ARK指出了五個正在演變和融合的創(chuàng)新平臺，以及14個隨著成本下降而接近臨界點(diǎn)的變革性技術(shù)。

何為顛覆式創(chuàng)新？

是創(chuàng)造一個新市場和新價值網(wǎng)絡(luò)，并將最終促成現(xiàn)有市場和現(xiàn)有價值網(wǎng)絡(luò)的顛覆？還是通過引入新技術(shù)、產(chǎn)品或者服務(wù)推動變革，并在市場競爭中或取得優(yōu)勢？長期活躍在人工智能，自動駕駛、數(shù)字支付、fintech、生物科技等領(lǐng)域的知名基金ARK則認(rèn)為，"顛覆性創(chuàng)新 "的定義是，推出一種由技術(shù)支撐的新產(chǎn)品或服務(wù)，可能會改變世界的運(yùn)作方式。

ARK作為只專注于提供投資解決方案，以捕捉公共股票市場上的顛覆性創(chuàng)新的頭部基金，其無論是在電動汽車還是區(qū)塊鏈風(fēng)口來臨時都能準(zhǔn)確把握機(jī)會，賺得盆滿缽滿，可以說是科技創(chuàng)新、技術(shù)創(chuàng)新最靈敏的探測器。

近期，ARK發(fā)布了他們的年度《BIG IDEAS 2022》研究報告，他們認(rèn)為人工智能、機(jī)器人技術(shù)、能源儲存、DNA測序和區(qū)塊鏈技術(shù)等五個創(chuàng)新平臺正在同時發(fā)展和融合，并成為已有14項(xiàng)轉(zhuǎn)型技術(shù)（包括人工智能、數(shù)字消費(fèi)者、數(shù)字錢包、公共區(qū)塊鏈、比特幣、以太坊和DeFi、Web3.0、基因編程、電動汽車、無人出租車、無人物流、3D打印與機(jī)器人、商業(yè)航天），隨著成本的下降正在接近臨界點(diǎn)，他們釋放出各行業(yè)和各地區(qū)的需求，以催生出更多的創(chuàng)新。

ARK研究預(yù)測，顛覆性創(chuàng)新技術(shù)將從2020年的14萬億美元市場增長到2030年的210萬億美元市場。其中，人工智能創(chuàng)新可能會增加近10倍，到2030年的股票市值超過100萬億美元；電池技術(shù)可以實(shí)現(xiàn)自主移動，到2030年產(chǎn)生超過30萬億美元的市場資本；而隨著機(jī)器人技術(shù)的進(jìn)步，到2030年可以產(chǎn)生超過10萬億美元的股票資本化；基因組學(xué)技術(shù)到2030年可以推動超過3萬億美元的股票市值，加密資產(chǎn)（40T）和數(shù)字錢包（9T）也將獲得近50萬億美元的股票市值。

各種技術(shù)的融合可以放大它們的潛力。例如，機(jī)器人技術(shù)、電池技術(shù)和人工智能的融合可能會使運(yùn)輸?shù)某杀窘Y(jié)構(gòu)崩潰，影響到汽車、鐵路和航空活動的經(jīng)濟(jì)性。讓我們深入了解《ARK 2022》報告中這些極其重要的變革性技術(shù)中的5項(xiàng)——人工智能、數(shù)字消費(fèi)者、數(shù)字錢包、Web3和電動汽車。

01 人工智能

根據(jù)ARK，人工智能（AI）的培訓(xùn)成本似乎正在以摩爾定律兩倍以上的速度下降，因?yàn)樾阅苷诖蠓岣?。通過將知識工作者的任務(wù)自動化，人工智能應(yīng)該可以提高生產(chǎn)力，并大大降低單位勞動成本。舉一個一個減少成本的例子，考慮到240萬億個突觸，2021年訓(xùn)練一個與人腦規(guī)模相當(dāng)?shù)纳窠?jīng)網(wǎng)絡(luò)的成本將是25億美元，到2030年可能會以每年60%的速度下降到60萬美元。

ARK認(rèn)為，人工智能硬件和軟件公司的市值可能以大約50%的年化速度擴(kuò)展，從2021年的2.5萬億美元增加到2030年的87萬億美元。根據(jù)Write定律，ARK預(yù)測，到2030年，硬件和軟件的融合可以推動人工智能培訓(xùn)成本以每年60%的速度下降。同時，人工智能可以使知識工作者的任務(wù)自動化并提高生產(chǎn)力，從而使知識工作者的產(chǎn)出增加140%。

ARK預(yù)測，到2030年，人工智能可能會使全球知識工作者的產(chǎn)出以每年9%的速度增長，從41萬億美元的預(yù)期人類勞動產(chǎn)出到大約97萬億美元的人工智能+人類產(chǎn)出。ARK估計，企業(yè)將以每年14萬億美元的速度增加42%的企業(yè)軟件支出。如果自動化將生產(chǎn)力提高140%，人工智能軟件可以在2030年以每年9%的速度增加全球知識工作者的產(chǎn)出，達(dá)到97萬億美元。同時，SaaS公司將50%以上的銷售成本（COGS）用于基礎(chǔ)設(shè)施托管費(fèi)用，隨著對人工智能軟件需求的增長，對硬件的需求可能會相應(yīng)上升。

到2030年，全球人工智能軟件和硬件的支出可能達(dá)到20萬億美元以上，其中人工智能軟件公司可以從近2.5萬美金擴(kuò)展到87萬美金，并產(chǎn)生14萬億美元的集體年收入，由此產(chǎn)生的4萬億美元的自由現(xiàn)金流可以創(chuàng)造超過80萬億美元的企業(yè)價值，高于2021年的2.3萬億美元，在未來9年內(nèi)產(chǎn)生48%的復(fù)合年率的回報。而人工智能硬件公司可以集體產(chǎn)生1.7萬億美元的年收入，并從中產(chǎn)生的3500億美元的自由現(xiàn)金流可以創(chuàng)造7萬億美元的企業(yè)價值，其未來九年內(nèi)產(chǎn)生57%的復(fù)合年率的回報。

02 數(shù)字消費(fèi)者

根據(jù)ARK的說法：新的數(shù)字原生消費(fèi)者正在花費(fèi)越來越多的時間在網(wǎng)上進(jìn)行社交、游戲和購買。隨著數(shù)字在我們的日常生活中占有一席之地，我們相信這個市場在未來五年內(nèi)可能會以18%的復(fù)合年增長率增長，從現(xiàn)在的1.8萬億美元增長到2026年的4.1萬億美元。

ARK估計，在2021年，互聯(lián)網(wǎng)用戶平均花38%的空閑時間在網(wǎng)上，62%在網(wǎng)下。到2030年，我們預(yù)計這些平均數(shù)將翻轉(zhuǎn)，用戶花52%的空閑時間在線，48%離線。社交平臺正以前所未有的規(guī)模發(fā)展，在線平臺的加速采用使企業(yè)和個人有能力接觸到全球的受眾，到目前為止，6個平臺的月活躍用戶超過10億，29個平臺的月活躍用戶至少有1億。

數(shù)字渠道是企業(yè)接觸其客戶的方式。到2021年底，全球數(shù)字廣告總額約為4400億美元，占整個廣告市場的62%。ARK預(yù)測，全球數(shù)字廣告市場將在未來8年內(nèi)以11%的復(fù)合年增長率增長，到2029年底，支出將超過1萬億美元。

同時，社交電商是網(wǎng)上購物的下一個浪潮，如果實(shí)施得當(dāng)，社交電商將網(wǎng)上購物的便利性與社交媒體的網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)相結(jié)合。ARK預(yù)計，社交電商的商品總值（GMV）將在未來五年內(nèi)以41%的復(fù)合年增長率增長到3.7萬億美元，從目前占電子商務(wù)總額的不到10%增長到2026年的22%，增長一倍以上。ARK估計，與自由支配的在線時間相關(guān)的收入將從今天的1.8萬億美元增加到2026年的4.1萬億美元。

03 數(shù)字錢包

今天，像Venmo、Cash App和全球其他的數(shù)字錢包正在滲透到傳統(tǒng)的金融服務(wù)中，包括經(jīng)紀(jì)和貸款，這得益于卓越的用戶體驗(yàn)和低得多的獲取成本。在ARK看來，在未來五年內(nèi)數(shù)字錢包在美國可以以每年69%的速度擴(kuò)展，從4000多億美元的市值到5.7萬億美元，在全球范圍內(nèi)可以以78%的速度擴(kuò)展，從1.1萬億美元到20萬億美元。

數(shù)字錢包是線下和線上的第一大支付方式。自2017年以來主導(dǎo)電子商務(wù)支付，去年數(shù)字錢包在銷售點(diǎn)（POS）支付中超過了現(xiàn)金，可能是為了應(yīng)對新冠的大流行。數(shù)字錢包的用戶數(shù)量已經(jīng)超過了美國最大的銀行之一的存款賬戶持有人。根據(jù)公開的數(shù)據(jù)，Square的現(xiàn)金應(yīng)用和PayPal的Venmo在過去8年和11年中分別積累了7400萬和8200萬的年度活躍用戶。

ARK顯示每個客戶的獲客成本從2500美元到1美元不等（Nubank）。ARK估計，美國的每個數(shù)字錢包用戶在成熟期可以價值22,500美元。美國的數(shù)字錢包機(jī)會可以在2021年以每年超過4000億美元的速度擴(kuò)大69%，到2026年達(dá)到5.7萬億美元。全球數(shù)字錢包的機(jī)會可以以每年1.1萬億美元的速度擴(kuò)展到78%，到2026年達(dá)到20萬億美元。

04 Web3.0

現(xiàn)在，消費(fèi)者在網(wǎng)上花費(fèi)更多的時間和資源，隨著消費(fèi)者的消費(fèi)轉(zhuǎn)移到虛擬世界，數(shù)字資產(chǎn)的重要性可能會大大增加。像不可偽造的代幣（NFTs）這樣的全球框架提供了一種穩(wěn)定的方式，將數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)和控制權(quán)從公司手中奪走，使個人受益。到2030年，ARK預(yù)計Web3將壓低每年7.3萬億美元的線下消費(fèi)，以每年28%的速度提升直接在線支出，從現(xiàn)在的1.4萬億美元增加到每年12.5萬億美元。

其中公共區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施作為新的經(jīng)濟(jì)協(xié)調(diào)形式的骨干，它最大限度地減少了對集中式機(jī)構(gòu)的信任，并且其具備去中心化、開放和無許可等特點(diǎn)降低了協(xié)調(diào)的成本。公共區(qū)塊鏈實(shí)現(xiàn)了在公共區(qū)塊鏈上驗(yàn)證數(shù)字資產(chǎn)的所有權(quán)，它們篡奪了集中式平臺的權(quán)力，以容納、控制和驗(yàn)證資產(chǎn)。2021年，NFTs產(chǎn)生了210億美元的銷售額，因?yàn)槊吭陋?dú)立買家的數(shù)量飆升了近8倍，超過了70萬。

目前，收藏品和數(shù)字藝術(shù)品占以太坊上NFT銷售的75%以上。基于視頻游戲市場的發(fā)展，基于區(qū)塊鏈的游戲和虛擬世界的NFT需求可能會超過數(shù)字收藏品和藝術(shù)品的需求，特別是在未來五到十年內(nèi)，收藏品和藝術(shù)品開始在各種游戲中表現(xiàn)出更多的效用。ARK認(rèn)為NFT將模糊消費(fèi)和投資之間的界限。

ARK認(rèn)為，如果Web3.0激增，到2030年，在線消費(fèi)的貨幣化率應(yīng)該接近離線消費(fèi)的比率。ARK的研究表明，在未來十年內(nèi)，如果有Web3，在線時間的貨幣化率將以19%的復(fù)合年增長率增長，但如果沒有Web3，則只有8%。在未來十年，Web3.0的年度在線支出可能達(dá)到12.5萬億美元。

05 電動汽車

隨著其續(xù)航能力的提高，電動汽車（EVs）的價格正在下降，克服了客戶采用的最主要障礙。根據(jù)萊特定律，ARK預(yù)測電動車的銷售量將增加大約8倍，或53%的年增長率，從2021年的480萬輛到2026年的4000萬輛。根據(jù)ARK，我們預(yù)測的最大負(fù)面風(fēng)險是傳統(tǒng)汽車制造商是否能夠成功過渡到電動汽車。

2019年，同類電動車的總擁有成本降至豐田凱美瑞以下，到2023年，電動汽車的成本可以與汽油動力汽車相媲美，而電動車的生產(chǎn)成本和價格可能在未來一到兩年內(nèi)降至汽油動力車以下，并在2025年將其削弱25-35%，這將逼迫著傳統(tǒng)汽車向電動汽車轉(zhuǎn)型，而一旦傳統(tǒng)的汽車制造商成功從汽油動力汽車向電動汽車轉(zhuǎn)變，那么在未來五年內(nèi)，電動汽車的銷售可以從480萬輛擴(kuò)大到4000萬輛，增長8倍。

原文：《ARK Invest"s Big Ideas 2022: The 14 transformative technologies to watch this year》

本文來自微信公眾號“Techsoho”（ID:scilabs），作者：Light，36氪經(jīng)授權(quán)發(fā)布。

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