伴隨公募基金大熱出圈，各家財(cái)富管理機(jī)構(gòu)也持續(xù)加碼投資者教育工作。1月12日，螞蟻投教基地、螞蟻財(cái)富聯(lián)合多家機(jī)構(gòu)舉辦“一年一度投教大會”，總結(jié)、交流2021年投教工作。現(xiàn)場，中國基金報(bào)聯(lián)合螞蟻投教基地、螞蟻財(cái)富發(fā)布了2021年度“十大投教機(jī)構(gòu)公益榜單”，富國、匯添富、國泰、中歐、南方、工銀瑞信、華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、創(chuàng)金合信十家基金公司上榜。

“投教大會”現(xiàn)場分享的數(shù)據(jù)顯示，直播、短視頻、脫口秀和漫畫是投資者最喜愛的四種投教形式。更多元、有效的投教方式，正在助力財(cái)富管理行業(yè)更健康發(fā)展。中國證券投資基金業(yè)協(xié)會投資者服務(wù)部負(fù)責(zé)人熊歆通過視頻表示，“為老百姓提供‘看得懂、記得住、有文化’的投教作品，老百姓樹立了成熟理性的投資觀念，資本市場才能健康穩(wěn)健、高質(zhì)量發(fā)展?！?/p>

投教工作任重道遠(yuǎn)：追漲殺跌等行為造成近半收益損失

2021年，公募基金規(guī)模突破25萬億元，有效賬戶數(shù)突破11.9億，公募基金的普惠投資價(jià)值逐漸凸顯。與此同時(shí)，市場整體呈震蕩態(tài)勢，投資者的收益體感也有所分化，“基金賺錢基民不賺錢”的現(xiàn)象被更多關(guān)注和討論?！巴督檀髸爆F(xiàn)場分享的數(shù)據(jù)顯示，投資者不理性的理財(cái)行為，可能“磨損”掉近一半的收益率。

基金公司《公募權(quán)益類基金投資者盈利洞察報(bào)告》顯示，截至2021年3月31日，過去十五年，主動股票方向基金年化收益率為16.67%。而對應(yīng)時(shí)間節(jié)點(diǎn)，歷史全部個人客戶的平均收益率僅8.85%。也就是說，投資者最終賺到的收益，通常明顯低于這只基金的實(shí)際業(yè)績。

螞蟻財(cái)富副總經(jīng)理李小軍分析，基金收益可以拆解為產(chǎn)品收益和用戶行為收益，產(chǎn)品收益又包含基準(zhǔn)收益和超額收益，這幾個因素相加，決定了投資者最終的收益。

螞蟻財(cái)富平臺綜合分析發(fā)現(xiàn)，2020年投資者持有的權(quán)益類基金平均產(chǎn)品收益率達(dá)27.8%，用戶平均行為收益率則為-12.1%，行為磨損導(dǎo)致最終實(shí)際收益僅為15.7%，與應(yīng)得產(chǎn)品收益相比損失了近一半。2021年震蕩市場下投資者整體收益率偏低，但結(jié)論仍然相似。

具體以某只科技主題的基金為例，同樣是持有1年，用戶不同交易行為導(dǎo)致的收益差異很大：操作較少的“懶型用戶”最終收益率達(dá)到47%，行為收益率僅-3%，而“追漲殺跌型用戶”最終收益率僅24%，行為收益率-28%，前者的實(shí)際收益高出后者近一倍。

一年一度投教大會

這意味著，財(cái)富管理機(jī)構(gòu)在提高投資者風(fēng)險(xiǎn)意識、傳播正確理財(cái)觀念上還有很多的功課要做。

多家機(jī)構(gòu)認(rèn)為，公募基金行業(yè)一方面要追求將產(chǎn)品收益做得更好，另一方面也要充分關(guān)注投資者的非理性行為。

“年度十大投教機(jī)構(gòu)公益榜單”出爐

直播、短視頻和脫口秀成最受喜愛的投教形式

2021年，投教方式也變得不一樣。在投教大會現(xiàn)場，多家機(jī)構(gòu)回顧了全年的投教動作，其中包括投教直播、情景喜劇、說唱和體操等形式豐富的投教內(nèi)容和產(chǎn)品。讓投教內(nèi)容變得活色生香，成為很多機(jī)構(gòu)努力的方向。

中歐基金一份針對3000位投資者的調(diào)研顯示，投資者最喜歡的投教形式排名前四分別為直播、短視頻、脫口秀和漫畫。中歐基金副總經(jīng)理許欣認(rèn)為，大多數(shù)普通投資者都是互聯(lián)網(wǎng)的原住民，數(shù)字化平臺和投教形式，為機(jī)構(gòu)破解投教難題提供了新方法。

螞蟻財(cái)富平臺數(shù)據(jù)也顯示，使用過直播、理財(cái)助理、財(cái)富號、內(nèi)容社區(qū)、理財(cái)智庫這五類投教服務(wù)的投資者，其行為收益率有較大概率高出僅使用過兩種服務(wù)的投資者。

一年一度投教大會

當(dāng)天，富國、匯添富、國泰、中歐、南方、工銀瑞信、華夏、易方達(dá)、嘉實(shí)、創(chuàng)金合信十家基金公司登上“年度十大投教機(jī)構(gòu)公益榜單”。這一榜單參考機(jī)構(gòu)在螞蟻投教基地、螞蟻財(cái)富平臺等多處的投教數(shù)據(jù)，結(jié)合中國基金報(bào)專業(yè)評定選出。據(jù)介紹，該榜單旨在鼓勵在投教方面有創(chuàng)新和出色成果的機(jī)構(gòu)，帶動全行業(yè)一起加大對投資者教育工作的投入。

年度十大投教機(jī)構(gòu)公益榜

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