公司”的組織架構(gòu)。多品牌戰(zhàn)略滿足了不同消費者需求，也能有不錯的抵抗風險能力，但這也意味著，資源有可能被分散。

在2021年這一年，長城的五大品牌重磅推出了8款新車。產(chǎn)品線多，產(chǎn)品多，新車也多。而均攤下來，一個品牌最多只能分到10億元的營銷費用。做個對比，一向以摳門著稱的理想，2021年銷售及一般管理費用為34.92億元，而且理想只有一個品牌一款車。

目標很遠大，但是還沒完成

說完營收，我們再說說銷量。2021年到2023年，長城銷量考核目標分別為149萬輛、190萬輛、280萬輛。而銷量考核的第一年，長城沒能完成目標。

但長城沒能完成目標，其實并不是偶然。

資料來源 / 公司官網(wǎng)、財報

長城旗下?lián)碛形宕笳嚻放疲罱€在孵化一個全新品牌沙龍，并且發(fā)布了首款新車機甲龍。不算沙龍，剩余的幾大品牌各有各的困境。

哈弗算是長城銷量的主力貢獻者，專注生產(chǎn)SUV。2021年銷量為77萬輛，占長城全年銷量的60.11%。目前這個品牌旗下有11款車型，最著名的當屬國民爆款SUV——哈弗H6。這款“神車”，常年掛在SUV銷量排行首位，2021年再度成為國內(nèi)的SUV銷量冠軍。

圖片來源 / 公司官網(wǎng)截圖

但是哈弗的銷量巔峰是2017年，全年交付了85萬輛，此后就開始下滑。2021年，哈弗終于迎來了銷量正向增長，但僅比2020年多賣出了2萬輛。

在長城的序列里，魏牌是擔負著向上突擊的重任，定位高端、智能。但從銷量上來看，2021年魏牌的銷量，同比去年下降了25.65%。

長城皮卡的銷量幾乎和去年持平。

比較值得關(guān)注的是長城的歐拉品牌。歐拉的定位是女性用戶，產(chǎn)品為純電車。也是長城撬動新能源汽車市場的重要板塊。不得不說，歐拉旗下的產(chǎn)品、定位還有營銷都做得非常成功。2021年銷量為13.5萬輛，同比增長140%。

遺憾的是，為歐拉品牌貢獻了6成銷售業(yè)績的黑貓、白貓在今年2月被迫停止接單。歐拉品牌CEO董玉東給出了這樣的解釋：“停止接單實屬無奈，但歐拉品牌確實遇到了困難。雖然歐拉背后有產(chǎn)業(yè)鏈的優(yōu)勢，但是這款時尚親民的小車，仍然給公司帶來了巨額虧損。以黑貓為例，2022年原材料價格大幅上漲后，黑貓單臺虧損超萬元?！?/p>

所有品牌中，坦克的業(yè)績最亮眼。

坦克瞄準的是國內(nèi)硬派越野這一藍海市場，去年4月，剛剛從魏牌中剝離出來。在品牌獨立前，坦克已經(jīng)推出了一款爆款——坦克300。坦克300以20萬元的價格圓了不少猛男的越野夢。長城也靠著這一產(chǎn)品，在“傳統(tǒng)的冷門市場”實現(xiàn)了月銷破萬的神話。

坦克300一炮而紅后，坦克再接再厲，又推出旗下第二款新車——坦克500。這款車型同樣被坦克寄予厚望。坦克500自從去年11月開啟預售后訂單火熱，據(jù)說剛開啟預售1小時訂單量就超過了2萬輛。甚至出現(xiàn)了“一單難求”、炒單的情況。

但對于坦克品牌來說，最大的問題是，需求爆滿，產(chǎn)能完全跟不上。時代財經(jīng)就曾報道，受困于缺芯、產(chǎn)能等因素影響，坦克300的提車周期變成了7個月左右。

到了2022年，長城面臨的外部挑戰(zhàn)更嚴峻。

今年2月，長城的銷量同比下滑了20%。長城表示，主要原因是博世生產(chǎn)的車身電子穩(wěn)定系統(tǒng)(ESP）供應不足（博世為長城汽車主力車型ESP配置的獨家供貨商)。

產(chǎn)能瓶頸以及原材料短缺，或成為制約長城2022年銷量的兩大障礙。

轉(zhuǎn)型能否成功？

在長城的五年計劃中，新能源汽車扮演著重要角色。按照計劃，長城要在2025年銷量突破400萬，其中80%為新能源汽車。也就是說，在3年后，長城的新能源汽車年銷量要達到320萬輛。

但從上一段的分析中不難看出來，長城的主要業(yè)績依舊來自燃油車。

2021年，長城的新能源汽車僅賣出了13.7萬輛，占比10.7%。對比其他傳統(tǒng)車企，同期比亞迪銷售的新能源車型占比81.3%，上汽通用五菱占比也達到約30%。

要把新能源車的占比從10%提升至80%，這意味著，長城需要在短短四年的時間里，徹底轉(zhuǎn)型成一家新能源車企，同時拋棄原有的燃油車市場份額。

轉(zhuǎn)型的壓力不小，但長城轉(zhuǎn)型的動力并不強大。

最大的問題是，長城其實在燃油車領(lǐng)域過得很滋潤：前有爆款神車哈弗H6，現(xiàn)在有坦克300一車難求，最近新上市的坦克500，訂單量已經(jīng)接近5萬輛。

在燃油車SUV和硬派越野領(lǐng)域，長城已經(jīng)打出了一片自己的天地。從目前來看，這家傳統(tǒng)車企也沒有計劃要大面積砍掉燃油車業(yè)務。

除此之外，在新能源汽車領(lǐng)域，長城的進展并不是很順利。

目前，承載長城新能源轉(zhuǎn)型之夢的是歐拉和魏牌這兩大品牌。

歐拉好貓 來源 /微博

歐拉本來發(fā)展得不錯，但是近期遇到了原材料漲價和零部件短缺的難題，暢銷爆款黑、白貓車型停止接單。沒了黑白貓，支撐歐拉業(yè)務的只剩好貓。

2022年，長城計劃推出芭蕾貓、閃電貓、朋克貓，這些新車的單價更貴，大家預計產(chǎn)品售價可能在20萬元以上。歐拉此前推出的都是單價不高的小車，更貴的芭蕾貓們能否熱賣，成為了2022年長城新能源轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵。

再說說魏牌，魏牌在2016年揚言要打造“中國第一豪華SUV品牌”，2018年是這個品牌的巔峰時期，年銷量達到14萬輛，自此之后業(yè)績開始滑坡，到了2021年，年銷量僅為5.83萬輛。

為了扭轉(zhuǎn)頹勢，2021年魏牌進行了轉(zhuǎn)型，定位高端新能源汽車品牌，視蔚來、理想等新勢力為競爭對手，并且走的是混動路線。

一直以來，混動汽車的銷量都很不錯。步入2022年，由于油價上漲，混動汽車銷量大漲，中汽協(xié)數(shù)據(jù)顯示，今年2月，混動汽車銷量同比大增3.3倍，達到7.5萬輛。不少車企也在今年紛紛布局混動技術(shù)。

而長城很早就嗅到了混動車領(lǐng)域的發(fā)展?jié)摿Α?020年，長城發(fā)布了檸檬DHT混動系統(tǒng)。魏牌CEO李瑞峰號稱長城的DHT是“全球最好的新能源技術(shù)”。瑪奇朵DHT和拿鐵DHT于去年先后上市，但是銷量不盡如人意。比如，根據(jù)官方公布的數(shù)據(jù)，瑪奇朵DHT全年累計銷量為5145輛。

魏牌在2022年壓力更大，一方面，魏牌要扭轉(zhuǎn)多年來業(yè)績下滑的頹勢。另一方面，這個品牌準備挑戰(zhàn)高端市場，承擔著長城整個公司的沖高任務。

魏牌多年來只在15萬-20萬元的市場中廝殺，現(xiàn)在它要切換到20-40萬的高端市場。這個市場，利潤肥厚，巨頭叢生。但無論是產(chǎn)品定位、品牌營銷還是用戶運營，長城都是新手。魏牌能不能虎口奪食，依舊是一個未知數(shù)。

長城這家公司的危機感很強烈。2021年的長城，已經(jīng)在電動化、氫能源和自動駕駛領(lǐng)域有了落地性的布局。但在轉(zhuǎn)型進度和速度上，長城確實不夠快。

2022年，造車新勢力們高歌猛進。不少自主品牌已經(jīng)摸索出了自己的轉(zhuǎn)型之路。長城要做的事情還很多。

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