“黑天鵝”瑞幸，連帶著神州優(yōu)車焦頭爛額。急于脫身的神州優(yōu)車，旗下唯一優(yōu)質資產(chǎn)的神州租車，成為各方競相“抄底”的對象。在Amber Gem(美國華平)被北汽“攔路”后，半路殺出的上汽或成最終“截和者”。7月2日，神州租車發(fā)布公告稱，上海汽車香港投資有限公司(以下簡稱“上汽香港”)將收購神州租車股份總數(shù)占其已發(fā)行股本總額約28.92%。這意味著若此次交易順利，上汽集團將替代原實際控股人陸正耀以及同行北汽，成為神州租車第一大股東。

為何北汽和上汽先后看中神州租車?業(yè)內(nèi)人士認為，神州租車在長租車領域網(wǎng)點眾多，在C端影響力較大，可以很好地為車企做品牌推廣。同時，在汽車市場增量乏力的局面下，主機廠可以通過神州租車切入長租市場，布局出行領域。“受到造假風波的波及，神州租車此時的收購價正處在低位，此時也正是主機廠介入的好時機。”他說。

擬收28.92%股份

公告顯示，神州汽車董事會接獲公司主要股東神州優(yōu)車股份有限公司(以下簡稱“神州優(yōu)車”)通知，神州優(yōu)車有限公司、神州優(yōu)車服務有限公司、優(yōu)車科技有限公司(以下簡稱“神州優(yōu)車賣方”)及神州優(yōu)車已與上汽香港簽署收購要約。上汽香港擬向神州優(yōu)車賣方以每股3.1港元的價格收購不超過4.43億股公司股份，總代價最多為13.72億港元。

同時，神州汽車董事會還接獲公司主要股東Amber Gem HoldingsLimited通知，Amber Gem也與上汽香港簽署收購要約。上汽香港擬向Amber Gem以每股3.1港元收購不少于1.696億股公司股份，總代價為5.258億港元。

據(jù)了解，神州優(yōu)車賣方均為神州優(yōu)車的全資附屬公司;上汽香港為上海汽車集團股份有限公司的全資附屬公司。

值得注意的是，上汽香港根據(jù)神州優(yōu)車股份出售及Amber Gem股份出售所收購的公司股份總數(shù)預期將占公司已發(fā)行股本總額約28.92%，但所收購公司股份的最終數(shù)目以實際交割股份數(shù)目為準。

據(jù)了解，神州優(yōu)車通過其附屬公司于4.43億股公司股份中擁有權益，占公司已發(fā)行股本總額約20.87%。Amber Gem于3.129億股公司股份中擁有權益，占公司已發(fā)行股本總額約14.76%。這意味著若此次交易順利，上汽集團將替代原實際控股人陸正耀成為神州租車第一大股東。

值得注意的是，Amber Gem股份出售的交割受限于若干先決條件，包括但不限于簽訂正式買賣協(xié)議，主管政府或監(jiān)管機構就Amber Gem股份出售的批準或確認以及神州優(yōu)車股份出售的先決條件已獲達成或豁免。同時，神州優(yōu)車股份出售的交割受限于若干先決條件，包括但不限于簽訂正式買賣協(xié)議，主管政府或監(jiān)管機構就神州優(yōu)車股份出售的批準或確認，以及類似交易的其他慣常先決條件。

神州急抽身

實際上，受到瑞幸造假事件影響，同為“神州系”的神州優(yōu)車和神州租車不僅股價受到?jīng)_擊，還不得不出售資產(chǎn)籌措資金，以償還債務。上述事件發(fā)酵以來，神州租車的主要股東神州優(yōu)車已數(shù)次對其進行減持。

4月6日，神州租車公告稱，神州優(yōu)車已在市場上出售4466.6萬股公司股份，其持股比例由29.76%降至27.65%;根據(jù)港交所資料顯示，4月9日-16日之間，神州優(yōu)車持有的神州租車比例由27.65%降至25.92%。

4月16日，神州優(yōu)車稱將向Amber Gem轉移持有股份，第一批4.65%的股份已于當日完成轉讓，持股比例由25.92%降至21.27%。不過，神州優(yōu)車要將神州租車第一大股東席位“交棒”給美國華平卻沒有順利進行，在完成了第一批股份收購后，新的“接盤俠”北汽集團出現(xiàn)。

6月1日，神州租車公告稱，Amber Gem與神州優(yōu)車已在5月30日訂立終止協(xié)議，美國華平將不會繼續(xù)進行第二批股份收購。公告同時稱，神州優(yōu)車在5月31日與北汽集團訂立一份無法律約束力的戰(zhàn)略合作協(xié)議。根據(jù)該協(xié)議，北汽集團將向神州優(yōu)車收購其手中剩余的全部神州租車股份，總計不多于4.5億股，相當于神州租車已發(fā)行股本總額的約21.26%。

不過，在北汽與神州優(yōu)車簽訂協(xié)議后一直未再披露相關信息，上汽香港此番收購的神州租車股份總數(shù)將占其已發(fā)行股本總額約28.92%。這也意味著，上汽或將替代北汽晉升為神州租車第一大股東。如果交易成行，神州優(yōu)車持有的神州租車20.87%股份將被全部出售。

對于此次出售，神州租車相關負責人對北京商報記者表示，神州優(yōu)車出售股份所得的價款將優(yōu)先用于償還神州優(yōu)車相應的股份抵押貸款。不過，對于與北汽的合作，該負責人稱，一切以公告為準。

數(shù)據(jù)顯示，2019年神州租車凈利潤同比直降，僅剩3077.6萬元。同時，財報顯示，受疫情影響，今年一季度總收入13.25億元，同比下滑28.3%，汽車租賃收入為8.78億元，同比下降30.65%。凈利潤為虧損1.88億元，也是自2013年扭虧后，九年來的首次虧損。

上汽廣撒網(wǎng)

然而，利潤下滑的神州租車為何被上汽、北汽相中?上汽集團相關負責人對北京商報記者表示，神州租車是國內(nèi)領軍的汽車租賃企業(yè)，在相關領域內(nèi)具有較為成熟的運營管理經(jīng)驗。本次收購如能按約完成，將有助于上汽出行業(yè)務的加快發(fā)展。

值得注意的是，今年一季度神州租車平均每日汽車租賃車隊同比增加9.6%至11.33萬輛。“受到疫情和造假事件的影響，神州不堪重負，也是抄底的好時機。”汽車行業(yè)專家顏景輝對北京商報記者表示，神州的租車業(yè)務依舊是各個企業(yè)關注的亮點。據(jù)第三方平臺測算，目前收購神州股份僅需8億元。

資料顯示，神州租車是汽車租賃行業(yè)的領頭羊，擁有行業(yè)領先的車隊規(guī)模、網(wǎng)點覆蓋和市場份額。去年，遍布全國的門店網(wǎng)點達到1000家以上。

實際上，新能源汽車補貼大幅退坡，受影響最大的就是此前關注ToB新能源汽車市場的車企。目前，該市場包括豐田、大眾、通用乃至奔馳、寶馬等國際汽車巨頭紛紛進軍共享出行領域。其中，作為自主品牌的吉利汽車通過布局曹操出行拉動銷量的增長。上汽集團也上線“享道企業(yè)版”，享道租車已涵蓋長租、車輛高端專車、日常網(wǎng)約車等出行服務產(chǎn)品。

乘用車市場信息聯(lián)席會秘書長崔東樹表示，如果收購成功，神州租車不僅可以獲得上汽集團龐大的汽車生產(chǎn)體系的資源，推動租車業(yè)務降低成本，同時也可以和上汽現(xiàn)有的出行業(yè)務重整結合。

“此前之所以有競爭力是因為政府補貼數(shù)額非常龐大，一旦補貼大幅退坡，這些車企在To B市場的價格優(yōu)勢大大降低。”崔東樹表示，由于神州租車網(wǎng)點眾多，可以利用數(shù)量龐大的網(wǎng)點做上汽集團的品牌推廣，同時，上汽作為主機廠商可通過神州租車繼續(xù)加碼長租市場。而神州租車在長租車領域網(wǎng)點眾多，在C端影響力較大，可以通過對神州租車的整合擴大出行業(yè)務范疇。

關鍵詞： 上汽將成神州租車第一大股東