在如今科技興國(guó)的大背景下，一大批科創(chuàng)企業(yè)正源源不斷地涌現(xiàn)出來。

毫無疑問，科創(chuàng)企業(yè)是未來經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展的基石。與一般企業(yè)相比，科創(chuàng)企業(yè)的核心資產(chǎn)主要是人才和研發(fā)投入之類的無形資產(chǎn)，這也導(dǎo)致銀行為其提供貸款時(shí)，從風(fēng)控到貸款產(chǎn)品，都面臨調(diào)整。到底該如何滿足科創(chuàng)企業(yè)的金融需求，這也成了各大金融機(jī)構(gòu)都在致力突破的難點(diǎn)。

作為全國(guó)首家民營(yíng)銀行、互聯(lián)網(wǎng)銀行，微眾銀行也在2020年切入了這一賽道，目前，微眾銀行通過微業(yè)貸科創(chuàng)貸款服務(wù)的科創(chuàng)型中小微企業(yè)多達(dá)18萬(wàn)家，遍及全國(guó)19個(gè)省及直轄市。微眾銀行在這場(chǎng)科創(chuàng)企業(yè)客戶競(jìng)爭(zhēng)中，有何核心優(yōu)勢(shì)？未來在科創(chuàng)企業(yè)服務(wù)方面有何規(guī)劃和愿景？近期，圍繞上述問題，36氪高級(jí)內(nèi)容總監(jiān)石亞瓊與微眾銀行企業(yè)金融副總經(jīng)理袁偉佳進(jìn)行了一次深度對(duì)話，試圖尋求答案。

01 普惠金融為何瞄準(zhǔn)科創(chuàng)企業(yè)？

石亞瓊：互聯(lián)網(wǎng)銀行在科技助力普惠金融方面有天然的優(yōu)勢(shì)，微眾銀行是什么時(shí)候開始服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)這一細(xì)分客群的？這當(dāng)中是基于怎樣的考慮？

袁偉佳：微眾銀行在2014年底正式拿到民營(yíng)銀行牌照。一開始，微眾銀行先從零售銀行業(yè)務(wù)開始發(fā)力，2015年，我們上線了微粒貸產(chǎn)品，滿足個(gè)人在衣食住行等各個(gè)場(chǎng)景下的需求。

隨后，根據(jù)對(duì)市場(chǎng)的洞察，我們認(rèn)為普惠金融應(yīng)該直面小微企業(yè)融資需求難題?；诖?，2017年微眾銀行開發(fā)出了國(guó)內(nèi)首個(gè)線上無抵押企業(yè)流動(dòng)資金貸款產(chǎn)品——微業(yè)貸，將大數(shù)據(jù)風(fēng)控、數(shù)字化營(yíng)銷、互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、互聯(lián)網(wǎng)科技融會(huì)貫通成為一整套方案，打通了小微企業(yè)融資難的“最后一公里”。

2019年下半年，為了響應(yīng)國(guó)家鼓勵(lì)金融支持科技創(chuàng)新的政策，我們開始深耕科創(chuàng)型小微企業(yè)的金融服務(wù)，在服務(wù)普適型小微企業(yè)金融需求的基礎(chǔ)上，結(jié)合科技手段，形成了一套系統(tǒng)、特色的產(chǎn)品——微業(yè)貸科創(chuàng)貸款，并于2020年正式上線。經(jīng)過兩年的發(fā)展，目前微業(yè)貸科創(chuàng)貸款在全國(guó)科創(chuàng)型小微企業(yè)的覆蓋率約有10%，在深圳，每3家國(guó)高企業(yè)就有1家選擇微眾銀行，在我們服務(wù)客戶的群體中，有很大一部分都是早期的科創(chuàng)型小微企業(yè)。

石亞瓊：據(jù)我們觀察，現(xiàn)在無論是傳統(tǒng)銀行還是一些互聯(lián)網(wǎng)銀行都十分關(guān)注“科創(chuàng)小微企業(yè)”這個(gè)群體，這首先肯定是由于國(guó)家政策的影響，會(huì)給予這類型企業(yè)更多的資源扶持，而且“科技創(chuàng)新”也是國(guó)家未來重點(diǎn)發(fā)力的方向。但給予這些企業(yè)資金上的支持是基礎(chǔ)工作，根據(jù)你們的實(shí)踐來看，科創(chuàng)小微企業(yè)的融資需求與一般小微企業(yè)的融資需求有何不同？

袁偉佳：首先，要理清一個(gè)概念，科創(chuàng)型小微企業(yè)，它本身和其他小微企業(yè)一樣，也會(huì)面臨研發(fā)、原材料、人工等各方面的資金需求。不同領(lǐng)域的科創(chuàng)小微企業(yè)的資金需求重點(diǎn)可能不一樣，如偏制造型科創(chuàng)小微企業(yè)，它的資金需求是購(gòu)買原材料，而軟件研發(fā)型科創(chuàng)小微企業(yè)，它的資金需求更多的是技術(shù)研發(fā)。

相比之下，很多科創(chuàng)型小微企業(yè)的資金需求有自己的特點(diǎn)。首先，它們經(jīng)常會(huì)有臨時(shí)的、大額度的資金需求。比如在某一個(gè)特定的研發(fā)階段，或者原材料供應(yīng)緊張時(shí)囤貨，或者說在市場(chǎng)的細(xì)分領(lǐng)域，想要抓住一個(gè)技術(shù)革新來實(shí)現(xiàn)轉(zhuǎn)型的機(jī)會(huì)等等，這些時(shí)候他們都需要在短期內(nèi)籌集大量資金；其次，在科創(chuàng)企業(yè)成長(zhǎng)的過程中，股權(quán)融資和債權(quán)融資是一個(gè)相互配合和補(bǔ)充的關(guān)系，所以需要將兩者結(jié)合起來。

石亞瓊：剛才提到了股權(quán)融資和債券融資兩種方式，基于其特性以及附加的條件，股權(quán)融資和債權(quán)融資分別對(duì)應(yīng)著科創(chuàng)企業(yè)不同發(fā)展階段的需求，那么，您是如何理解這兩者的關(guān)系的？

袁偉佳：我認(rèn)為股權(quán)融資和債權(quán)融資對(duì)科創(chuàng)企業(yè)在不同發(fā)展階段會(huì)有不同的意義。一般來說，債權(quán)融資或者說銀行貸款，更多是服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)的日常經(jīng)營(yíng)和發(fā)展；而股權(quán)融資，一般是當(dāng)科創(chuàng)企業(yè)需要開辟第二增長(zhǎng)曲線時(shí)才會(huì)啟動(dòng)，這不僅能讓企業(yè)在短期內(nèi)獲得一大筆資金，還會(huì)帶來許多額外的資源，幫助其更好地實(shí)現(xiàn)目標(biāo)。

但值得注意的是，現(xiàn)在很多科創(chuàng)企業(yè)也逐漸認(rèn)識(shí)到，股權(quán)的錢雖然看起來“不用還”，但考慮到出讓的股權(quán)，實(shí)際上這可能是一筆更貴的錢。而且縱觀國(guó)內(nèi)整個(gè)市場(chǎng)，由于信息不對(duì)稱等各種原因，科創(chuàng)企業(yè)最終能獲得股權(quán)融資的占比其實(shí)是很低的。所以，對(duì)于科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展來說，債權(quán)融資、或者說銀行貸款的普適性會(huì)更強(qiáng)。從這個(gè)角度來看，也需要更多普惠性質(zhì)的銀行貸款能在更大范圍內(nèi)支持科創(chuàng)小微企業(yè)的發(fā)展。與此同時(shí)，我們也在思考在為科創(chuàng)企業(yè)提供債權(quán)融資之外，如何能幫助他們更好地對(duì)接投資機(jī)構(gòu)，幫助他們做到股權(quán)融資和債權(quán)融資的一個(gè)良性發(fā)展。

02 如何破解科創(chuàng)企業(yè)信用評(píng)估難題？

石亞瓊：一直以來，企業(yè)金融服務(wù)在眾多傳統(tǒng)銀行的業(yè)務(wù)版圖中都是很重的一塊，微眾銀行能夠從個(gè)人金融業(yè)務(wù)起家，逐步切入到企業(yè)金融業(yè)務(wù)，作為國(guó)內(nèi)首家互聯(lián)網(wǎng)銀行，與同行相比，微眾銀行的企業(yè)金融服務(wù)有何競(jìng)爭(zhēng)力？

袁偉佳：我們?cè)谄髽I(yè)金融服務(wù)上充分發(fā)揮金融科技特長(zhǎng)，融會(huì)貫通“ABCD”(人工智能、區(qū)塊鏈、云計(jì)算、大數(shù)據(jù))，以數(shù)字化技術(shù)實(shí)現(xiàn)風(fēng)控與數(shù)字化營(yíng)銷兩大突破。強(qiáng)大的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系是取得成功的重要基礎(chǔ)，也一直是企業(yè)金融服務(wù)的重點(diǎn)和難點(diǎn)。微眾銀行建立了業(yè)內(nèi)領(lǐng)先的大數(shù)據(jù)風(fēng)控體系，主要有兩個(gè)方面的特點(diǎn)：

一是從數(shù)據(jù)出發(fā)，以合法合規(guī)的數(shù)據(jù)為核心來做風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估。在接入金融風(fēng)控需要的數(shù)據(jù)資源時(shí)，我們與政府機(jī)構(gòu)合作，將政府部門沉淀的數(shù)據(jù)資產(chǎn)，例如人才信息、知識(shí)產(chǎn)權(quán)、交易數(shù)據(jù)等多維度數(shù)據(jù)應(yīng)用在企業(yè)的評(píng)估模型中，有前瞻性地評(píng)估企業(yè)的發(fā)展?jié)摿Α?/p>

二是以科技為引領(lǐng)，形成有效的風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系，并利用海量的實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)不斷迭代。其實(shí)，這個(gè)門檻非常高，一般純技術(shù)公司，即便它們能利用技術(shù)優(yōu)勢(shì)開發(fā)各類風(fēng)控模型，但是它們并沒有海量的實(shí)際業(yè)務(wù)數(shù)據(jù)，比如逾期數(shù)據(jù)、壞樣本數(shù)據(jù)等，而過往微業(yè)貸積累的數(shù)十萬(wàn)小微客戶實(shí)際業(yè)務(wù)產(chǎn)生的數(shù)據(jù)能幫助我們的技術(shù)模型更好的迭代，提高風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估的精準(zhǔn)度，提高我們對(duì)科創(chuàng)小微企業(yè)金融服務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)把控能力。

同時(shí)，我們也不斷精進(jìn)數(shù)字化營(yíng)銷，建立了國(guó)內(nèi)首創(chuàng)的基于企業(yè)互聯(lián)網(wǎng)生態(tài)的數(shù)字化、智能化營(yíng)銷體系，在迅速擴(kuò)大覆蓋面的基礎(chǔ)上，降低了獲客成本。

微眾銀行一直高度重視對(duì)金融科技的建設(shè)和投入，科技人員始終保持在全行員工總數(shù)一半以上，歷年科技研發(fā)費(fèi)用占營(yíng)業(yè)收入比重高于行業(yè)平均水平，發(fā)明專利數(shù)量位居全球銀行業(yè)前列。微眾銀行已擁有自身所有重要業(yè)務(wù)系統(tǒng)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)，是國(guó)內(nèi)首家獲評(píng)“國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)”資格的商業(yè)銀行。同樣出身于科技創(chuàng)新環(huán)境下，同樣身為國(guó)家高新技術(shù)企業(yè)，微眾銀行能做到更懂科創(chuàng)型企業(yè)，更懂科創(chuàng)企業(yè)的發(fā)展需求，從而更好地滿足他們的融資需求。

石亞瓊：科創(chuàng)企業(yè)大多是輕資產(chǎn)型企業(yè)，資產(chǎn)以人才和知識(shí)產(chǎn)權(quán)等無形資產(chǎn)為主，金融機(jī)構(gòu)給它們提供信貸服務(wù)，就繞不開對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的知識(shí)產(chǎn)權(quán)評(píng)估，目前行業(yè)內(nèi)對(duì)如何挖掘和評(píng)估知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)據(jù)價(jià)值，還沒有成熟的實(shí)踐，這也一直是行業(yè)普遍面臨的難題。對(duì)此，微眾銀行有何解決方案？

袁偉佳：我們?cè)谔幚砜苿?chuàng)企業(yè)的融資需求時(shí)，并不需要抵押物，也不會(huì)把知識(shí)產(chǎn)權(quán)當(dāng)成一個(gè)抵押資產(chǎn)去評(píng)估，而是運(yùn)用數(shù)據(jù)和科技的優(yōu)勢(shì)，去挖掘科創(chuàng)企業(yè)知識(shí)產(chǎn)權(quán)的金融數(shù)據(jù)價(jià)值。

行業(yè)內(nèi)沒有成熟的經(jīng)驗(yàn)主要是因?yàn)檫@項(xiàng)工作難度不小。知識(shí)產(chǎn)權(quán)的數(shù)據(jù)，大部分是文字性描述這種非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)，第一個(gè)難題是，如何將非結(jié)構(gòu)化的數(shù)據(jù)用來建模；其次，如何在分散的專利上找到體系和規(guī)律，而不是單純從專利數(shù)量上進(jìn)行評(píng)估，這也是需要大量分析的。

目前我們已經(jīng)引入了近 4000 多萬(wàn)個(gè)專利相關(guān)數(shù)據(jù)，在深刻理解專利內(nèi)涵的基礎(chǔ)上，對(duì)專利數(shù)據(jù)進(jìn)行充分挖掘，不僅有結(jié)構(gòu)化的字段，并且通過從專利著錄事項(xiàng)、專利說明書摘要、專利權(quán)利要求書等文獻(xiàn)中采集大量的非結(jié)構(gòu)化信息，通過運(yùn)用科技手段對(duì)信息進(jìn)行加工、整理、組合和分析，將文字轉(zhuǎn)化為具有總覽、對(duì)比、分析及預(yù)測(cè)作用的字段，構(gòu)建相應(yīng)的規(guī)則，用以評(píng)估企業(yè)技術(shù)的有效性、質(zhì)量以及價(jià)值等，結(jié)合企業(yè)的其他信息，應(yīng)用到科技類目標(biāo)企業(yè)的篩選、營(yíng)銷、授信決策等各個(gè)環(huán)節(jié)。

石亞瓊：這確實(shí)是行業(yè)內(nèi)一個(gè)比較新鮮的解決問題的思路，那么通過這一系列的數(shù)字化技術(shù)手段，客戶在獲取服務(wù)時(shí)有什么體驗(yàn)上的改善呢？相比較其他銀行推出的普惠金融服務(wù)，微眾銀行的產(chǎn)品有哪些差異化的特點(diǎn)？

袁偉佳：微眾銀行微業(yè)貸科創(chuàng)貸款具有無需抵質(zhì)押、無需線下開戶、全天候、智能化等特點(diǎn)，并能為科創(chuàng)中小微企業(yè)提供更為合適的授信額度，更為有力地滿足這些企業(yè)的資金需求。上述提到的大數(shù)據(jù)風(fēng)控技術(shù)都是客戶感知不到的，通過這一系列的數(shù)字化技術(shù)，微業(yè)貸科創(chuàng)貸款能做到客戶從提交貸款申請(qǐng)到獲得貸款，整個(gè)流程純線上進(jìn)行，不需要人工介入，最快可以在一分鐘之內(nèi)就能完成整個(gè)操作。之所以能讓科創(chuàng)企業(yè)擁有如此輕松的信貸體驗(yàn)，其實(shí)背后是我們花了許多年的時(shí)間在做很多“苦活累活”的。

03 從金融到服務(wù)，如何覆蓋科創(chuàng)企業(yè)的全生命周期發(fā)展？

石亞瓊：近年來，隨著科技創(chuàng)新成為國(guó)家發(fā)展的主旋律之一，比如北交所建立、專精特新小巨人認(rèn)證等等，一眾科創(chuàng)型企業(yè)逐漸走入了大眾的視野中，并且已經(jīng)有了加速成長(zhǎng)的趨勢(shì)。毫無疑問的是，資本市場(chǎng)的發(fā)展規(guī)律是要跟隨著政策的風(fēng)向前進(jìn)的，因此，如何抓住當(dāng)下政策東風(fēng)賦予的時(shí)代紅利，成為了擺在許多金融機(jī)構(gòu)面前的重要機(jī)遇?；谶@樣的考量，如今市場(chǎng)上也出現(xiàn)了不少針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)的金融服務(wù)，除了為科創(chuàng)企業(yè)提供信貸服務(wù)，微眾銀行在企業(yè)金融服務(wù)上有何目標(biāo)和愿景？

袁偉佳：很多科創(chuàng)企業(yè)對(duì)微眾銀行的認(rèn)知都是從微業(yè)貸科創(chuàng)貸款開始的，我們從信貸服務(wù)上積累了一大批非常有潛力的客戶群體，而目前我們也初步構(gòu)建了一個(gè)比較完善的企業(yè)金融綜合服務(wù)能力，包括通過微眾銀行企業(yè)愛普App為企業(yè)提供票據(jù)貼現(xiàn)、保險(xiǎn)、賬戶管理、支付結(jié)算、現(xiàn)金管理等服務(wù)。我們希望能一直發(fā)揮微眾銀行的線上化業(yè)務(wù)經(jīng)驗(yàn)和技術(shù)、數(shù)據(jù)優(yōu)勢(shì)，在ToB領(lǐng)域做更多的延伸，并將不同類型的科創(chuàng)型企業(yè)需求，以及其不同生命周期階段的融資需求都納入到銀行產(chǎn)品及服務(wù)的設(shè)計(jì)和升級(jí)的邏輯中去，進(jìn)而多角度、更高效地服務(wù)科創(chuàng)企業(yè)。我們的目標(biāo)是通過打造全鏈路商業(yè)服務(wù)生態(tài)圈，為科創(chuàng)企業(yè)提供有特色的全生命周期的企業(yè)服務(wù)，陪伴它們成長(zhǎng)。

石亞瓊：圍繞您剛剛提到的目標(biāo)，能跟我們分享一下微眾銀行針對(duì)科創(chuàng)企業(yè)未來具體會(huì)有哪些產(chǎn)品和服務(wù)上的創(chuàng)新嗎？

袁偉佳：除了上面提到的綜合金融服務(wù)之外，我們也了解到科創(chuàng)企業(yè)有很多需求是還沒有被滿足的，未來我們希望為科創(chuàng)企業(yè)提供更全面的金融、非金融的綜合企業(yè)服務(wù)，目前計(jì)劃在以下幾點(diǎn)上發(fā)力：

一是引入合作伙伴，為企業(yè)提供知識(shí)產(chǎn)權(quán)全周期管理服務(wù)，例如知識(shí)產(chǎn)權(quán)的分級(jí)管理、監(jiān)控、維護(hù)等服務(wù)；二是通過對(duì)國(guó)家相關(guān)政策的線上化梳理，為企業(yè)提供政策咨詢、補(bǔ)貼代辦、資質(zhì)申請(qǐng)等服務(wù)；三是利用數(shù)據(jù)和技術(shù)手段，為科創(chuàng)企業(yè)提供投資對(duì)接服務(wù)，探索數(shù)字化“貸”+“投”創(chuàng)新服務(wù)；最后是利用我們的數(shù)字化營(yíng)銷能力為科創(chuàng)企業(yè)提供品牌宣傳服務(wù)，例如提供線上路演活動(dòng)機(jī)會(huì)，以公益行動(dòng)的形式為科創(chuàng)型企業(yè)做品牌宣傳，以企業(yè)家俱樂部的形式為其拓展資源等VIP服務(wù)。

總的來說，我們希望能在科創(chuàng)型中小微企業(yè)發(fā)展的路上與他們共同成長(zhǎng)，以金融帶動(dòng)服務(wù)，以服務(wù)帶動(dòng)金融。

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