“日利息低至萬(wàn)分之五”“每天只要還xx元”“免息只收手續(xù)費(fèi)”……這些看似實(shí)惠、實(shí)則高息，通過(guò)“文字游戲”吸引借款人的借貸產(chǎn)品一度遍布互聯(lián)網(wǎng)借貸平臺(tái)。一些貸款機(jī)構(gòu)利用大部分借款人在金融專業(yè)知識(shí)上的不足，在貸款產(chǎn)品介紹中只展示較低的日利率或月利率。然而，名義利率并非真實(shí)的年化利率，一筆貸款的真實(shí)借款成本計(jì)算非常復(fù)雜。

3月31日，央行發(fā)布公告，要求所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，營(yíng)銷時(shí)必須明確展示年化利率。上海證券報(bào)記者發(fā)現(xiàn)，當(dāng)前大多數(shù)平臺(tái)已調(diào)整利率展示，標(biāo)明“年化利率”的范圍或起始值。但一些平臺(tái)或產(chǎn)品仍將“較低日利息”作為營(yíng)銷的視覺(jué)中心，并未按照央行要求在醒目位置披露年化利率。

貸款利率必須“明碼標(biāo)價(jià)”

在之前的一些消費(fèi)貸款廣告中，有“x期免息”“xxx元起/月”“日利率低至萬(wàn)分之幾”等信息，這些并非真實(shí)的借款成本。不少現(xiàn)金貸廣告宣傳“日息萬(wàn)五”，但實(shí)際年化利率可達(dá)18.25%。

尤其是一些信用分期產(chǎn)品，大部分普通消費(fèi)者很難弄明白實(shí)際貸款利率究竟幾何，借款平臺(tái)也未采用通俗易懂的方式明確告知實(shí)際利率。

在央行“明確年化收益率”的公告發(fā)布后，多數(shù)金融機(jī)構(gòu)和互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)已作出調(diào)整，貸款產(chǎn)品多數(shù)已標(biāo)出明確的年化利率。記者從一些平臺(tái)看到，卸掉花里胡哨的“馬甲”，開(kāi)始“明碼標(biāo)價(jià)”后，一些消費(fèi)貸產(chǎn)品的真實(shí)年化利率浮出水面，多在10%以上，有的貸款產(chǎn)品年化利率甚至高達(dá)35%。

不過(guò)，在抖音等平臺(tái)上的借貸廣告，雖然標(biāo)注了年化利率，但仍著重提示“日息最低xx元”，年化利率的標(biāo)識(shí)則相對(duì)進(jìn)行弱化處理。

央行在公告中明確要求，所有從事貸款業(yè)務(wù)的機(jī)構(gòu)，在網(wǎng)站、移動(dòng)端應(yīng)用程序、宣傳海報(bào)等渠道進(jìn)行營(yíng)銷時(shí)，應(yīng)以明顯的方式向借款人展示年化利率，并在簽訂貸款合同時(shí)載明，也可根據(jù)需要同時(shí)展示日利率、月利率等信息，但不應(yīng)比年化利率更明顯。

此外，貸款年化利率應(yīng)以對(duì)借款人收取的所有貸款成本與其實(shí)際占用的貸款本金的比例計(jì)算，并折算為年化形式。貸款成本應(yīng)包括利息及與貸款直接相關(guān)的各類費(fèi)用。若采用分期償還本金方式，應(yīng)以每期還款后剩余本金計(jì)算實(shí)際占用的貸款本金。

真實(shí)年化利率進(jìn)一步披露

實(shí)際上，央行曾于2019年發(fā)文揭示常見(jiàn)的3種利率“陷阱”，并于當(dāng)年組織利率自律機(jī)制發(fā)出自律倡議，要求銀行和其他機(jī)構(gòu)提供的各類貸款及相關(guān)金融產(chǎn)品(包含信用卡分期、透支等)應(yīng)明確標(biāo)示年化利率，以便公眾更好地對(duì)比不同金融產(chǎn)品的實(shí)際利率水平。

截至2020年8月末，24家全國(guó)性銀行自營(yíng)貸款、信用卡透支和分期業(yè)務(wù)的整改基本完成。但互聯(lián)網(wǎng)金融平臺(tái)整改進(jìn)度相對(duì)較慢，部分平臺(tái)雖在個(gè)別界面展示了年化利率，但展示方式并不明顯。

2020年9月更新發(fā)布的《中國(guó)人民銀行金融消費(fèi)者權(quán)益保護(hù)實(shí)施辦法》，在信息披露方面也新增了“貸款產(chǎn)品的年化利率”要求。

今年1月4日，上海金融法院首次適用民法典二審審結(jié)一起金融借款合同糾紛案，判決貸款機(jī)構(gòu)在貸款合同中負(fù)有明確披露實(shí)際利率的義務(wù)，因貸款機(jī)構(gòu)未披露實(shí)際利率而收取的超過(guò)合同約定利率的部分利息應(yīng)予返還。在這起案例中，雙方借款合同約定利率11.88%，載明還款方式為分次還款，但實(shí)際利率高達(dá)20.94%。法院判決，要求貸款方歸還多收取的利息。

上海金融法院審判團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人沈竹鶯表示，實(shí)踐中，一些貸款機(jī)構(gòu)利用其與借款人在專業(yè)知識(shí)上的不對(duì)稱，通過(guò)展示較低的日利率或月利率，或每期支付的利息或費(fèi)用等，掩蓋較高的實(shí)際利率，或是以服務(wù)費(fèi)等名目收取“砍頭息”等方式，給金融消費(fèi)者帶來(lái)“利率幻覺(jué)”。該案依據(jù)民法典規(guī)定，認(rèn)定貸款人負(fù)有明確披露實(shí)際利率的合同義務(wù)，對(duì)規(guī)范貸款業(yè)務(wù)，促進(jìn)金融機(jī)構(gòu)落實(shí)金融服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)政策要求具有積極作用。

對(duì)金融機(jī)構(gòu)影響幾何

“未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)在助貸、聯(lián)合貸款等方面的收入將明顯降低。”蘇寧金融研究院金融科技研究中心主任孫揚(yáng)認(rèn)為，利率透明化后，將明顯壓降助貸、聯(lián)合貸款等渠道資產(chǎn)方的渠道費(fèi)，從而促使銀行類金融機(jī)構(gòu)加速轉(zhuǎn)向建設(shè)自營(yíng)貸款場(chǎng)景。

“這一過(guò)程需要相當(dāng)長(zhǎng)一段時(shí)間，自營(yíng)貸款場(chǎng)景建設(shè)不僅要有自主的貸款系統(tǒng)，還要有自主的風(fēng)控系統(tǒng)。未來(lái)，互聯(lián)網(wǎng)金融機(jī)構(gòu)和銀行機(jī)構(gòu)、銀行機(jī)構(gòu)對(duì)于場(chǎng)景的爭(zhēng)奪，會(huì)更加下沉和激烈，誰(shuí)控制了場(chǎng)景、贏得了客戶，誰(shuí)就有更大的議價(jià)權(quán)，有助于推動(dòng)產(chǎn)品的差異化創(chuàng)新。”孫揚(yáng)說(shuō)。

不過(guò)，從產(chǎn)品端看，短期年化利率或存在上升的現(xiàn)象。“明確標(biāo)記年化利率的目的是降低利率，但有可能會(huì)在短期內(nèi)推動(dòng)一些銀行的自營(yíng)貸款產(chǎn)品利率的上升。因?yàn)楦黝惤鹑跈C(jī)構(gòu)、助貸機(jī)構(gòu)在推出貸款產(chǎn)品時(shí)，收入的擔(dān)保費(fèi)率、保證金、信用保險(xiǎn)費(fèi)、手續(xù)費(fèi)等一直都在，未來(lái)可能會(huì)統(tǒng)一折算到貸款年化利率中，且要列明利率的費(fèi)用構(gòu)成。”孫揚(yáng)認(rèn)為。

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