繼上周五大漲后，國債期貨周一繼續(xù)大漲。截至收盤，10年期主力合約漲0.61%，5年期主力合約漲0.32%，2年期主力合約漲0.16%。10年期主力合約創(chuàng)年內(nèi)單日最大漲幅。由于2月金融數(shù)據(jù)低于市場預(yù)期，業(yè)內(nèi)認(rèn)為，債市的大漲也反映了后續(xù)央行降息降準(zhǔn)的概率較大。

數(shù)據(jù)顯示，本周二有1000億MLF到期。東部一家公募基金人士對記者表示，“從國債期貨的大漲來看，市場預(yù)期央行將降息。只有進(jìn)一步降息，才可能刺激實體經(jīng)濟(jì)的信貸需求。因此，3月15日MLF與21日LPR下調(diào)的概率比較高。”

浙商證券首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家李超分析稱，“2月金融數(shù)據(jù)略低于預(yù)期，央行后續(xù)降準(zhǔn)概率有所提高，繼續(xù)發(fā)力寬信用、穩(wěn)增長。當(dāng)前貨幣政策首要目標(biāo)為穩(wěn)增長，采取穩(wěn)健略寬松的貨幣政策基調(diào)，體現(xiàn)為寬信用+寬貨幣。”

展望債市后市，中航基金首席投資官鄧海清分析稱，“對于債市而言，寬信用+寬財政仍然是最大的風(fēng)險，建議投資者根據(jù)市場情況變化主動調(diào)整久期和倉位。”(記者 陳燕青)

關(guān)鍵詞： 國債期貨 國債期貨 LPR下調(diào)概率 降息降準(zhǔn)